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“债券之王”格罗斯跳槽 金融市场掀波澜

  • 发布时间:2014-09-29 13:30:00  来源:新华网  作者:佚名  责任编辑:曹慧敏

  近日,一则消息震惊了整个华尔街。美国太平洋投资管理公司(PIMCO)创始人兼首席投资官,被誉为“债券之王”的传奇投资人格罗斯突然宣布辞职,加入一家名不见经传的资产管理公司。格罗斯的离职,在金融市场上掀起了不小的波澜。

   一个时代的终结

  从1971年创办美国太平洋投资管理公司以来,格罗斯将其打造成了一家资产管理规模达万亿美元的“航母级”投资机构,格罗斯亲自掌管的2200亿美元规模的Total Return Fund是全球最大的债券型共同基金。其实,格罗斯在40多年的时间内,实际上只专注做了一件事:债券投资。

  不过,PIMCO近来却问题不断。今年年初,公司首席执行官艾里安黯然离职。与此同时,公司业绩也出现下滑,Total Return Fund遭遇连续18个月净赎回。最近,美国证监会开始调查PIMCO是否人为夸大旗下旗舰基金Pimco Total Return ETF的回报,调查的内容包括该ETF购入某些债券以及对这些债券进行估值的方法。实际上,对美国太平洋投资管理公司的定价问题调查已进行数月,格罗斯更曾被美国证监会的调查人员约谈。

  考虑到近期美国证监会对PIMCO展开调查,格罗斯在此时离开公司引发市场争议。不过,有消息人士透露,格罗斯与公司的执行委员会意见不合已有多时,并曾经多次威胁要辞职。无论如何,格罗斯的离去标志着他领导下的PIMCO时代的终结。从今日开始,格罗斯正式加入骏利资本(Janus Capital),继续从事债券基金管理岗位。格罗斯在一份声明中称,“加入Janus Capital,对于我的职业生涯和生活来说都是正确的选择,也是正确的时间点。”

   市场出现

   “格罗斯效应”

  截至今年6月30日的数据显示,骏利资本管理的资产规模1777亿美元,不足PIMCO的十分之一。据悉,格罗斯将从10月6日起负责该公司旗下“全球无限制债券基金”的管理和策略,该基金最近三个月的回报率为0.18%,同期巴克莱债券综指的回报率为0.9%。

  格罗斯的到来刺激骏利资本的股价在26日上涨超过40%,PIMCO的大股东安联股价则重挫6.4%,安联公司股价的下挫带动了整个德国DAX股指下跌,当天法国和英国股市收涨。

  与此同时,美国公司债市场出现巨大波动,高风险及高评级的债券双双遭到抛售,美国10年期国债收益率更一度跳涨50个基点,欧元区外围国家债券价格也出现下跌。有交易商认为,PIMCO的资金外流速度会迅速加快,迫使PIMCO不得不抛售美国公司债。此外,PIMCO拥有大规模的欧元区外围国家债券,投资者担心格罗斯离开PIMCO之后会改变整个投资策略,因此先行抛售欧元区外围国家债券。MarketWatch专栏作家魏德纳认为,格罗斯和PIMCO近期的一系列变故已经动摇了这家公司债券市场基石的地位,他们曾是政府债券方面的权威,整个市场的调子都是由他们确定。

   PIMCO能否重塑辉煌?

  PIMCO近年来表现不佳,其收益率在过去的3至5年里落后于多数竞争对手,而在去年几乎落后于所有的对手。投资研究机构晨星的数据显示,该基金2013年收益为-2.6%,落后于84%的同类基金。对于格罗斯的离开,PIMCO首席执行官霍奇昨日却表示,格罗斯离职后,大家“如释重负”,并感到兴奋。与此同时,PIMCO任命伊瓦辛担任新首席投资官。PIMCO在今年1月份任命伊瓦辛成为公司六大副首席投资官之一,直接向格罗斯汇报。伊瓦辛掌管着380亿美元资金的Pimco Income Fund,彭博统计的数据显示,他在过去3至5年里的战绩打败了99%的同僚。

  管理着450亿美元的资产的Angeles Investment Advisors首席投资官迈克如此评价伊瓦辛:“他是个可靠的人,也是个精明的投资人,他已经证明了自己在所有时期都能表现出色。”

  伊瓦辛能否重塑PIMCO的辉煌,仍有待时间的考验。不过,金融市场早已迎来“新债券之王”——DoubleLine Capital创始人冈德拉奇。金融危机以来,流入DoubleLine的资金流一直保持稳定状态。今年8月,DoubleLine管理的资产突破400亿美元,比去年年底增加约50亿美元,仅8月一个月的资金净流入就高达5.98亿美元。据路透社报道,上周格罗斯本人和冈德拉奇谈过,并有加盟DoubleLine的意向,不过两人最终还是没能联手。

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