日前，银监会公布的银行业监管统计指标数据显示，截至今年三季度末，我国银行业金融机构的总资产余额达167.911万亿元，其中，商业银行总资产有131.1044万亿元；商业银行总负债余额为122.0334亿元，占银行业金融机构总负债比例为78.06%。值得注意的是，商业银行总负债额度环比明显减少2563亿元，这种情况非常罕见。

　　接受《经济参考报》记者采访的业内专家指出，存款脱媒在一定程度上促使银行负债额度下滑，这是最主要的因素。另外，银行负债资金成本今年愈发抬升，同业业务的清理和规范也让银行负债结构发生了微妙变化，未来无论是防范风险还是应对利率市场化，银行都必须主动优化非存款的负债业务结构，而如何平衡成本与收益将是最大挑战。

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，目前，银行在资产负债端的范围已经多元化，吸收存款、央行借款、同业借款、拆入资金、衍生金融负债、卖出回购金融资产款等款项都属于负债资产的范畴。

　　从月度数据上看，商业银行负债资产负增长的情况出现在今年7月。银监会统计显示，今年7月商业银行负债总额较6月环比陡降17603亿元，之后在8、9月开始回升。这与存款脱媒不无关系，央行金融统计数据表明，今年7月，人民币存款减少达1.98万亿元，随后几个月开始好转。但第三季度人民币存款依然较第二季度末环比减少9600亿元。

　　中国工商银行资产负债管理部蔡鸿志认为，“我国过去一直以来依靠货币信贷拉动投资进而带动宏观经济增长，加之存款与货币信贷之间的内生创造关系，我国金融机构存款余额增速与M2增速基本保持一致，不过，随着现有增长模式的难以持续以及经济结构调整与转型升级的持续推进，宏观经济增长换挡减速，经济体系整体的信贷需求增长放缓，货币政策常态回归下M2增速也大幅降低，进而存款增速也明显放缓。”

　　“随着利率市场化的推进以及美国退出QE，商业银行负债结构中存款增长放缓甚至减少、市场化资金来源快速增长的趋势将逐步确立，其所面临的资产管理方面的挑战将绝不仅仅是负债成本的上升，还有迅速攀升的利率风险、流动性风险等。”蔡鸿志进一步分析称。

　　实际上，近年来在存贷比监管要求的背后，银行负债业务发生着结构性变化，包括存款理财化倾向；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金、卖出回购金融资产等同业负债余额快速增长、占比持续扩大等。银行业内人士建议，监管应该从资产负债管理市场环境的新“常态”，对银行内部的流动性风险管理体系予以更多关注。

　　中国银行业协会发布的《中国银行业发展报告（2014）》指出，2014年利率市场化改革稳步推进，银行业负债业务的发展环境更加复杂多变，这对银行存款业务风险定价和负债经营管理能力提出了更高要求。未来银行必须优化非存款负债业务结构，实现风险和收益动态平衡，优化同业业务结构，丰富非存款负债业务品种，创新金融债、利率衍生、资产证券化等产品，增加同业负债占比。同时，提高金融债发行力度，探索利用国际金融市场发行金融债的模式，建议中小银行创新大额同业存款、定向理财、资产证券化等产品，大力发展短期融资、低成本协议存款等业务。