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CME拟推黄金新合约 直指亚太区黄金定价权

  • 发布时间:2014-09-15 09:17:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:郭伟莹

  世界各大交易所对于黄金话语权的争夺正在逐渐明显,在上海黄金交易所(下称“上金所”)即将推出黄金国际板交易之际,芝加哥商业交易所(CME)近日宣布年底将在中国香港推出可实物交割的黄金期货合约,这是CME首次推出以公斤为计量单位的黄金期货合约,并在芝加哥商业交易所GLOBEX平台实现24小时交易。

  CME金属产品的总经理Harriet Hunnable上周表示,该合约以美元计价,全球参与者都可以参与。这一合约的实物交割将在香港被认可的金库完成,与CME已经推出的100盎司黄金期货合约极为相似,最大的不同就是交割地点并非美国,而是在中国香港。

  “这份以香港为交割地的黄金合约将有效反映东亚地区尤其中国黄金市场报价,降低本地区黄金交割升水,1公斤的合约规格是适应亚洲投资客户的需求而量身定做的。” Harriet Hunnable还表示。

  据《第一财经日报》记者了解,该款产品在CME平台上进行交易,它可以提供实时的黄金市场价格以及期货价格,不仅可以通过CME的电子交易平台来进行交易,还可以参与到CME的清算平台。

  过去数年,世界对实物黄金的需求逐渐从西方转向了东方,尤其是亚洲市场逐渐成为黄金需求的主要市场,中国和印度的黄金需求占到全球需求的一半左右,而中国香港正是中国内地进口黄金的主要通道。

  2013年,中国黄金消费首次突破千吨,达到1176吨,同比增长41%,超过印度成为全球最大的黄金消费国。2013年中国进口黄金增长了近两倍,达到1506.5吨,成为全球最大的黄金进口国。

  上金所将于9月底推出面向海外投资者的黄金国际板。上金所理事长许罗德近日表示,黄金国际板简言之就是引入国际投资者参与上海黄金交易所的以人民币计价的黄金交易,同时利用上海自贸区这样的一些政策为黄金投资者提供便利的实物黄金的转口服务,就是四个字两个词,一个就是投资,一个是转口。

  许罗德还透露,由于参与者是全球参与者,且参与的资金是在岸资金和离岸资金,是投资者的深度融合,也是在岸和离岸资金深度融合,这样的融合形成的效应就是交易的价格由中国的区域性价格逐步会成为全球性一个价格。这样就实现中国黄金市场的人民币价格的发现功能,增强中国黄金市场在国际市场上应该有的这种影响力。

  “我们在国际市场话语权和影响力很小,所以通过我们这个国际板设立,通过黄金市场的开放,吸引国际的投资者,吸引离岸的资金来参与这些交易,这就标志着我们国家黄金市场的开放,为做大做强提供一个很重要的支撑。”许罗德表示。

  世界黄金协会首席执行官施安霂上周也公开表示,上海黄金交易所推出黄金国际板只是一个开始,中国将发挥越来越重要的作用,逐渐成为黄金市场的中心,这也将对黄金价格产生重大影响。随着上海黄金交易所的逐渐演进和发展,一定会成为人民币国际化的重要推动力。

  目前,存续已经百余年的伦敦黄金定价机制备受市场质疑,且市场关于要求改革黄金定价机制的呼声也在不断增强,正是在此之际,越来越多的交易所开始提升自身对黄金价格的话语权。

  此前,世界黄金协会就曾发布报告讨论黄金定价机制的改革。世界黄金协会认为,需要一个单一、可信的基准参考价格,这符合涉及全球黄金市场的数百万人的利益,市场定价必须有连续性以避免市场混乱,扩大定价过程的参与程度以反映全体市场参与者的利益。

  世界黄金协会还指出,任何方案都需在本地以实物被交割;需要一个透明的价格基准,以降低管理者潜在的信誉风险。

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