首批银行大额存单将于下周一正式出炉。11日下午，中国货币网发布公告称，经过认真准备，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行等9家市场利率定价自律机制核心成员，将于6月15日起发行首批大额存单。

　　据了解，首批银行大额存单期限以1年以内（含）为主，个人大额存单起点金额为30万元，机构投资人认购的大额存单起点金额为1000万元。首批大额存单将通过发行人的营业网点、电子银行等渠道发行。南方日报记者看到，相比同期限定期存款利率，各家银行大额存单都给出同期定期存款上浮近40%的利率。不过，此次产品都暂未涉及转让功能。

　　产品期限多不超1年

　　上周央行决定在小范围内试点发行大额存单后，市场纷纷期待具体产品落地。记者了解到，各家银行发行的首批大额存单期限、提前支取条款、利率、递增投资金额等细节各不相同。市民可以通过银行柜台、网银等通道进行购买。

　　其中，工行首批推出的大额存单为期限6个月和1年期的两款个人大额存单产品，起点金额为30万元，递增投资单位1万元。有市场消息称工行存单利率分别为2.87%和3.06%，为当前相应期限定期存款基准利率的1.4倍和1.36倍。

　　而建设银行网站公告显示，建行将首期发行100亿元个人大额存单，此次仅有1年期品种，年利率3.15%，起点金额30万元，但递增金额为0.01元。建行规定，投资人可在存单未到期前，办理全额或1次部分提前支取。部分提前支取后，存单余额应不低于30万，提前支取部分按活期存款利率计息。

　　与国有大行只试水个人产品不一样。多家股份制银行首期大额存单在产品和期限上更为丰富。

　　其中，中信银行表示，6月15日将推出首期80亿元的单位大额存单和20亿元个人大额存单产品，以满足对公客户和个人客户多样化的投资需求。截至11日晚，同时首发单位及个人大额存单的还有招商银行、交通银行。

　　根据中信银行提供的信息，中信银行单位大额存单产品起点金额1000万元人民币，以100万元递增；个人大额存单产品起点金额30万元人民币，以1万元递增。产品期限分为3个月、6个月和12个月，利率较同期基准利率上浮40%，3个期限产品对应利率分别为2.60%、2.90%和3.15%，购买当日即起息。大额存单为电子化方式发行，可提前支取，支取部分按照活期计息。

　　招商银行则表示，其首期大额存单将于15日零时起上线开抢，发售时间到6月15日下午三点截止，首期额度仅发行5亿元。值得注意的是，此次招行推出的个人1个月大额存单，认购起点30万，万元递增，发行利率为年化2.6％，相当于3个月定期基准上浮40％。1个月是大额存单产品最短的期限。除了招商银行，交通银行和农业银行都明确表示将推出1个月产品。

　　根据各家银行公布的产品情况，目前各家银行发行的大额存单都支持抵押和质押贷款。

　　收益高于定期存款低于理财产品

　　随着人民银行两度降低存款基准利率，并提升存款利率浮动上限至50%，我国利率市场化的进程进一步加快。6月2日，中国人民银行正式发布《大额存单管理暂行办法》（以下简称《办法》），利率以市场化方式确定。

　　根据《办法》，大额存单采用标准期限的产品形式。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。

　　中信银行相关负责人对记者表示，相比理财产品，根据《办法》，中信银行大额存单产品纳入存款保险保障范围，更有安全保障。此外，大额存单采取固定利率模式可以有效抵抗降息风险。

　　根据此前调查，目前国有银行和股份制银行一年期定存利率大部分为基准利率上浮20%左右，但也有个别银行如中国银行已经将5万以上的存款利率上浮40%。总体而言，大额存单比普通定存利率更有优势，但整体低于银行短期理财产品4%-5%的收益率。

　　接受南方日报记者采访时，华夏银行发展研究部研究员杨驰分析表示，由于大额存单的投资要求一般在30万元以上，远远高于银行理财5万元的门槛，因此预计可参与的个人投资者群体有限。同时，大额可转让存单承载着银行信用，风险相对较低，正常来说收益率也会低于银行理财产品。

　　不过，此次产品都未涉及转让功能。据业内人士透露，央行会组织搭建一个第三方转让平台，但目前尚未建设好。

　　影响有助于减少不规范揽存

　　大额存单对于银行、企业和个人是个多赢的选择。杨驰分析表示，对于企业和个人投资者来说，这是一种风险低、收益相对较高的投资方式，而且与理财、信托产品相比还有可自由流通的优势。

　　对于银行来说，大额存单丰富了主动负债的渠道，由于吸收资金的规模、期限、时机都由银行自主决定，利率随行就市，提高了负债的主动性。此外，根据银监会关于调整商业银行存贷比计算口径的通知，对企业、个人发行的大额存单列入存贷比分母项，这也增加了大额存单的吸引力。

　　“短期来看，会导致商业银行存款成本的轻微上升，但中长期来看有利于丰富负债手段和主动调整负债结构，利于应对互联网金融和其他非银行金融机构的冲击，更多地将资金留在银行体系，也有助于减少存款营销中的不规范行为。”杨驰表示。

　　此外，有业内人士指出，未来大额存单的二级市场转让是未来值得关注的焦点。中信银行11日透露，根据产品规划，中信未来还将发行1个月、9个月及18个月三种期限的大额存单产品，同时具备质押、转让等功能，产品将更加灵活，满足更多样化的投资需求。