“怎么最近银行理财产品受益率不高？”最近想购买理财产品的潘女士说。日前，记者走访了南宁市各大银行了解到，理财产品收益率相对9月份有所下滑，各大银行难觅收益率超5%理财产品；而线上各种“宝”收益率普遍在4.2%—4.3%之间徘徊。在理财产品收益率普遍缩水的情况下，如何选择合适的理财方式？对此，理财专家建议，购买理财产品的投资价值仍然存在，投资中长期理财产品较短期更为划算。

　　线下 各大银行难觅收益率超5%理财产品

　　最近想购买银行理财产品的市民潘女士最近咨询了好几家银行网点，却发现银行在售的理财产品预期年化收益率较上个月有所下降。“上个月我发现有蛮多收益率超过5%的保本理财产品的，但最近问了好几家银行，都没发现。”

　　10月24日，记者走访了南宁市大学路、中华路、东葛路、滨湖路等多家银行的营业网点，发现理财产品咨询柜台显得有点平静。

　　“最近理财产品的预期收益率确实比不上十一前了。”大学东路一家农业银行网点的理财客户经理表示，目前该银行近期发售的大部分理财产品已经认购结束，目前在售的理财新产品是“金钥匙·汇利丰”2014年第4445期人民币理财产品，预期收益率为2.6%—4.5%。

　　记者看到，该农行营业网点最近发售的三四款保本型理财产品中，期限分别从51天至220天不等，最低起购金额为5万元，预期年化收益率从4.15%—4.45%不等。而该行在售的几款非保本浮动收益型理财产品，期限从79天至272天不等，预期年化收益率从4.75%—5.15%不等，其中，收益率最高的那款理财产品，最低起购金额为20万元。

　　记者通过走访了解到，中国银行、工商银行等各大国有商业银行在售的理财产品同样难觅预期年化收益率超过5%，例如，工行在售的七八款理财产品，起购金额均为5万元，期限分别从40天到360天不等，预期年化收益率最低为4.6%，最高收益率为5.35%。其中，预期收益率最高的一款产品期限也最长，为360天，而且为不保本。此外，中国银行发售的“中银智荟理财计划227期”理财产品，预计年化收益率在4.10%浮动。

　　线上 各种宝收益率普遍在4.2%至4.3%之间徘徊

　　线下理财产品收益率有一定缩水，线上的理财产品收益率如何？

　　据悉，虽然互联网理财产品收益率在国庆长假后开始逐渐“回暖”，但收益率普遍在4.2%—4.3%之间徘徊。

　　而从有关部门10月23日下午6点公布的各宝类理财产品当天收益收益情况来看，余额宝7日年化收益率为4.145%，万份收益为1.1408元；微信理财通7日年化收益率为4.381%，万份收益为 1.1868元 ；百度百赚7日年化收益率为4.579%，万份收益为1.2297元。从以上数据看出，多数化收益率都没超过5%。

　　此外，包活钱宝、苏宁零钱宝等收益率在10月23日下降，尤其联通话费宝在23日收益率陡降，一日内下降了2.777%。

　　数据显示，线上的余额宝、理财通、百度百赚等近10种互联网理财“宝”产品 ，收益率整体上都在4%左右。

　　国海证券投资顾问王先生说，今年以来，以理财神话风靡一时的余额宝由于收益率不断下降，受追捧程度远不如之前。事实上，从5月11日余额宝收益跌破5%以来，在很多“宝宝”的年化收益率都在4%徘徊的情况下，刚诞生不久的“票据宝”情况又怎样？据悉，仅在今年7月份，票据理财产品就以1元钱即可起购，预期年化收益高达7%—9.8%吸引很多投资者。但目前，票据宝收益率也有所下滑，目前年化收益率最低的也跌到5%左右。

　　分析 银行揽存需求下降导致理财收益下滑

　　长城证券投资顾问褶文庆分析，十一过后理财产品预期收益率下跌主要是和银行的揽储需求有关系，银行揽储需求加大，就会通过提高利率来吸引客户，以便大力吸收存款。一般季末的时候银行揽储会有个冲时点，这时银行揽储的需求会比较大，相当于变相提高揽储成本，所以理财产品收益率会高一些，但是国庆过后，揽储的需求下降，因此收益率自然就下降。

　　据了解，银监会联合财政部、央行此前下发的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》对商业银行月末、季末存款“冲时点”行为进行约束，规定商业银行月末存款偏离度不得超过3%，一旦超过将受到相应处罚。同时，还明确禁止了通过理财产品倒存。

　　记者了解到，今年国庆节后全国的国有商业银行的理财产品预期年化收益率略低，在2.8%—5.4%之间；股份制银行节后集中发行的几款理财产品的预期年化收益率在2.5%—5.5%；城市商业银行集中发行的理财产品的预期年化收益率略高，在5.6%—6.1%之间不等。相对上个月来说，每款理财产品的收益率都有小幅度下滑。

　　建行南宁支行理财客服经理汪经理分析，未来长周期理财产品未来会占据市场主导。尤其是监管部门将存款偏离度作为考核指标后，银行再无动力发行短期的理财产品“冲时点”。

　　建议 投资中长期理财产品较短期更为划算

　　在理财产品收益率普遍缩水的情况下，如何选择合适的理财方式，或者寻找新的投资渠道，来增加自己的理财收益呢？

　　褶文庆认为，首先，从安全的角度来看，银行的理财产品相对还是比较安全的，除了少部分走向结构性的理财产品，比如与黄金石油等挂钩的理财产品，相对来说可能风险就会大一些。但是总体来说，鉴于当前理财产品收益率高于同期限定期存款利率，银行的理财产品收益还是相对比较稳定的，购买理财产品的投资价值仍然存在。

　　褶文庆说，无论市场行情如何，一般来说，从实际收益率水平看，中长期理财产品的收益率普遍高于短期产品的收益率，投资中长期理财产品较短期更为划算。

　　对于那些资金运用频繁、且想要博取较高收益的投资者来说，褶文庆建议，可以考虑投资货币基金。基本上今天赎回，第二第三天就能到账，不像银行理财产品，最少也要一个月甚至半年，货币基金比较短，可以随时赎回。另外，这种固定收益的理财产品在证券公司也是很多的，收益率比银行有一定优势，最主要还是看投资者个人对资金的流动性的要求，如果对资金的流动性要求比较高，可适当购买灵活性较强的产品。

　　建行南宁支行理财客服经理汪经理建议，作为投资者应根据自身对资金使用情况选择适合的理财产品和投资渠道。投资者应该清楚自身的状况购买理财产品。例如，投资者确定资金在长时间内不会使用，这时不妨考虑选择投资期限较长的理财产品。投资期限可以选择3至6个月，甚至更长。如果是短期内不用的闲钱，可以拿出来进行短期投资。对于年轻的投资者来说，投资的理财产品应该更加个性化、多元化。

　　汪经理认为，如果把大多数的资金放在各种宝类的产品中，其结果往往是收益战胜不了通胀。投资者要根据产品的信用评级以及占用金融资产的集中度来理性选择理财产品。