存款保险制度征求意见稿已经出炉，尽管是初露头角，但对百姓“钱袋子”的影响力不容置疑：不光涉及到银行倒闭后存款的去向，也涉及到未来百姓储蓄和理财的策略。理财专家建议，银行并非绝对安全的港湾，面对楼市、股市、银行利率的最新行情变化，市民资产配置宜多元化。

　　储蓄 小储户大行小行都一样

　　存款保险制度为绝大多数储户的存款加上了一层保障，但也给出了风险提示：超过50万元的存款最终能收回多少有很大不确定性。对于习惯将所有存款放在一家银行便于打理的很多市民而言，储蓄策略该如何调整？

　　按照征求意见稿，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，央行表示这可以覆盖99.63%的存款人的全部存款。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，选择银行要看其利率高低以及综合服务能力，对于那些存款在50万元以内的存款人来说，有了存款保险制度，选择大行小行没有什么差别。大银行网点多、产品多，而小银行可能利率较高。

　　对于存款超过50万元的大额储户来讲，理论上看似乎将存款分存几家银行是最安全的，但郭田勇认为也并非一定要这样做。“存款保险制度的出台并不意味着下一步银行就要出问题了，是在未雨绸缪。目前我国银行在整体经营面上没有出现什么变化，破产风险很小。”郭田勇告诉记者。

　　济安金信副总经理王群航认为，那些占比0.37%的大额储户都是“聪明人”，会有自身的考量，一般来讲选择大银行风险更小些。

　　“存款保险制度是给普通存款人增加制度性的安全保障，只有在银行出现问题不能兑现存款的时候才会发挥作用，平时来讲其作用无法体现。”中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军对记者说。

　　银行理财 将打破刚性兑付

　　在银行业内人士看来，存款保险的推出，同样也推动着银行理财产品打破刚性兑付的隐形保障，购买银行理财产品也将切实“买者自负”。

　　银行业内人士表示，如果一家银行倒闭，投资人在这家银行里购买的理财产品是否能够得到赔偿，要看这个理财产品挂钩的标的。如果理财产品挂钩的是股票等行外标的，其价值应该不会因为银行倒闭而受到影响，但可能结算的时间会变长；但如果投资标的是本行资产，特别是本行资金池的理财产品，损失可能会很大。

　　“银行理财产品不在存款保险制度承保范围内，如果出问题可能给投资者带来更大的损失。”郭田勇向记者表示，银行理财产品是利率未能完全市场化下的替代品。利率完全放开以后，银行理财产品的收益很难比存款高出太多，也可能变成风险自负的投资品。

　　在最近央行降息后，国内主要银行发行的产品收益率在上周不降反升。行业分析师认为，主要原因是上周迎来又一轮新股发行高峰，总计冻结资金量创年内单次IPO新高。因此，虽然有央行降息政策，但传导需要时间，银行间市场陷入短时“缺血”状态导致了上周银行理财产品平均收益率的普遍上涨。但从大趋势看，银行理财产品收益率将继续下行，预计平均年化收益率将跌破5%，因此市民对理财产品在投资结构中的比例要有所调整，可以适当分流资金投向热度攀升的股市。

　　宝宝军团 未必能提升人气

　　如果存款保险制度实施，储户存款大搬家的行情是否会上演？这是业界高度关注的话题，五大行酝酿存款利率集体上浮20%的猜测也不胫而走。为规避理论上的风险，投资者将部分资金从银行“搬家”到其他投资工具的可能性增大，“宝宝军团”、P2P等互联网理财产品会不会更受欢迎呢？

　　中央财经大学金融法研究所所长黄震认为，存款保险制度的推出对于互联网金融是利好，因为释放出了银行可能会倒闭的信号，储户可能会做一些其他的投资，更多资金会投向互联网金融，成为多元化的投资组合选择之一。但问题在于，银行存款有保险兜底，互联网金融谁来兜底？甚至有学者建议，“宝宝类”互联网理财产品也应该建立存款保险之类的制度。

　　“存款保险制度对互联网理财影响不大，对于那些始终追求稳健的百姓来说，储蓄存款依旧是风险最小的。”郭田勇认为，不见得存款人会转投互联网金融的“怀抱”。

　　从收益上看，王群航认为，存款保险制度可能会使得余额宝等货币市场基金的收益略有降低，但这种影响不会很快到来、也不会很大。因为货币市场收益是和市场无风险利率挂钩的，降息降低了无风险利率，存款保险制度告诉大家买理财是有风险的，钱就会从货币市场退出来，货币基金产品就有可能变少，利率也会跟着下降。

　　“存款有了制度保障，理财等各种投资还是要百姓自己承担风险。”所以赵锡军建议要百姓去投资风险与自身相匹配的理财品，并把“鸡蛋”放在不同的“筐”里。