利率“1”时代如何多赚点稳当钱

　　存款城商行、外资行会高一些，万能险收益率依旧相对坚挺+

　　随着央行上周二晚间宣布降准降息，一年期存款基准利率已经降至1.75%。面对暴跌暴涨的股市及越来越低的定存利率，低风险偏好投资者如何才能在收益率整体往下走的大环境下，多赚一点点稳当钱呢。目前，1年以上定存的利率上限已经放开，广州5年期定存的最高利率去到了4 .3%。至于流动性很高的货币基金，收益率已连续下滑，大多7日年化收益率已经在4%以下。在降息的大背景下，银行非结构性理财的收益也在下滑，多数已经滑落到5%左右甚至5%以下，不过万能险的收益则相对稳定，最高依然有7%以上收益。如果你能多承受一点风险，保本基金或者纯债基金，也可以考虑一下。

　　存款 城商行、外资行会高一些

　　据各银行间最新公布的利率情况显示，央行放开一年期以上定存利率上限以后，银行间的定存利率分化比较严重，特别是2-5年期的定存利率。

　　从短期存款利率来看，广东华兴银行执行的活期利率较高，为0 .525%，其次是长沙银行，利率为0 .455%。三个月定存和半年定存利率较高的是外资银行，包括德银中国、荷兰银行的半年定存利率均分别为1 .56%和1.68%。

　　据银率网数据库显示，截至目前，广州地区5年期最高利率是东亚银行为4.3%，如果5万元定期，2020年可以取出10750元利息，而四大行5年期存款利率仅为3.05%到期能获得7625元利息，与东亚银行相差3125元。

　　从各行数据来看，银行仍热衷于短期定期产品，尤其是三个月至一两年的固定期限存款，利率上浮力度最大，而两年至五年的利率上浮尺度要小一些。股份制银行中，招商银行一至三年期定期存款利率完全追随了四大行步伐，但其他股份银行和城商行定存利率上浮空间相对四大行明显上了一个台阶。理财师建议，想要通过存款取得较高收益，可以寻找利率较高的银行，例如从城商行着手。

　　货币基金 收益多在4%以下

　　截至8月30日，今年以来货币基金整体的收益已经达到2 .39%。不过，货币基金的整体收益率正在大幅下滑。以大家熟知的余额宝为例，其昨日的7日年化收益率只有3 .256%，不过，依旧远高于一年期银行定存。截至昨日，货币基金7日年化收益率超过4的，只有十多家，绝大多数的货币基金，7日年化收益率均在4%以下。

　　货币基金作为投资者震荡市中灵活转换的避险工具，对资金的快速周转有着较高的要求，投资者可在场内购买场内的货币基金，灵活应对市场变化。华泰证券分析师段超表示，近期货币基金收益率处于持续回落的走势，并且市场短期利率和债券市场价格也处于一路下滑的走势当中，从未来影响货币基金的因素来看，本周将迎来阅兵小长假，并且随着8月底的到来，我们认为市场资金面会出现一定幅度的紧张，对于货币基金而言，将产生利好影响。

　　银行理财产品 还能买到5%以上

　　某股份制商业银行产品经理向南都记者表示，从银行理财市场当前的表现来看，也证明了投资者的资金正在向固定收益类产品流动，自从股市开始剧烈震荡以来，客户端涌入银行理财产品的资金开始不断增加。

　　据普益财富监测数据显示，上周共有65家银行发行固定收益类人民币理财产品，共发行707款。其中，1个月以下的固定收益类理财产品的平均预期收益率最低，为3.17%，与上期大约持平。1年以上期理财产品平均预期收益率最高，为5.21%，较上期增加5个基点。

　　据银率网显示，各大银行在珠三角在售的非结构性理财产品有150款，预期收益在5%以上的有64款。投资期限从一个月到一年不等。其中，渤海银行发行的2 0 1 5年 渤 盛6 7 8号 理 财 产 品2 0 1 5 F 6 7 8的 预 期 收 益 率 最 高 ，为5.75%。其次，是珠海华润银行发行的快乐金1 0号第6 5 8期人民币理财计划506581，预期收益率为5 .65%。广东南粤银行发行的“宝盈理财”卓越680号人民币理财产品G D N Y _ZY _680，预期收益率为5.55%。

　　“从过去的经验看，降息降准后银行理财收益率和P2P等互联网金融产品收益率都会下行”，互联网金融平台东方汇董事长孙洋表示，其中银行理财产品收益率会在降息3个月后出现明显下降，1年后平均降幅为1%左右，目前银行理财年化收益率已经开始低于5%，再次降息降准后，今年年底之前有可能跌破4.5%。

　　万能险 依然有7%高收益

　　而在固定收益类产品中，保险公司的万能险产品不能不提。随着各类银行理财产品收益率不断下行，万能险异军突起。保险公司在自己的官网平台发布了超过7%的万能险产品。富德生命人寿官网挂出7 .68%的预期年化收益率的万能险产品。而珠江人寿也挂出历史年化收益率为7.02%和7.2%的万能险。

　　南都记者统计发现，拥有万能险账户的寿险公司官网信息发现，多数万能险的最新结算利率均在4%- 6%之间。而且高收益万能险数量不断增长，有92个账户最新结算利率达到或超过6%。结算利率达到或超过7%的账户增长至25个。

　　而且在高收益产品方面，中小险企表现积极，其中又以珠江人寿、前海人寿、正德人寿、国华人寿等较为典型。事实上，不少投资者热衷于万能险产品。“万能险多在网络渠道销售。而且购买便利：一是门槛低，最低1000元就可以买；二是收益高，且有至少2 .5%的保底收益；三是期限短，目前一般投资期限仅为1年，且很多免初始费，可以完美地替代一年期储蓄。”上海一家保险公司银保部经理向南都记者表示。不过，他也表示，万能险也有10天的犹豫期，投资者在犹豫期退保，无需扣除手续费。但是如果在犹豫期期满以后，如果您急需用钱，可以申请退保，退保时持有本产品未满一年的，保险公司将会按您条款约定的退保手续费率扣除手续费，您可能会有一定损失。例如前述富德生命人寿的万能险，一年内要退保，退保手续费将达到5%。

　　保本基金 收益率不保守

　　“要是能保本，又能享受股市收益，多好。”投资者并不是在异想天开。事实上，保本基金确实做到了这点。今年，保本基金整体收益率达到8.76%。长城系两大保本产品均排列前茅。长城久利保本今年以来涨幅达到29.71%，长城保本混合也达到28.52%。银华永祥保本和中海安鑫保本也分别达到25%。华安保本和建信安心保本、中银保本、诺安鸿鑫保本也超过20%。其余，收益超过10%的基金也达到了27只。

　　保本基金这样的业绩，其实也能达到投资者预期。不过，这两年，保本基金很大一部分收益来自打新股。随着IPO暂缓，新发行的保本基金处境尴尬。实际上，除了几只业绩优异的保本型基金外，大多数的保本型基金的规模变得越来越小。今年有8只保本基金转型。

　　基金公司产品部人士也透露，保本基金只能保证在认购期购买的投资者全额保本，购买保本基金的投资者，在该基金的保本期限尚未到期却提前赎回时，不予保障本金，仅能得到按照当时基金的净值赎回的资金，且赎回费率高。倘若保本基金到存续期结束是亏损的，基金公司和担保公司需进行赔付，有些是赔本金，刨去申购赎回费，保本基金不一定能真正“保本”。目前也有保本基金在发行。其中，包括华安新乐享保本混合，该基金保本创新是包含收益触发机制，在保本周期内，若该基金份额累计净值增长率连续15个工作日达到或超过24%，将提前结束保本周期，这也是截至目前触发收益最高的保本基金。另外，招商安盈保本也打开第二期的保本期限。截至2015年8月20日，该基金成立以来实现了36.90%的总回报率，年化回报率达11.07%。

　　债券基金 下半年债市向好

　　随着近期IPO暂停、股市赚钱效应逐渐减弱等因素影响，市场风险偏好正在逐步下降，资金向债市回流的趋势愈发明显。“股票市场大幅下跌，导致部分投资者损失明显，投资者风险偏好下降，资金避险情绪上升。”有基金经理表示，在打新、配资优先级等无风险高收益品种消失的情况下，一部分风险偏好较低的资金有望回流债市。下半年债市表现值得期待，无论是杠杆套息还是资本利得收益都将较为可观。近期市场出现较大变化，预计三季度债券市场将迎来较好投资机会。

　　在国投瑞银刘兴旺看来，对于债券市场，目前有三大利好因素：一是IPO暂停后，打新基金失去了来自股市的收益，必然要转向债市，同时无风险利率料大幅下降。二是随着股市进入慢牛行情，风险偏好下降，配资资金撤离，银行理财资金、网下打新冻结资金最终都会从股市向债市转移，使得债券需求回归。三是5月以来地方债大量发行，当前地方债供给冲击已充分预期。利率债走势短期内或继续震荡，不过利率债收益率向上调整有顶，向下空间取决于后续供需变化及货币宽松节奏。货币宽松有望延续，长期看好债市。