“既是万能型寿险，又是理财神器。”近年来，披着保险华丽外衣的万能保险产品正在不断占据个人寿险市场。昨日，保监会召开新闻发布会，发布了新版《万能保险精算规定》，将于2月16日放开万能型人身险的最低保证利率，推动万能险更加让利消费者、回归保障本质。

　　万能型人身险是指包含保险功能并设立保底收益投资账户的人身保险，消费者将保费交到保险公司后，一部分用于风险保障，另一部分用于投资。2014年，万能险保费规模达3421亿元，占人身寿险的比例为20.5%。

　　保底收益率将提高

　　实际结算利率高、又有保底受益是万能险吸引消费者的重要因素之一。目前，保险公司万能险最低保证利率一般为2.5%，实际结算利率大多在4%至6%之间。

　　此次改革取消了万能险不超过2.5%的最低保证利率限制，最低保证利率由保险公司根据产品特性、风险程度自主确定。同时，产品最低保证利率越高，需要计提的准备金也越高，偿付能力要求也越高。

　　“利率放开后，保险公司的最低保证利率估计会提高到3%至3.5%。超过了银行2.75%的一年期存款利率，消费者的投资账户会受益。”保监会寿险部主任袁旭成表示，银行利率的下行有利于人身险的发展。

　　“消费者看中的只是实际结算利率，目前市场上的实际结算利率大多都已经超过4%。”保监会预计，利率放开后，万能险的规模不会出现很大变化。

　　业内专家提醒消费者，万能险绝不完全是银行储蓄的替代品，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

　　死亡风险保额占比提高3倍

　　在我国，万能险虽名为保险，但实质上更像是披着保险外衣的理财产品。

　　如果一款万能险年缴保费5000元，按照旧万能险精算规定，第一年应缴初始费用占所缴保费50%，那么第一年只有2500元能进入风险保障账户和投资账户。

　　当万能险被保险人身故或者全残时，就能得到规定基本保额或者保单价值的给付。但是，一般情况下，万能险不能发挥意外、医疗等方面的保障作用，如果真正要投资保障兼顾，就需要附加相关健康险等。

　　此次改革大大提升了万能险的保障功能，死亡风险保额与保单账户价值的比例提高了3倍。对于投保时被保险人的年龄满18周岁的，个人万能险在保单签发时的死亡风险保额不低于保单账户价值的20%。

　　死亡风险保额是指有效保额减去保单账户价值，其中有效保额是指被保险人身故时，保险公司支付的死亡保险金额。此前的死亡风险保额仅规定不得低于保单账户价值的5%。保单账户价值是指投保受益人可以取出的现金。当被保险人身故时，保险公司应支付保险受益人的死亡保险金额，包括死亡风险保额和保单账户价值，即是总额不低于保单账户价值的1.2倍。

　　趸交收费上限比例减半

　　几年前，在一位从事保险的熟人介绍下，市民高女士冲着高收益买了一份某保险公司的万能险。投保后，高女士觉得每年扣除的费用太高，很不划算，就向保险公司申请了退保。可没想到，高女士才缴费一年就中途退保，得损失一半多的钱，交了3000元，只拿回1260元。

　　初始费率高、提前退保损失大一直是万能险受人诟病之处。这次保监会将趸交万能险的基本保险费初始费用和退保费用上限比例分别下降一半。初始费用上限比例方面，5万元及以下部分和5万元以上部分分别为5%和3%，之前的规定是10%、5%；退保费用比例上限，第一至第五年分别为5%、4%、3%、2%、1%，之前的规定是10%、8%、6%、4%、2%。

　　此外，保监会透露，接下来，将会放开分红型人身险的预定利率。预计今年年底，人身险利率将实现完全市场化。

　　新闻链接

　　什么人适合万能险？

　　专家指出，并非所有人都适合购买万能险。

　　一方面，万能险属于长期投资的理念，决定短期投资者不适合购买，如果中途出现退保，可能连本金都无法保证。另一方面，对于没有持续收入的人来说，如果选择期缴，一旦由于资金不能提供持续的保费支出，投资有可能会因此中断。

　　另一方面，万能险的保底收益是固定的，但浮动利率并不固定，万能险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，相对于投连险来说，与股市关联性较低，但任何投资都存在风险，尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。

　　总体而言，万能险比较适合高收入人群购买，短期投资者、收入水平较低的家庭和老年人都不适合购买万能险。保险专家表示，万能险是一种有很强投资性的保险，在投资最初的3年至5年时间内，实际收益并不能让人满意。因此，万能险的投资者应具备以下条件：第一，有稳定持续的收入；第二，家庭有富余资金且没有其他投资意向；第三，对收益回报有中长期准备。