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劳合社进入中国:开拓恶趣味高利润险种有一套

  • 发布时间:2014-11-05 10:34:48  来源:东方网  作者:佚名  责任编辑:孙朋浩

1986年落成、由Richard Rogers勋爵设计的劳合社大楼是伦敦的地标性建筑。

1986年落成、由Richard Rogers勋爵设计的劳合社大楼是伦敦的地标性建筑。

  从泰坦尼克到马航,从明星的腿到Space X的火箭,有300年历史的劳合社在开拓“恶趣味”高利润险种方面仍有一套。

  2014年9月,劳合社(Lloyd's)终于获得了在北京设立分公司的执照,提供包括海上货运保险、可再生能源技术保险和农业保险等一系列创新保险产品。这个消息对于已经有300多年历史的劳合社而言来得迟了一些,不过也算给今年黯淡的保险业带来了一些好消息。

  2014年对保险行业来说有些不太走运。失踪的MH370以及在乌克兰上空被击落的MH17,“今年航空保险的理赔金额是平均年保费的10倍之多。”劳合社主席John Nelson在最近的一份声明中说。

  上一次劳合社遇到如此大规模的赔付还是在2011年,日本海啸、新西兰地震以及澳大利亚和泰国的洪水让那一年成为自然灾害集中爆发年。相比之下,平静的2013年则让劳合社迎来14.3%的收益增长,税前总利润达到32亿英镑。“今年的几起事件让我们看到,航空业很有可能成为为数不多的价格上涨的险种,不过劳合社在特殊险种方面的独特优势让我们即使面临灾难事故的重创也能稳定增长。”劳合社公关经理Matt Beasley说。如果你知道它就是当年为泰坦尼克号支付100万英镑保金的公司的话,便不会怀疑它的抗灾能力了。

  劳合社就像Beasley一直强调的,是个保险市场而不是一家保险公司。这个市场的参与者是很多保险公司和独立承保人,它们会根据对保险生意的取向组成很多辛迪加(小组)。这些辛迪加中有很多为了更高的利润而具有“恶趣味”,这就是劳合社会接很多独特险种生意的原因,这些业务通常有更高的利润。劳合社为这些辛迪加提供很多后台服务,并收取服务费。

  “劳合社专注于特种保险的小众领域,在这个市场里,你可以享受到最多元甚至可以说最离奇的客户资源,然后各家保险公司用一种类似众筹的方式承保。一份保单由众多独立保险公司共同承担,风险也能大大降低。”来自Beazley保险公司的承保人Denis Bensoussan对《第一财经周刊》说。

  每天,都有4000名独立经纪人进到这幢地标性的大楼,为他们的客户寻找专业的承保人进行风险定价和核保。这些承保人分别代表各自独立的保险公司,在劳合社中,他们只能接受来自经纪人提供的业务。

  这些保险公司的办公室大多和劳合社大楼同在伦敦金融城的核心街区,劳合社就像一个繁忙的中转站。独立经纪人的工作就是帮助客户寻找到性价比最高的保险政策,他们来到劳合社,与各家保险公司谈判,每家保险公司自愿承保一定的比例,直到凑足100%。在这个过程中,劳合社管理层负责监管整个交易市场的秩序,衡量每家进场的保险公司是否有足够的资质和资金实力。

  保险往往既是社会化的风险分担,同时也是赌徒精神的体现。很多年来,人们一度担心劳合社这样的老牌保险平台会垮掉。尽管如此,在充满未知的世界中,有着数百年历史的劳合社也在不断革新。

  历史上劳合社的保险客户可谓明星云集。1920年,演员兼歌手Marlene Dietrich为她的嗓子上了100万美元的保险。Bette Davis担心自己的腰会变粗,于是给腰买了2.8万美元的保险。Richard Burton为伊丽莎白·泰勒买了一枚价值110万美元的卡地亚钻石,劳合社为这枚钻石上了保险,条件是她一年只能在公开场合佩戴它30天,并且每次必须保证身边有保镖。贝克汉姆的腿更是天价,但由于目前还在保险合同期内,金额不便透露。

  劳合社显然在保险界特立独行。自几个世纪之前以航海货运险起家,劳合社开发了多个第一,全球第一份车险、航空险、航天险……

  1965年劳合社承受了第一笔航空险,并且至今还为众多卫星承保。1984年,劳合社甚至自己执行了一项航天任务,将5名宇航员送上太空去回收两个失去控制的卫星。“相比航海运输保险,这仍然是个小众领域,一旦发生灾难,后果是破坏性的。每一次的火箭升空事实上都是一个精心控制的爆炸过程。”Bensoussan已经在这个领域工作了20多年,为了核实每一笔保单的风险评估,他经常被邀请参观那些高度机密的航空实验室,和疯狂的科学家交流,自己也成了大半个航空专家,他的工作也随之成了保密项目。这种情况在美国客户中格外明显,美国国防部把发射卫星的能力与发射导弹的能力等同起来,上升到国家安全级别,通过它们的审批要花上好几个月的时间,而所有经过Bensoussan过目的材料最终都要被销毁。

  一般卫星发射两年前,资金到位之后,保险公司就会参与评估环节。卫星是谁造的、发射器的供应商是谁、它们的经验与声誉分别如何、发射的任务和目的是什么、空中定位设备、远程控制技术、卫星的商业寿命、地面测试的情况、可以享受到这项技术的用户群体是哪些等,都需要详细的数据资料支撑。“保险业向来比较保守,如果实在非常专业,我们也会邀请第三方顾问,每个保单都是根据特定任务独一无二设计的。”Bensoussan说。在被问道是否会出现风险太高没有人愿意投保的情况时,Bensoussan说:“理论上有,但归根到底还是钱的问题。”他们并不倾向于承保科学实验项目,因为它们太过疯狂,不过这些项目往往由政府投资。

  Bensoussan留意到一个新趋势—来自硅谷的软件公司越来越看重硬件方向,这些新来者甚至也迈向了外太空。Google希望向更多贫穷地区提供卫星网络资源,Facebook也有类似计划,更不用提艾伦·马斯克创立的Space X。今年年初,Bensoussan刚刚完成了Planet Lab发射全球最大卫星的承保项目。这些公司看起来在航空领域还是新手,但Bensoussan并不认为它们的风险一定就更高。“这些创业公司非常谨慎,虽然它们的资金实力未必有政府那么雄厚,但它们更多是商业驱动,以短期经济效益为目标,并且它们也会选择更经济的解决方案。有更多商业公司参与这一领域的竞争,这总是一个好消息。”很快,劳合社还将开发民用航天旅行的保险条例。

  正是因为小众领域信息的专业性和局限性,劳合社也不可避免地承担着更多风险。由于长尾保险风险的无法预测性,比方说长期暴露在某种工业环境下的人会在几十年后出现病症而向当年的雇主索赔,可保险公司方面在当时并没有预计到这种病症的可能性,因而并没有将其写进合约条款中。劳合社在1980年代几乎倒掉,也正是这个原因。

  为了应对飞速变化的社会以及层出不穷的新技术给商业带来的深刻影响,2007年,劳合社成立了新兴风险团队,来预测具有潜力的未来风险,其中大多还未被主流商业机构所了解,也不适用于现有的保险条例。劳合社的新兴风险团队通过与学术和政府机构合作,让自己拥有最前沿的视野,从而希望保持在行业内领先。Bensoussan所关注的航天技术也曾是新兴风险团队定义的未来风险,现在它已经普遍存在于人们的日常和商业活动中。目前总共有370颗活跃的通讯和气象卫星环绕在地球静止轨道上,平均寿命为15年,与此同时,每年还有35颗新的卫星升空。

  Trevor Maynard开玩笑说,自己每天就像生活在灾难电影中。作为新兴风险团队的主要负责人,他每天和太空风暴、纳米技术、气候变化、合成生物学这些最高精尖的技术打交道。“我们所做的是让人们提前对这些可能遭遇的风险做好准备,并希望政策制定者能认真看待这些事情。”Maynard对《第一财经周刊》说。

  Maynard认为,网络风险是目前还没受到足够重视但破坏力极强的一种新兴风险,在劳合社的全球商业风险调查中已经上升到第3位,光是在英国,每年因网络风险所造成的经济损失就达到210亿英镑。

  曾经有一家制药公司因为一款新产品被竞争对手抢先发布,而遭受了10亿英镑的损失,这一切的由头却是一位员工点开了一个误以为是同事发来的PDF文件,让黑客侵入了它们的系统。“现在黑客真的称得上是罪犯,因为他们在你不知不觉的情况下盗取你的信息。”正如Maynard所分析的,现在的经济形态越来越多地建立在信息、创意、知识产权的基础上,而不再是传统的实体产品和服务,而面对网络黑客的攻击,防范显得格外脆弱。多重外包把小公司与大集团关联起来,让网络风险几乎很难追踪,黑客只要在一个环节上发现漏洞就能找到可乘之机,从而让整个链条都遭殃。损失越来越难以界定,对保险公司来说也成为无法预知的挑战。

  变化重重的中国自然是劳合社下一个重要的目标市场。劳合社前任主席Lord Levene在10年前就曾说过,“无论谁在掌管劳合社,都会把中国当做最大的市场之一。”虽然就目前来看,这一切进展缓慢。2007年劳合社在上海首次设立机构,而2013年7月,中国平安以2.6亿英镑的价格从德国资产管理基金Commerz Real的手中买下了伦敦劳合社大楼。

  “在2008年的汶川地震中,有很多损失最终都没有保险,灾后主要还是通过国家资金的支持。相信商业保险公司在这样的灾难中可以扮演更重要的角色。”Beasley说。>>

  01 劳合社最早是做航运保险起家,包括泰坦尼克号在内,历史上重大的航海事故都能看到劳合社的身影。

  02 由著名建筑师Robert Adam设计的餐厅完整保留着18世纪的设计风格,现在它被做劳合社的会议室。

  03 每当重大航海事故发生,劳合社工作人员会用鹅毛笔手写,将其记录在位于大厅中央的一本泛黄手册上,这是从1774年延续下来的传统。

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