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2020年01月19日 星期天

首只公募基金主动清盘 137只迷你基金或跟进

  • 发布时间:2014-08-19 08:14:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:张明江

  汇添富理财28天主动终止基金合同的消息一出,业界纷纷“点赞”。业内人士认为,公募基金“只生不死”将成历史,而在此示范作用之下,未来或会有更多的基金跟进。

   首只公募基金主动清盘

  8月16日,汇添富基金发布了关于召开汇添富理财28天债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告,将审议关于终止汇添富理财28天债券型证券投资基金基金合同有关事项的议案。如果份额持有人大会审议通过该项议案,该基金即将成为中国公募业首只主动清算的基金。

  根据汇添富基金有关公告,在份额持有人大会审议通过该项议案以前,汇添富理财28天仍然正常运作,持有人大会决议公告下一个工作日起,基金即进入清算程序,并停止收取基金管理费、基金托管费和基金销售服务费。基金财产清算的期限最长不超过6个月。

  公告一出,业界纷纷关注。业内人士指出,汇添富此次清盘值得“点赞”。

  首先,该基金系主动清盘。《证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定,开放式基金合同生效后若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等。从上述条款中不难发现,如果公募基金不想清盘,是有很多暗箱操作的空间。虽然基金资产净值低于5000万元很容易被触及的,但“连续20或60个工作日”则完全可以人为调节。而汇添富理财28天基金二季度末的资产规模为1.34亿元,规模虽小,但并未触及5000万红线。

  其次,汇添富28天理财仍然为盈利状态。该基金成立于2012年10月18日,其A、B类份额自成立以来分别获得了7.61%和8.06%的收益。且该基金在终止基金合同的议案中提出,从保护基金份额持有人利益的角度出发,该基金的清算费用将由基金管理人代为支付。

  除了规模确实较小以外,理财28天产品与30天产品相比,后者更契合投资者的申赎习惯,因此汇添富选择关闭28天产品来更好地节约资源。

   137只规模小于5000万元

  对于这只盈利的基金主动选择清算,业内人士已经为汇添富勇敢迈出的第一步给予了十分的好评。业内人士认为,这一举动无疑为历来“只生不死”的公募业起到了带头示范作用,清盘并不可怕,未来或有更多有条件的基金加入到这一队伍中。

  去年以来,由于基金管理公司主体增加,基金发行制度改革,基金队伍扩容,导致了迷你基金数量的扩大。不过分析人士指出,对待不同类型的“迷你”基金,需要区别对待。“例如货币基金选购时最好优先考虑大规模的基金,货基最重要的不是收益率,而是流动性管理。一旦遭遇大额连续赎回,收益的稳定性就会受到负面影响。大的货币基金在这方面相对有优势。”一位基金分析师指出,“而股票基金方面,由于规模小,具备船小好调头的优势,不乏股基逆袭的故事。但对于那些投研能力本身偏弱,基金管理人经验不够丰富的基金来说,投资者也应该谨慎区分。”

  有分析认为,已经“过气”的理财型基金更有可能有跟进者,论流动性,货币基金已成为当今首选现金管理工具,理财基金显然比不过货基;论收益,在债券牛市中,短期理财基金也远远不及债券基金。

  据数据显示,截止今年二季度末,共有137只基金规模低于5000万清盘红线,其中与汇添富理财28天同类型的理财基金中,低于5000万的包括长盛添利30天、交银理财60天等。普通股票基金中,资产规模在5000万元以下的基金共有20只,其中规模最小的为泰达宏利逆向策略,资产规模仅为963万元。偏股混合、平衡混合、灵活配置混合型基金中,资产规模低于5000万的则有10只,规模最小的为平安大华策略 ,资产规模为2858.59万元。指数基金则成为重灾区,共有47只规模低于红线,最小的诺安中小板等权联接仅为299万。债券类基金同样有41只规模低于5000万元。“希望更多的迷你基金管理人能积极考虑清盘或合并,这对该基金公司来说,腾出人力、物力和精力放到其他产品的经营上,有助于公司的继续发展壮大。”上述分析人士表示。

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