新闻源 财富源

2021年12月05日 星期天

财经 > 基金 > 基金要闻 > 正文

字号:  

基金增减仓路径曝光 加仓券商股减仓银行股

  • 发布时间:2015-03-30 11:04:41  来源:南方日报  作者:佚名  责任编辑:田燕

  上周,首批基金年报出炉。在各家基金经理通过年报激辩后市的同时,去年底基金持仓变动也进入人们的视野。有意思的是,去年底被加仓最多的当属券商股,看来许多基金经理都不可避免地被卷入了去年底的券商行情中。

  增减仓路径曝光

  记者发现,在上周披露的年报中,金融地产股票占据了公募基金加仓的前十位,其中券商股颇多。这些股票依次为保利地产招商地产中信证券中国人寿华侨城A新华保险华泰证券国金证券中国银行国信证券。数据显示,截止上周五,保利地产为公募基金增仓最多的股票,共有114只基金在去年底加仓了保利地产,其中南方成分精选股票、华安策略优选股票景顺长城精选蓝筹股票为其持仓前三的公募基金。此外,值得注意的是,去年底公募基金对华泰证券的持股变动比例高达448.07%,共有62只公募基金在去年增持了16464.31万股华泰证券。

  可见去年底的券商行情让不少公募基金按捺不住。例如,以中小成长风格命名的华安中小盘成长股票基金不仅持有华泰证券,而且年报显示,其在去年底时还拥有光大证券兴业证券、新华保险等蓝筹股。

  不过,十大在去年底被减仓的股票多数为银行股。根据已经公布的年报,前十位依次是中国平安浦发银行兴业银行万科A民生银行海通证券平安银行招商银行中国太保格力电器

  由于去年底A股市场出现了大盘蓝筹独领风骚的局面,蓝筹主题基金的在报告期内的表现更为突出。以泰信蓝筹精选基金为例,该基金的年度净值增长率由2013年的8.69%增至去年的42.17%。与此同时,偏股型基金份额净值增长率也较其他品种基金更具竞争力。例如,鹏华盛世创新的年度净值增长率由2013年的14.71%增至2014年的30.18%;诺德成长优势由2013年的14.01%增至2014年的34.73%。

  事实上,激烈的竞争让公募基金不得不加入这一波行情中的激战。基金业协会数据显示,截至2月末,公募基金资产合计48607.18亿元,同比增长6.95%。混合型基金资产规模环比增加812.95亿元,增幅为12.88%;股票型环比增加987亿元,增幅为7.57%。此外,部分股票型基金加权平均仓位已在90%以上。

  未来将以捕捉Alpha机会为主

  “我们认为市场的中期趋势并没有完全结束,中期趋势的决定性因素是大家对政策与改革的预期、流动性的改善。”中欧新蓝筹灵活配置基金年报指出,相对过去而言,改革预期及流动性改善的边际效用较少,且未来预计也难以再有大规模的新增资金入市,市场可能将会维持一段时间的缓慢上涨。但是,过去由资金推动的、简单粗暴的Beta行情已不可持续。同时,在宏观经济整体不景气、多数行业过去累计涨幅过大的背景下,未来将以捕捉Alpha机会为主。“我们看好环保、地产、非银、医药、农业、化工及与客厅入口相关的个股。”其认为,应从那些基本面趋势向上、业绩较为确定、未被充分挖掘的行业与个股。

  富国军工年报则认为,随着资产配置调整进入中后期,市场上涨幅度会较四季度有明显降低,指数的波动肯定会明显上升。“二季度是经济数据公布的敏感时期,需要密切关注经济数据持续不佳打击投资者情绪的风险,由杠杆带动及投资者行为高度一致的市场中,一旦出现调整,其幅度也会明显放大”。

  记者在此前的采访中,不少基金经理表示资源有色板块或存在一块价值“洼地”,对此,银华资源主题分级基金年报提出了类似看法。“钢价虽仍低迷,但铁矿石成本降低使得钢企已经到了利润弹性最大的时候,四季度钢铁股票表现不差,如果从今年最低点算起,很多钢铁股票已经翻番,随着‘一带一路’和海外基建投资的增加,对钢铁股仍旧持乐观态度。”同时,在有色金属方面,其继续维持对于铝和锌的看好,认为目前处于工业属性(美国需求较好,国内稳增长)以及金属属性(全球流动性较宽松,联储中短期内加息概率小,而市场明年又对加息时间有充分预期)均支持上涨的蜜月期。配合基本面以及有色金属价格反弹的走势,有色股票还有一波上涨,“但也要关注国内最新PMI数据及信贷数据低于预期对有色板块的情绪造成的负面影响”。

券商股 详细

涨幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 西部证券 45.49 2.23%
2 国海证券 18.21 1.39%
3 招商证券 30.39 1.13%
4 方正证券 13.81 0.80%
5 国金证券 26.00 0.70%

跌幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 国元证券 34.91 -1.61%
2 东北证券 20.36 -0.44%
3 光大证券 27.17 -0.37%
4 东吴证券 22.72 -0.22%
5 长江证券 15.70 -0.19%

热图一览

高清图集赏析

  • 股票名称 最新价 涨跌幅