“是不是应该再兑换一些外币做理财？”有着多年理财经验的成都市民郑先生，在经过多日的观察后，决定将这一计划付诸实践。事实上，随着风险评级的降低及较高收益率产品的出现，马年岁末，外币理财市场也正在被激活。

　　而在外币理财升温的背后，是人民币汇率的大幅下跌。1月26日，人民币连续暴跌，贬值幅度逼近中间价的2%。尽管近一年来，人民币涨涨跌跌不再新鲜，但如此接近跌停板，还是头一回。

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　　人民币对美元即期汇率创新低

　　全球各大央行相继实施宽松政策，这令人民币的贬值压力倍增。同时，央行日内下调人民币中间价，该信号也称为推动人民币贬值的因素之一。

　　人民币对美元即期汇率延续了贬值趋势。继23日人民币即期汇率大跌222个基点，创下近七个月的收盘新低，中间价亦跌至一个半月低位后，26日，人民币对美元中间价报6.1384，贬值42个基点。同时，人民币对美元即期汇率收盘报6.2542，继续大幅贬值254个基点，创2014年6月来新低。

　　实际上，自欧洲央行推出的新版量化宽松(QE)政策后，人民币汇率贬值压力进一步加大，两个交易日暴跌约450基点，相当于上个月整月跌幅(下跌590基点)的75%。业内人士表示，全球各大央行相继实施宽松政策，这令人民币的贬值压力倍增。同时，央行日内下调人民币中间价，该信号也称为推动人民币贬值的因素之一。

　　人民币汇率出现的明显贬值，实则始于去年。从去年人民币走势看来，1月初到2月初，人民币汇率基本呈稳步升值趋势；但从2月初至6月初人民币汇率由升转贬，而从6月到11月中旬又开始出现升值趋势。11月中旬之后开始出现大幅贬值。

　　而自去年央行降息以来，人民币即期汇率大幅贬值的情况更是愈演愈烈。降息不足一月，12月18日、19日、22日、23日、24日5个连续交易日，人民币对美元中间价出现了连续下跌，从12月17日的6.1137贬至24日的6.1247，贬值幅度超过2%，这也是2005年汇改以来人民币汇率首次出现明显贬值。

　　从今年以来的情况来看，尽管人民币大幅升值贬值可能性较小，但分析人士普遍认为，2015年人民币汇率保持甚至加剧双向波动是一定的，人民币汇率出现小幅贬值的可能性仍很大。

　　国际投行高盛研报指出，鉴于一季度中国经济增长可能放缓，人民币走软的风险正在积聚。由于经济放缓的预期和农历新年导致的贸易顺差急剧收窄，人民币的贬值风险将在上半年上升。瑞银证券中国首席经济学家汪涛也预计，人民币兑美元汇率将在今年小幅贬值，在年底将达到6.35左右，同时2016年或下跌至6.4左右，不过这期间人民币仍可能出现阶段性升值。

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　　外币理财收益最高为4.8%

　　在人民币汇率贬值的背景下，外币理财产品预期年化收益率明显走高的现象尚未出现，预期年化收益则集中在2%-3%之间，其中最高收益为4.8%。

　　随着人民币转升为跌，不少留学生、海淘族、以及出国游的驴友们的计划也随之被打乱。显而易见的是，人民币汇率贬值，就意味着必须用更多的人民币来兑换外币。不过，对此市场人士指出，可以通过金融工具来应对，进而减少损失。

　　在兴业银行首席经济学家鲁政委看来，2015年人民币汇率将更具弹性，因此可以在人民币汇率回升的时候尽早换汇，换汇后如果离使用外币有一定时间差，则可以参加美元外币理财。

　　事实上，记者走访多家银行发现，继人民币汇率连续跳水之后，前来银行咨询外币理财产品的客户数量也有所增加，相关市场有走热趋势。

　　普益财富数据显示，2014年，外币理财产品市场占比为2.77%，其中，美元理财产品发行数量为1030款，市场占比升至1.58%。澳元理财产品的市场占比由2013年的0.66%降至0.46%。而就在上周，银行共发行外币理财产品26款，其中，除澳元理财产品较上期减少1款，其余诸如美元理财产品、港币、欧元、英镑理财产品发行数量皆有所增加或持平。

　　在对22款在售银行外币理财产品的调查中，记者发现，保本固定收益与保本收益浮动的理财产品占据了多数，投资时限多在6个月以上，但外币理财产品预期年化收益率明显走高的现象尚未出现，预期年化收益则集中在2%-3%之间。其中，最高收益为 4.8%，而“汇聚宝 -HJBAQK-FEURA28D—28天按期开放”理财产品收益最低仅为0.05%。

　　值得注意的是，收益率达到4%以上的4款理财产品，则全部为澳元理财产品。其中，交通银行推出的“得利宝·汇添利”澳元理财产品(12月)与“得利宝·汇添利”澳元理财产品(6月)均为保本收益浮动型，预期年化收益率分别为4.8%与4.6%，而占比最多的美元理财产品与港元理财产品预期年化收益率在1.4%到3%之间。

　　不过，分析人士认为，由于2015年人民币即期汇率可能会出现5%左右的贬值，那么，即使选择3%左右的外币理财也不会亏损。因为，虽然一般人民币理财产品年化预期收益率在5%、6%左右，但这个收益可能被汇兑损失拉平。而如果换汇外币，看似损失了一部分收益，但实际上却可以额外获得外币理财的收益。