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　　今年以来，受互联网金融影响，各大商业银行面临存款大搬家风险，同时利率市场化改革进一步深化。根据第一网贷昨日提供给记者的资料，2014年11月全国P2P网贷，平均综合年利率16%，实现9连降，创历史新低。另外，在央行降息背后，不少商业银行在实际操作中，集体选择上浮存款利率。

　　记者近日采访多位业内人士了解到，互联网金融的阳光化，令民间借贷利率跟商业银行借贷利率的差距正在逐步缩小。各大银行为了争夺存款，也将提高存款利率。“从这个方面来看，P2P网贷有倒逼利率市场化的作用。”业内人士受访时指出，在利率市场化的大背景下，银行间竞争更加激烈，对网贷融资也会有一定冲击，总体来看，对银行的冲击比网贷平台更大。

　　利率市场化信号愈加明显

　　第一网贷最新数据显示，2014年11月全国P2P网贷，平均综合年利率16%，实现连续9个月下降，创历史新低。11月份利率较上月份下降0.69个百分点；与去年同期23.59%比较，下降7.59个百分点。其中，11月份全国P2P网贷平均综合年利率最低前三名分别是重庆市10.51%、上海市10.75%、北京市13.59%。

　　记者从第一网贷了解到，全国P2P网贷利率，从今年3月份开始，已成功实现史无前例的连续9个月下降，共降低了6.81%。一年为小微企业等节约利息超过60亿元。同时，11月份P2P网贷成交额为388亿元，实现连续7个月快速增长，创历史新高；11月份P2P网贷平均期限为6.66个月，接近历史最长纪录；11月份P2P网贷参与人数日均13.04万人，实现连续7个月快速上涨，创历史新高。值得注意的是，新出现问题平台42家，也创历史新高。

　　与此相对应的是，在央行降息后，为了挽留储户，各银行纷纷提高存款利率打响存款保卫战。“降息后不同银行给出的不同利率定价，正是利率市场化的表现。”中央财经大学银行业研究中心教授郭田勇认为。

　　“随着‘宝宝’、P2P网贷等各种互联网金融理财产品的利率下降，实际上已经形成了利率市场化的环境，”国泰君安宏观分析师薛鹤翔此前接受记者采访时说，在此背景下，银行存款大搬家趋势愈加明显。此次降息后，各家银行根据自身需要以及竞争能力的高低，给出了不同的利率标准。这也使得利率市场化改革进一步深化。

　　银行间竞争将更加激烈

　　“利率市场化使各商业银行站在同一起跑线上，公平竞争，这样银行业就形成一个优胜劣汰的机制。”广东社科院教授黎友焕向记者表示，商业银行的竞争模式将发生变化，从资产规模竞争等非价格竞争转向价格竞争。银行将密切关注市场的变化，着力提升风险意识与成本意识，积极完善风险约束机制与利润激励机制，进一步提升自身的经营管理水平。

　　不过，利率市场化有给商业银行带来同业恶性竞争的市场风险。“当银行存款利率低于同业价格、贷款利率高于同业价格时，就会面临丢失优质客户的风险，而客户是银行立足之本，推动存款利率不断上涨，极有可能发生抬高利率的恶性竞争，导致资金成本攀升。贷款业务方面的竞争会造成优质信贷资产利率的持续下降，从而缩小存贷利差，压缩银行的利润空间。”黎友焕说。

　　从另一方面来讲，利率市场化有利于推动商业银行加强金融创新。黎友焕表示，为尽可能地筹措到低成本的资金，规避利率风险，商业银行势必会加大创新力度，不断推出新的金融工具和产品，着力发展那些不受利率波动影响、风险较小的中间业务与表外业务，并强化服务手段，提升营销效率，促使资产保值、增值，抢占价格竞争有利位置。

　　对网贷融资的冲击有限

　　在未来利率市场化的环境下，互联网理财产品可能会丧失一定的利率优势，“长期的金融产品缺乏以及利率管制促成今天互联网金融的火热，随着利率市场化的脚步声越来越近，这两大因素在今后对互联网金融的影响将逐步缩小。”黎友焕提到，互联网金融将会受到一定冲击。

　　对此，珠宝贷运营总监李敬姿在接受记者采访时表示，“2013年以来，互联网金融的爆发对利率市场化起到了一定推动作用，利率市场化也渐行渐近。即使在利率市场化之后，可预见时期内银行也未必将提高利率，对网贷行业的冲击有限。”

　　“一方面，银行存在左右手互搏，银行争夺存款不是目的，而是作为放贷的手段之一，为争夺存款而提高利率带来的结果是企业融资成本更高，同时为防范风险，银行会更加惜贷，企业融资难、融资贵问题不但没解决反而‘雪上加霜’。”李敬姿告诉记者，另一方面，网贷行业与银行最大的不同，一是不能同银行一样可以合法建造资金池，再拿资金去放贷，二是网贷行业利用互联网实现了点对点借贷，使得资金流通环节减少，同时信任半径扩大化。“这两点不同使得众多P2P与银行之间产生错位竞争。”李敬姿提到。

　　银湖网副总裁李俊超表示，“考虑到网贷覆盖的市场是银行等传统金融机构不愿意或者无法覆盖的市场，这部分用款需求往往能承受更高的融资成本，所以网贷的利率会始终大幅高于银行。”李俊超表示，面对利率市场化，只要网贷平台做好在整个金融体系中的定位，就可以稳坐钓鱼台。