最新发布的《2014年中国P2P借贷服务行业白皮书》显示，2013年10月以来，几乎平均每天就有一家P2P平台资金链断裂或处于倒闭状态。然而在一片质疑声中，互联网金融的一种新概念——P2B却越来越热。

　　据数据显示，P2B贷款平台数量近两年在国内迅速增长，目前市场上比较活跃的就有400家左右，成为互联网金融市场的一股新兴力量，但其中近七成是今年新成立的。在此模式下，还诞生了一些针对某一领域或行业的P2B平台，如星投资平台专注于不动产抵押投资，由平煤集团打造的“中国煤炭P2B互联网金融平台”则是基于煤炭产业链，专注于煤炭金融的互联网金融平台，还有由政府促进和规范的，一些地方中小企业服务中心牵头成立的民间融资服务机构等。

　　此外，以应收账款、票据等金融资产，进行质押债权、融资租赁，也成为P2B平台运作的重要方式之一。

　　目前，P2B网贷平台大致分为保障类和更高收益类两种，保障类主要引入担保公司对投资人出资进行风险担保，或平台对出资人资金风险承担连带责任。而后者的担保和承诺极少，因此风险较大。保障类项目年化收益率多在10%-15%，时间期限多在12月以下。高收益类项目则更高，如企易贷网站一项目承诺年化收益率为24%，相比央行5.6%的6个月基准贷款利率，已经超过4倍以上。对于借款用途，部分项目用于银行还款、房地产工程款支付等。

　　近日，市场中一种有别于“宝宝”的所谓“票据理财”产品风起云涌，包括淘宝理财、新浪微财富和票据宝等多家平台接连发出类似产品，以高于6%、最高8%甚至9%的收益率再次抢占了投资者的眼球。部分银行也以自身承兑汇票为对象，发行相应的理财产品来募集资金。

　　在纯P2P模式下，为降低投资人投资风险，很多平台采取风险分摊的模式，令投资分散和借款分散。如让一个借款人同时向多个人借款，同时一个投资人的资金必须投资到多个项目中。高度分散后，个体投资者的风险就能显著下降。

　　一些P2B网贷平台负责人对外宣称，相对于个人，专注于企业融资的P2B模式风控更为简单和容易。从理论上讲，P2B是一种个人向企业提供借款的模式，在实际操作中，其款项一般先放给企业的实际控制人，实际控制人再把资金出借给企业。由于P2B模式具有单笔借贷金额高、投资人不易充分分散投资的特点，因此对平台的风控和风险承受能力提出了更高的要求。

　　小微企业的民间借贷不透明，网贷平台根本无法掌握借款人到底有多少负债，而且企业倒闭以后只能承担有限责任。所以很多P2B仍然无法接受单纯的以企业名义的借款，要求实际控制人提供连带担保责任，或提供抵押物。

　　此外，P2B同样绕不开资金池模式，也因此面临监管风险。一位P2P负责人说，以票据理财为例，平台只提供票据的照片或影印件给投资者，实际上可能有些票据已经兑现，投资者无法亲自去识别和查阅，那么超募资金的投向和监管也就无法了解了。

　　今年上半年，央行明确了互联网金融监管五大原则，其中部分内容是，不得变相搞资金池，不得以互联网金融名义进行非法吸收存款、非法集资、非法从事证券业务等非法金融活动。