从2013年下半年起，P2P行业最显著的变化是两极分化。一极是许多平台被挤兑、倒闭，形成各种风险事件;一极是主流平台获得巨额风险投资。2014年这一趋势得到了延续，许多有背景、有资源的企业开始陆续进入P2P行业。

　　这两种趋势都有正面影响。倒闭事件给投资者敲响警钟，暴露了整个行业潜在的却被忽视的风险。风投注资和巨鳄进场加速了市场教育，让整个市场扩容，让整个P2P行业被越来越多人熟知。

　　作为P2P行业的从业者应该有危机感。

　　P2P主要是小额信贷业务，这也是监管层对P2P的期望。商业银行具备做小额信贷业务的能力和技术，但是出于盈利的考虑，一直对小额信贷的资源投入较少。银行是以人均产能为考核的，这注定了传统银行的服务模式无法下沉到真正的小微企业。P2P作为商业银行的有效补充，理所应当服务小微企业，但是这种服务的成本并不低。因为我国征信环境的问题，P2P征信成本其实非常高。如何降低运营成本，降低借款人的综合融资成本，就是P2P公司要考虑的危机之一。

　　我国正在经历金融改革，银行业、证券业、保险业、乃至第三方支付等衍生金融模式都在转型。民营银行、直销银行、社区银行成为未来银行发展的3种方向;存款保险制度、资产证券化两大变革将推动利率市场化，银行传统表内业务的经营成本增加，必然促使他们向表外业务转型，这也是为什么很多银行，尤其中小银行有动力去发展P2P平台的原因：他们正在为利率市场化的到来做布局。另一方面，我国证券业的改革也在布局中。最近的牛市对绝大多数的P2P公司都造成了冲击，只是影响或大或小。据说IPO注册制即将出台，对股市又将形成新的影响，这种影响终会传导至P2P行业。

　　2014年3月人民银行曾经出台一份对第三方支付的征求意见稿，对支付做了限额，引起业内震惊。可这一事件真实的情况是支付淡定，网贷着急。因为一旦支付限额，P2P网贷很多业务就无法开展了。表面上P2P没有被纳入监管，但实际上金融大环境的每一次变动都会影响P2P，P2P对金融监管的敏感性极高。

　　P2P虽然是互联网金融，但却分别受到互联网和金融的威胁。如果线下业务过重，可能会跟不上互联网的效率和速度;但如果过于轻资产，有互联网的属性了，又可能因为风险控制不到位受到金融属性的威胁。P2P始于互联网，回归金融，就是既要有互联网的特点，又不能放弃金融的本质。

　　P2P虽然表面上没有纳入监管，但实际上对监管政策的调整敏感度很高。因此P2P需要坚持规范发展，取得和监管层的共识，P2P的底线就是不能承担流动性的风险。

　　相对于大企业，小微企业对于经济周期的敏感性较弱，所以想要在P2P发展过程当中具备竞争优势，就一定要坚持小微。新新贷从一开始到现在，2014年9月底，人均借款金额为13万元，一直秉承了坚持“小微分散”的原则。小微的成本高，但是服务小微的边际成本是下降的。

　　P2P一定要清楚核心竞争力到底是放在投资端还是借款端。P2P平台的思路要开放，把握好自己的核心优势，把非核心的产品和业务外包给更专业的机构或者公司。新新贷目前也上线了银行的承兑汇票类产品，未来还会推出基金类的产品，通过和不同机构的合作，寻找各自优势，把握未来的发展之道。