银行调整理财产品规避“冲时点”

　　银监会规定月末存款偏离度不得超过3%，银行理财产品到期日将提前，对信贷员考核日均存款

　　“如果你爱一家银行，就给她存款。如果你恨一家银行，就在每月最后一天给她存钱”。这是最新流行的网络段子，也是市场针对银行被银监会上了一道“月末存款偏离度不得超过3%”紧箍咒之后的调侃。

　　像往常一样，银行一到月末、季末、年末就拼命拉存款“冲时点”，但是，自9月12日起，该做法将被银监会严格约束。银监会要求商业银行不得设立时点性存款规模等考评指标，月末最后一日各项存款与本月日均存款的偏离度不得超过3%。

　　对于月末存款偏离度超过3%的银行，银监会规定，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。对于月末存款偏离度超过4%的银行，将面临更严重的惩罚。

　　不过，多家研究机构分析称，银监会此举对银行“冲时点”具有一定的约束力，但银行可通过“早冲”、调整理财等起到规避作用，实则对银行影响不大。只有监管层全面放开存款利率上限、存贷比等考核指标，才能从根本上解决银行“冲时点”难题。

　　银行月末存款偏离度超过3%将受罚

　　商业银行存款“冲时点”问题由来已久，今年上半年表现也十分明显。存款月末冲高、月初回落，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。一些商业银行在业务开展中，通过高息揽储、非法返利、延迟支付、以贷转存、以贷开票、理财产品、同业业务等手段吸存倒存。

　　为了从根源上约束存款“冲时点”行为，9月12日晚间，银监会官方网站发布《人民银行办公厅关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（下称《通知》），指导商业银行改进绩效考评制度，不得设立时点性存款规模考评指标，同时，设立存款偏离度不得超过3%等指标。

　　此外，财政部门在对相关商业银行进行绩效评价时，按照金融企业绩效评价办法和本通知有关规定，根据监管机构对商业银行存款偏离的处理处罚情况，予以适当扣分。

　　昨日，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，银行“冲时点”必然带来存款搬家、理财产品功能紊乱、资金成本升高等弊端。存款偏离度监管新规有利于打破此困境，将会降低资金成本，并使银行资产管理走向规范化，进而推动银行业经营转型。

　　取消“存贷比”呼声渐高

　　昨日，交通银行首席经济学家连平对新京报记者表示，银行平时之所以拼命在月末冲时点，是为了在增加存款的同时，放出更多的贷款。由于商业银行存在存贷比（贷款／存款不得超过75%）考核，如果存款基数不够大，会造成贷款数相应减少，甚至会损伤实体经济。

　　“平抑存款波动、降低社会融资成本重在‘治本’。而治本的措施，就是取消存贷比的考核”。连平说。

　　“中国目前很难找到‘治本’措施。如果放开存款利率上限、存贷比等约束机制，管理层势必担心有大风险，因此很难一步到位改革。当前还是要以‘治标’为主，为‘治本’赢得时间。”郭田勇如是说。

　　有分析指出，银行会采取“早冲”时点、重新设计理财产品等措施规避银监会月末存款偏离度不得超过3%的考核。

　　对此，郭田勇称，如果银行早于月末“冲时点”，甚至把存款任务分解“天天冲时点”的话，那么他很佩服“银行的勤奋精神”。因为他认为此举造成银行工作量增加，成本增加，等于抬高了银行存款利率。“我不相信银行会普遍这么做，因此，银监会的监管能起到约束作用”。

　　今年8月份以来，存款增速持续下降，低于贷款增速，存款下降趋势短期内难以逆转。连平认为，在存款偏离度考核下，银行仍很难改变追逐存款行为。在该监管下，银行存款吸收难度可能增加，不排除出现阶段性存款增速进一步下降、负债成本难以有效下降、从而限制信贷投放能力的可能性。

　　信贷员考核将变为“日均存款量”

　　由于银监会要求商业银行不得设立时点性存款规模等考评指标，月末最后一日各项存款与本月日均存款的偏离度不得超过3%，那么，是否意味着银行信贷员以后不用在月末拼命拉存款了？

　　对此，多家银行对新京报记者表示，目前银行内部尚未出台与银监会《通知》相配套的文件，也没有通知银行基层员工无需月末拉存款。因此，这并不会让银行放弃拉存款，因为存贷比的考核是刚性的。

　　“员工不会轻松，将会更难做”。昨日，一位国有商业银行员工对新京报记者说，虽然银监会要求银行不得设立时点性存款规模等考评指标，但是，在银行存款总量考核不变的情况下，对信贷员的考核将由月末冲时点考核，改为考核日均存款量。

　　不过，银行也在悄悄布局应对措施。据了解，银行为规避偏离度约束，已经着手考虑改变银行理财产品设计，把月末到期的理财产品重新规划，比如，将到期时间提前到20日。

　　曾在银行工作多年的喜投网董事长黄生表示，从长期来看确实是这样的，这会使得银行间存款波动减少，利率市场不至于高涨猛跌，也有利于银行员工缓解一定的存款考核压力，这是好的方面。

　　但是，从中短期来看，黄生认为银行之所以在月末冲时点，无非是为了达到存贷比的监管指标，多增加存款，才能多放贷款。如今不用月末冲时点，将会在未来一段时间内导致信贷相对紧缩，这将使得当前的经济更加困难，企业获得贷款更难。