O2O模式难控风险？150万元抵押标信息不明？10亿元融资是炒作？

　　编者按：在百度键入“三农问题”搜索，会有4万多个相关结果，可见这一社会热点的“温度”有多高。P2P、众筹等“屌丝”互联网金融的崛起，同样得益于将服务三农作为切入点。当然，新生事物的争议不可避免。P2P业领军人物王思聪对《证券日报》记者坦诚回应了市场对翼龙贷模式的质疑，而众筹开始试水农业尚在探索中。但是，未来互联网金融服务三农的发展前景是毋容置疑的。

　　“是农村成就了我们”，记者面前的这位微胖的中年男人突然从沙发中跃起正坐，清了清嗓子，他的下颌骨在阳光中勾勒出一根硬朗的线条。他叫王思聪，是把“三农”群体作为借贷端主要服务对象的P2P网贷平台翼龙贷的董事长。

　　对许多投资人而言，与翼龙贷的初识源于去年5月央视的报道。随后在去年年底，翼龙贷被纳入互联网金融专业委员会，在即将挂牌成立的互联网金融协会的成员名单中，翼龙贷也赫然在列，而近期平台即将迎来10亿元A轮融资的消息更是甚嚣尘上。

　　虽然翼龙贷的名气渐大，但是外界关于平台采取的线下加盟模式的质疑却并未停止。以此问题为开始，王思聪在翼龙贷总部办公室接受了《证券日报》记者的采访，坦诚回应了市场的质疑。

　　加盟商需经平台严格审核

　　提供贷前、贷中及贷后服务

　　线下加盟模式在翼龙贷有个更为专业的说法——同城借贷O2O模式，即在全国各地大小城市、社区及乡镇建立网点，由加盟商负责运营这些网点。这种模式在P2P网贷行业中属于首创。虽然创新值得肯定，但在投资人王先生看来，若翼龙贷对加盟商的掌控力不足的话，那么投资风险也会随之增大。

　　面对记者提出的对翼龙贷加盟模式的质疑，王思聪显得很坦然，“基于现在中国信誉状况，翼龙贷倡导‘同城O2O’，含义就是翼龙贷有加盟商、分支机构的地方才可以有借款，我们为借款人提供服务”。对于为何要选择同城借贷，他表示，同城的话，翼龙贷分支机构的工作人员可以做贷前、贷中、贷后的服务。

　　据王思聪介绍，贷前主要是做资料的采集，包括文本信息、图片信息、视频信息等。“我觉得征信更多的是一种文本性的，而且非结构化的。如果我们自己上门去采集的话，那么这个数据就比较真实，而且采集的数据是按照我们的整个IT系统去采集的。从大数据的角度来说，这样的数据在未来具备活性，所以数据的采集在整个互联网环境下很重要”。

　　“翼龙贷服务的是三农，广大的农村市场、偏远地区，那么这些人可能没有银行卡，有的银行划账不方便，而且有很多人不会使用网络，手机网络、手机支付在广大农村地区不见得管用”，他说道，因此翼龙贷在贷中的时候还要提供一些这样的服务。

　　而贷后则与王思聪为何选择“同城借贷O2O”模式最息息相关。在他看来，目前中国的信用系统还不是很健全，“我发现国人的信用说实话确实有待提高，并不是还不起贷款，只是有时候履约、信用这方面还比较弱，契约意识不强。这时候怎么办呢？就靠我们贷后的工作去做这个事情”。

　　由于加盟商在翼龙贷的运作模式中有着举足轻重的地位，因此加盟商的资质也直接影响着翼龙贷的运作。南京的加盟商告诉记者，在进入翼龙贷之前，平台会对加盟商进行严格的审核，“需要加保证金，而且数额还不少”。记者通过采访了解到，这些加盟商此前有些是来自担保公司的，有的来自银行，有的甚至还是村长。而这些加盟商对于自己的团队也有不低的要求，杭州加盟商对记者表示，“人员的配置上，有证券方面相关考核证的有几个人，专业性比较强。而且，现在进入我们翼龙贷平台的管理层人员大部分都是银行系统或者证券系统的人”。

　　上线150万元抵押标引质疑

　　平台承认操作失误

　　由于翼龙贷主要面向的是三农群体，因此借款人的综合借款成本也是记者极为关注的问题。“目前平均是24%，其中平台使用费是3%(即撮合交易的服务费，由平台和代理商分)、综合服务费3%、风险拨备金为借款额的1%”。此外，第三方支付费率由翼龙贷承担。由于翼龙贷主要发信用标，因此平台对借款人也有条件限定——首次借款不超过6万元，而第二次借款额度最高增幅不超过第一次借款金额的50%。借款人的还款方式包括三种，分别是等额本金、等额本息和每月还息到期还本，“但借款人百分之八九十都选择最后一种方式”。

　　值得一提的是，近期翼龙贷开始上线抵押标，包括车辆抵押和房屋抵押。其中，一个房屋抵押标引起了记者怀疑。据网页显示，该标的借款人以房屋作为抵押用于承包，在满是小额表的贷出列表中，该标高达150万元的借款金额格外引人注意。但是与高额借款金额不匹配的是，借款人个人信息十分模糊。资料上显示，借款人月收入为4万元左右，以位于张家口尚义县南壕堑镇太平街的自有未按揭房产作为抵押，价值评估显示“价值100万元以上(含)”，此外并无更多有效信息。因此，该标一上线便有投资者就借款人的房屋价值是否可以抵押借款150万元进行质疑，而该借款人仅回复“房产已经做他项权，房产评估价为350万”。记者根据当地每平米2500元左右的房价进行计算，若房产价值350万元，那么借款人的这套自有住房面积则达1400平方米。

　　对此，王思聪首先承认这是翼龙贷的失误。他表示由于刚开始上线大额抵押标，操作时也没有将贷前采集的房屋照片、产权证、此前做抵押登记时的银行评估资料等放到网上去，因此引起了投资的质疑。据翼龙贷的工作人员介绍，该房产实际占地是4000多平方米，房产证上的面积是1200多平方米。目前土地和房屋已经做了他项权利登记，市场评估价值总计350万元。

　　虽然翼龙贷方面作出了解释，但记者注意到该标还是没有满标，其最终借款进度仅停留在89.66%。不过，更让记者好奇的是，一直以来主打小额信用标的翼龙贷为何会在近期突然上线如此大额的抵押标，而这似乎与近期平台将迎来10亿元融资的消息有关。

　　10亿元融资额已敲定

　　平台出让超51%股权

　　从去年开始，风投频频光临国内P2P网贷行业，在进入今年以后。融资金额更是有增无减。近期记者获悉，市场上流传出翼龙贷将获10亿元融资的消息。对此，王思聪予以了证实。

　　“风投目前没有引入，所以并不是风投投钱”，他说道，“因为风投的钱是定死的，一旦我要用钱的时候它又不给你了，又得再找风投。我们这次找的是战略投资人，出让的是股权”。而股权的具体出让比例，王思聪透露“超过51%”。

　　“我们一直用自有资金撑到了现在。其实10亿元你给了我，我可能也花不了，但是我有另外的考虑，有可能在明年、后年行业要进行整合，我得先准备好‘子弹’，不能等到了那个时候再去找”。另外，他认为引进大笔的资金也能为未来的风险提前做准备，“搞金融，钱在我账上一搁，心里踏实一些”。

　　实际上，10亿元是翼龙贷自己设定的一个融资门槛。“翼龙贷发展到今天，我认为小钱没有必要要，要钱就要多一点”，王思聪对本报记者说道。并且，投资方的背景、实力也是他引进战略投资时考虑的重要标准之一。当记者追问战略投资者具体情况时，他表示由于与其签有协议目前还不便透露，“但这家公司肯定很牛”。由于需要出让超51%的股权，因此翼龙贷未来股东人数将有战略投资方占多数，“但是管理层还是我们自己，而且坚定地做加盟模式，这是先决条件”。但同时，战略投资方对翼龙贷的业绩即交易量也有要求，这也就不难解释翼龙贷近期为何会有大额标上线了。

　　如果翼龙贷10亿元融资成功，那么这将再度刷新人人贷创下的互联网金融最大单笔融资。对于钱的用途，王思聪谈道，“我们要进行这个行业的快速扩张、并购，以及整个IT系统上升到云技术来操作，省得将来我们各地的运营商还要自己搞电脑、搞系统，我们可能就在一个云平台上来实现数据、存储、传输等”。