四季度理财

　　不妨把握四类投资产品

　　伴随着国庆长假的结束，第四季度已经飘然而至。节后应该如何理财？投资者该如何调整理财方向和理财节奏？理财师建议，四季度理财不妨重点把握这四类投资：银行理财、股债基金、宝宝类理财产品、P2P固定收益类产品。

　　郑州晚报记者 雷群芳

　　银行理财

　　关注中长期产品锁定收益

　　一般情况下，每年第四季度是银行最“缺钱”的时候，比如企业发工资需要从银行拿出大笔资金；过年了，老百姓们都要取钱过年等，再加上银行年底考核，使得各类银行为了“揽储”推出各种高收益理财产品来吸引投资者，收益率一般在6%左右。理财师认为投资者可以在此季度把握好机会，配置中长期理财产品，提前锁定高收益。

　　今年前9个月理财产品的月均发行量超4000款，高于去年同期。预计四季度银行理财产品的发行量有望继续保持向上态势，单月发行量或将突破5000款。理财专家认为，一般情况下，每年9月末的季末效应明显，银行理财产品收益普遍升高，但是今年受三部委发布的新规，以及市场资金面较为宽松等方面影响，银行理财产品收益较为平稳，并未出现明显升高的情况。

　　“今年以来货币市场资金持续宽松，银行理财产品的平均预期收益率也受此影响持续下滑，但依然高于去年同期水平。”理财专家分析，今年市场资金面持续保持宽松，降息降准预期较强，年底资金面可能依然保持相对宽松的局面，银行理财产品的平均预期收益率肯定不会复制去年的走势，可能会继续保持在5.15%左右上下浮动。年底资金相对紧张的节点，理财收益有望小幅走高。因此，建议投资者，如果对资金流动性要求较低，宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

　　股债基金

　　分享市场上涨带来的红利

　　股市向好，基民得利。自7月份以来，A股市场一改多年“纠结”态势，演绎出一波强劲的上涨行情，股票型基金、偏股型基金随之表现显眼，备受投资者关注，也让不少理财师颇为看好。

　　相关数据显示，第三季度市场上，各类型股债基金平均收益率飙升近13%，其中偏股基金是第三季度收益最高的品种。另据统计，8月和9月新成立的股票型基金平均发行份额均突破了10亿份，基金公司推权益类基金的热情明显升温，反映出对市场前景的乐观态度。

　　理财师分析，从上述数据可以看出，股票型基金、偏股型基金正保持良好的增长势头。与此同时，从当前PMI数据显示来看，目前整个经济向好，股市将有一波行情，但如果对股市了解不多，专业知识掌握较少，可以投资于股市的基金，即股票型基金、偏股型基金。

　　在选择方向上，理财师建议，投资者不妨结合自身风险承受能力，关注节能、环保、医药等领域，优选四五只不同行业的基金，既可相对抵冲非系统风险，又可分享市场上涨的收益和资本增值。

　　“宝宝”类产品

　　随存随取，灵活支取资金

　　自今年货币基金的相关政策出台后，曾经风光一时的互联网“宝宝”们收益普遍跳水，收益率7%左右的产品逐渐销声匿迹。相对于其他形式的理财产品，只有投资门槛低的条件优势尚存。据中国电子商务研究中心监测数据显示，国庆期间各电商网络理财产品7日年化收益率均出现下跌。10月7日，余额宝收益率仅为4.890%。自10月8日起开始缓慢回升至今，而其他各家“宝宝”收益率也略有回升。

　　虽然目前“宝宝”类产品收益率下降了，但最大优势就在于“随存随取”，理财师认为比较适合一些小额资金理财，还有用于年底使用的活期存款来理财。而对于“宝宝”类产品的选择，建议不要只看收益，灵活支取资金的优势应更看重。

　　P2P理财

　　高收益高风险

　　应做好风控

　　今年以来，互联网金融火热，P2P网贷平台随之风生水起，P2P理财产品更因标榜高收益而成为新宠。

　　P2P理财是一种个人对个人的信贷理财方式，一般年化收益率在10%~15%左右，优势就在于投资门槛低，一般10万元起投；收益率比较高；正规P2P理财机构的产品安全性也比较好。据了解，一些理财机构在第四季度将推出高收益P2P固定收益类产品，有些产品年化收益率达到10%。投资者不妨把握这类投资机会，争取获得更大的收益。

　　虽然P2P理财产品以高收益受到投资者的追捧，但另一事实是，据媒体报道，2014年倒闭和跑路的P2P平台频现。对此，多位理财师提醒，高收益蕴藏高风险，投资者不能掉以轻心，盲目从众入市。

　　对于该投资方式的风险点，理财师表示，一些P2P网贷平台承诺，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将由担保公司先行赔付，不少投资者因此觉得安全，却没意识到担保公司自身出现问题、丧失担保能力等方面风险。另一方面，还存在P2P平台经营风险，投资者如果有意入市，应选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务。相对而言，这样对资金安全和理财收益更有保障一些。

　　与此同时，理财师认为，无论是P2P理财还是选择其他投资方式，都应该保持理性心态，别只盯着高收益，忽略风险。此外，应把握不要把资金全部放进同一个篮子的原则，分散投资项目以降低风险。