新闻源 财富源

2024年03月29日 星期五

财经 > 证券 > 正文

字号:  

投资失利致伯克希尔盈利下滑

  • 发布时间:2014-11-10 00:30:47  来源:中国证券报  作者:佚名  责任编辑:罗伯特

  □本报记者 杨博

  受部分投资出现巨额亏损等因素影响,“股神”巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司上季利润同比下滑。财报显示,第三季度伯克希尔实现净利润46.2亿美元,同比下降8.6%,其中投资和衍生品部门亏损1.1亿美元,远低于去年同期盈利13.9亿美元的表现。

  股神后悔投资乐购

  财报显示,第三季度伯克希尔实现利润46.2亿美元,合每A类股盈利2811美元,同比下滑8.6%。对业绩造成拖累的主要是投资业务,上季伯克希尔投资和衍生品部门出现1.1亿美元亏损,而去年同期为盈利13.9亿美元。

  第三季度,伯克希尔减记了6.78亿美元在英国连锁超市运营商乐购(Tesco)的投资价值。在上个月接受采访时,巴菲特曾公开表示投资这家公司“是个错误”。伯克希尔是Tesco第四大股东,对后者的投资高达17亿美元。但上个月,伯克希尔将在Tesco的持股从去年底的5.1%削减至3%。

  Tesco是英国最大的超市运营商,也是全球第三大零售商。近期因涉嫌财务造假,该公司遭遇了史上最大的信誉危机。与此同时Tesco利润也出现大幅下滑,最新财报显示其上半年销售额同比下滑5%,营业利润同比下滑41%,税前利润同比降幅更超过90%。受上述消息影响,Tesco股价今年以来累计下跌45%,仅在第三季度内就下跌了34%。

  除Tesco外,在9-10月美股大幅回调期间,巴菲特的其他主要持仓也曾陷入大跌,特别是IBM在发布令人失望的三季报后遭遇重挫。资料显示,截至6月30日时伯克希尔持有约7000万股IBM股份,6月30日至今IBM股价下跌15%,这可能给伯克希尔带来近20亿美元的账面损失。

  此外受油价持续下跌的拖累,巴菲特青睐的能源股也损失惨重。截至6月30日,巴菲特持有4100万股埃克森美孚股股票,而后者股价自6月底以来已经下跌4%,该笔投资价值缩水近1.7亿美元。另一家伯克希尔投资的石油生产商Suncor Energy股价自第二季度末以来下跌18%。

  不过一直以来,巴菲特都被视为长期价值投资者,他经常说市场下跌正是买入的良机。在此前美股回调期间,他透露称自己加码了一些股票,但未透露投资标的。

  分支业务运营良好

  作为巴菲特的投资旗舰,伯克希尔旗下拥有80多家子公司,从冰淇淋生产商和珠宝公司到能源和铁路公司,伯克希尔的业务覆盖美国经济的方方面面。

  尽管总净利同比下滑,但第三季度伯克希尔大多数运营业务表现良好。若剔除衍生品和投资损益,上季伯克希尔的运营利润从去年的36.6亿美元增长到47.2亿美元,显著好于市场预期,收入从去年同期的465亿美元增长到512亿美元。

  上季对伯克希尔利润贡献最大的是制造、服务和零售部门,合并盈利达到12亿美元,同比增长15%,该部门涵盖包括杂货批发经销商McLane、油漆生产商Benjamin Moore等在内的多个子公司。备受关注的铁路部门上季盈利10亿美元,同比增长5%,位居第二。伯克希尔核心的保险业务承销部门盈利6.3亿美元,是去年同期的近三倍。得益于去年收购内华达州NV能源公司,公用事业部门第三季度盈利从去年同期的4.72亿美元上升至6.97亿美元。

  截至第三季度末伯克希尔持有624亿美元现金,显著高于去年同期的420亿美元。巴菲特投资研究人士安迪·基尔帕特里克表示,伯克希尔子公司创造了稳定的利润,一旦巴菲特找到合适的业务,这家公司就会进行重大收购。今年以来伯克希尔A类股股价累计上涨21%,目前达到每股21.497万美元,是全球最昂贵的股票。

热图一览

高清图集赏析

  • 股票名称 最新价 涨跌幅