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2024年03月28日 星期四

创业板屡创新高 重仓基金最高涨逾54%

  • 发布时间:2015-03-17 08:17:00  来源:中国经济网  作者:佚名  责任编辑:田燕

  “又创新高啦!”本周一,上证综指、深证成指创业板指等指数悉数创下新高,其中创业板指更是走势凌厉,今年以来累计涨幅已达到45%。受此影响,基金配置方向遭遇挑战。去年四季度有基金大举减仓创业板,今年以来随着创业板的屡创新高,基金又加仓明显,尤其是成长风格的基金。

  两类基金表现逆转

  重配创业板的富国低碳环保、添富移动互联、汇添富社会责任均涨幅居前;而蓝筹风格的基金,如海富通国策导向、汇丰晋信龙腾等不涨反跌。

  去年下半年,以券商为代表的权重股拉动沪指强势上涨,而这波牛市行情中,可谓“没创业板什么事儿”。不过风水轮流转,进入2015年,创业板出现了一波疯狂上涨的行情。今年以来累计涨幅已达到44%以上,“创新高”已成为创业板指家常便饭的事情。

  撇开今年以来首发上市的新股不谈,多只创业板股表现在两市中居前,华鹏飞股价已上涨2倍有余,汉得信息涨幅近1.9 倍,乐视网全通教育鼎捷软件银之杰正业科技京天利等多只个股翻番,创业板成为今年以来牛股辈出的摇篮。

  反映到基金投资上,分化也是非常明显。今年以来截止3月13日,富国低碳环保以54.9%的收益率排在股票基金第一位,该基金即重配创业板,主题上偏向于今年最火热的互联网金融概念股。不过风光的背后也同样有过落寞,去年在重仓金融的基金涨幅达到7、8成的时候,该基金净值仅上涨了0.17%。

  紧随其后,汇添富移动互联涨幅也达到54.7%,以去年末的数据来看,该基金前十大重仓股中有5只为创业板股;添富民营涨幅达到53%,其重仓股也以创业板股中中小盘股为主。前述三只基金净值咬得很紧。此外,与汇添富移动互联有相同基金经理的汇添富社会责任涨幅也达到49%以上。由于整体偏成长风,与富国低碳环保类似,汇添富民营活力和汇添富社会责任2014年的涨幅分别只有28%和21%,在当时的大蓝筹引领的牛市环境下,这个业绩水平并不高。

  与之相对应,去年涨幅居前的蓝筹风格基金则在今年表现低迷。海富通国策导向去年涨幅超7成,今年以来其净值下跌近5%,汇丰晋信龙腾、信诚深度价值等去年涨幅在5成左右的基金,今年以来净值也是不涨反跌。

   部分基金倒在黎明前

  减持创业板力度较大的基金包括华润元大信息科技、广发聚优、广发聚瑞、嘉实主题新动力等则踏错节奏,倒在黎明之前。

  正是由于创业板股与蓝筹股的这种轮换,基金也跟着常常“大转弯”。去年四季报数据显示,基金整体减持创业板,对创业板的配置比例从三季度末的19%下跌至四季度的13%。

  从单只基金来看,有不少曾经重配创业板的基金在去年四季度进行了大规模减持。WIND数据显示,在去年三季度末,前十大重仓股中至少有5只为创业板的基金共有70只,而到了去年四季度末,前十大重仓股中至少有5只为创业板的基金只有36只。其中减持创业板力度较大的基金包括华润元大信息传媒科技、广发聚优、广发聚瑞、嘉实主题新动力等。

  以广发聚瑞为例,去年三季度末,其前十大重仓股中7只来自创业板,占基金净值的比为35.66%。到了四季度末,广发聚瑞前十大重仓股中仅余1只创业板股,占净值比为6.26%。今年以来,该基金净值涨幅仅有13%,低于同类平均水平。广发聚优今年以来涨幅约为19%,嘉实主题新动力涨幅也均在20%左右,表现并不算突出。

  另一方面,则有部分基金在去年四季度逆势加仓创业板,从而在今年占尽先机。其代表则是易方达新兴成长。易方达新兴成长在去年三季度末时前十大重仓股中有4只创业板股,占基金净值的比例仅有16.52%,到了四季度末其重仓了7只创业板股,占比就达到51.18%。今年以来截止3月13日,易方达新兴成长的净值涨幅已达到48.1%,排在混合型基金第1位。

  随着创业板行情的好转,基金仓位也开始提升,尤其是成长风格基金加仓明显。根据德圣基金研究中心仓位监测数据显示,3月以来,基金仓位稳步上升,上周普遍加仓并再攀高位。从具体基金来看,加仓幅度较大的多为成长风格基金,尤其是一些偏好新兴产业投资的基金,如长盛红利、泰信策略等;减仓幅度较大的基金无明显风格特征。

  当然,伴随前期指数的节节走高,部分基金经理已经选择撤退。有基金已选择择机卖出,落袋为安,也有基金认为,长期看这并不是创业板指的绝对顶部。关于创业板的天花板到底在哪里,仍然是市场火热讨论的话题之一。

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