新闻源 财富源

2022年01月19日 星期三

财经 > 新三板 > 公司 > 正文

字号:  

“莆田模式”的秘密——对一家新三板莆田系企业的解读

  • 发布时间:2016-05-03 11:08:45  来源:新三板智库   作者:佚名  责任编辑:金易子

  魏则西,一个21岁的年轻人之死,最近在社交网络引起了激烈的争论。他患上了滑膜肉瘤这种罕见的癌症,由于相信百度搜索的结果,到武警北京总队第二医院接受了一种生物免疫治疗——结果这却是国外早已淘汰的技术,最后他因为延误了治疗时机而过早离世。

  武警北京总队第二医院是三甲医院,但是这次的事件背后牵扯出了“莆系医疗”的身影——莆田人陈新贤的康新公司通过承包科室等方式,管理包括武警北京二院在内的多家公立医院肿瘤科室,从事医院和科室官网建设和维护、百度竞价、在线咨询导医,甚至直接参与临床治疗;陈新贤与其弟陈新喜的柯莱逊生物公司为这些肿瘤科室提供技术服务。

  说起莆系医疗,很多人都不陌生。中国有80%的民营医院都属于他们的。那些以“华夏”、“华康”、“华东”、“博爱”、“仁爱”、“曙光”等开头的男科、妇科、口腔医院等都属于莆田系,随处可见。在业内,莆田系的声誉向来不太好,类似事件也并不少见。早在2014年,新东方集团董事长俞敏洪就曾因为新东方一名女工在莆田系的医院由于医生隐瞒产妇抢救,拼凑抢救设备最后不治身亡而发难。

  莆田系的运营模式究竟是怎样的?为什么屡屡爆出公共危机?为什么屡遭诟病却又一直野蛮生长呢?我们今天就通过对一家在早在2013年底就挂牌新三板的莆系医疗企业(华韩整形)进行解读去探寻这背后的秘密。 华韩整形是由莆田(中国)健康产业总会执行会长林国良创立,如今实际控制人和法定代表人为莆田(中国)健康产业总会副监事长李昕隆,对于研究“莆田模式”很有典型意义。

  一流的广告:与百度的爱恨纠葛

  公司通过互联网、电视、户外广告、平面杂志报刊等媒体渠道直接销售的方式开拓业务,收入来源是医疗服务收费。报告期内,公司的商业模式较上年度同期没有发生变化。

  从华韩整形历年的年报中,都能看到这段“自白”——意思是:广告+医疗就是我们的盈利模式。 靠广告开拓业务本身没有什么问题,但是,广告成了一家医疗机构的核心竞争力就是问题了!

  我们且来看看证据:华韩整形2014、2015年的前五大供应商中,大部分都是广告商!

  是的,这里的头等供应商就是百度!而且采购金额远远超过其他供应商。如果我们将这个金额和华韩整形的营收、净利润对照一下,会有更有意思的发现:

  我们可以明显地看出,华韩整形在百度广告上的投入在2014年为1952万元,远远高于自己的净利润211万元,而就算是2015净利润有了大幅度的提升(2940万元)之后,也依然只是和百度广告的投入(2317万元)不相上下! 也无怪乎2015年莆田系曾一度和百度激烈对抗。原因就是“莆系医疗人经过三十年代辛勤耕耘,如今因为网络竞价的规则,导致行业面临严重问题,很多医疗机构几乎为互联网公司打工。”看完上面的数据,就会觉得此言不虚。只是,这又反过来说明了莆田系对于广告的依赖程度有多深! 百度的姿态也是反复和纠结的,一度高调宣称,莆田系如此强烈反对是因为百度“加大整治并下线违规医院”。最后却又因为莆田系的医疗广告是自己收入一大来源而不了了之,两者在2015年底又重新合作了。 这次迫于舆论压力,百度声称“我们正积极向发证单位及武警总部主管该院的相关部门递交审查申请函,希望相关部门能高度重视……百度永远跟广大网友站在一起,维护网民合法权益是我们应尽的责任。”但是,处理了一个武警二院,只是为了平一时的民怨,和莆田系的合作依旧。而谷歌对于医疗广告这块诱惑,早已明智地选择了拒绝。

  二流的环境和服务:游医2.0

  陈新贤曾经在2015年接受采访的时候说过,公立医院有公立医院的优点,它的技术、质量是没问题的,但它的环境、服务是有问题的。国有的机制体制问题、服务和环境问题产生了民营医疗。

  那么,民营医疗的环境和服务究竟又如何呢?装修的豪华或者服务比公立医院更仔细?这些都不是最重要的,最重要的,正如华韩整形在历年的年报中说的,是“经营场所的稳定性”!这“在医院的设立和经营中起着至关重要的作用。”

  有意思的是,这个观点的出处竟然是年报中“风险提示”!这会有什么风险呢?

  “截至目前,公司下属医院的经营场所均系租赁取得。若下属医院目前租赁经营场所在租赁期满后不能续租或租赁期内因出租方原因致使医院搬迁及停业,公司将面临经营场所搬迁风险。”

  我们在其2014年的年报中看到了详情:“公司下属医院承租经营场所情况如下:南京友谊医院经营场所的租赁期限于2024年12月31日到期;南京友谊医院二期经营场所的租赁期限于2023年9月30日到期;青岛华韩医院经营场所的租赁期限于2017年10月15日到期;北京华韩医院经营场所分别向三名出租方租赁,其中,由北京市云建房地产开发有限责任公司授权北京市政路桥建设控股(集团)有限公司租赁部分的租赁期限于2016年7月14日到期,由杨世芳租赁部分的租赁期限于2020年4月30日到期,由王健租赁部分的租赁期限于2023年12月31日到期。对于上述租赁到期日不满1年的,所涉医院已主动与相关出租方达成续租意向或正在洽谈续租事宜。公司目前租赁期限5-10年不等,未来在租赁房屋时,公司将主动与出租方签署8-10年或更长期限的租赁合同,以保证经营场所的稳定性,尽量规避搬迁、停业等经营场所风险。”

  我们结合华韩整形的营收和利润情况想想,这又是为什么呢?不可能是支付能力的问题。这个与其说是风险,不如说是在“避险”!

  莆田系过去就是从旅馆游医发家的,这样有个好处,就是遇到问题可以轻易换个重头再来。如今,“所有”经营场所都是租来的,而且5-10年的短租为主,实际上可以说是游医的2.0版本!同样是可以随时转移的!大不了换个名字重头再来。这个看家“法宝”并没有被舍弃,而是换了种形式延续了下来。

  三流的技术:“谋财不害命”的红线

  最后,也是最为关键的问题,莆田系的技术水平究竟如何呢?绕开复杂的医疗评判标准。我们可以换个角度,从资金和人才两大方面看出端倪。

  资金方面,正如前面的论述可以看出,华韩整形大部分的资金都花在了广告上。花在医疗资源上的经费相比之下要少得可怜。另一方面,可以从专业人才的角度看。

  正如华韩整形自己所说,“整形美容医疗服务行业属于技术密集型行业,对于医技和管理方面的专业人才具有一定依赖性,稳定的、高水平的人才团队也是医院业务发展的动力。公司如果未能采取有效措施保持优秀医技人员和管理人才粘性,将面临人才更替以及磨合过程中人才短缺的人力资源风险。”

  那么华韩整形自己的人才资源现状又如何呢?2015年的年报中“2015年医技人员离职情况”的数据如下:

  可见华韩整形的离职率非常高,平均每十个人就有一个人离职,而且历年如此。离职率一直维持着12%左右的水平。连人才队伍都如此不稳定,技术水平如何可想而知。正是因为技术薄弱,所以很难靠口碑营销,对于广告营销的依赖就是必然的。

  “谋财不害命”就好的技术底线,早就不是什么秘密,而这次用了国外淘汰的技术医治癌症患者魏则西,缩短了病人的寿命,也算是间接害了命,才引起了轩然大波。 至此,我们可以清楚看到,“莆田模式”的真面目就是:一流的广告+二流的服务和环境+三流的技术。

新三板 详细

涨幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 雪 莱 特 5.58 10.06%
2 新天科技 11.84 10.04%
3 紫光股份 80.14 10.01%
4 麦达数字 13.43 9.99%
5 赛为智能 18.52 9.98%

跌幅榜 更多

排名 股票名称 最新价 涨跌幅
1 科斯伍德 8.35 -4.35%
2 中环装备 14.12 -3.81%
3 长园集团 17.19 -3.54%
4 上海钢联 74.30 -3.19%
5 长春高新 178.38 -2.83%

热图一览

  • 股票名称 最新价 涨跌幅