在停牌逾3个月之后,大连电瓷(002606)的重组预案终于出炉。公司拟豪掷18.6亿元并购数字营销服务公司紫博蓝网络科技(北京)股份有限公司(以下简称“紫博蓝”),对于大连电瓷而言,本次重组属于典型的“跨界”重组。
大连电瓷披露的重大资产购买报告书显示,公司拟采用支付现金的方式购买网罗企业等18名紫博蓝股东持有的紫博蓝100%股权,交易定价为18.6亿元。在本次交易完成后,大连电瓷将持有紫博蓝100%股权。大连电瓷本次重组属于典型的“跨界”重组。据了解,大连电瓷的主营业务为输电线路用瓷、复合绝缘子,电站用瓷、复合绝缘子,以及电瓷金具的研发、生产及销售。如果交易顺利完成,公司的主营业务将在此前的基础上新增数字营销业务,成为一家“双主业”公司。
在业内人士看来,大连电瓷之所以愿意出资18.6亿元购买紫博蓝,主要是看上了紫博蓝较强的盈利能力。重组预案显示,紫博蓝在2015年和2016年实现的归属净利润分别约为6485.74万元和1.16亿元。而业绩承诺人还做出了亮眼的业绩承诺,承诺标的公司在2017-2019年度实现的经审计后的净利润(扣除非经常性损益后)分别不低于1.5亿元、1.8亿元、2.1亿元,合计5.4亿元。这对于大连电瓷而言显然具有很大的诱惑力。
实际上,大连电瓷本次拟购买的标的资产在此前就曾与其他上市公司有过并购重组的尝试,但最终未能成行。在去年3月,申科股份曾抛出过一份重组预案,公司拟以21亿元的价格,通过发行股份及支付现金的方式购买紫博蓝100%股权。不过,在证监会并购重组审核委员会2016年7月29日召开的2016年第56次工作会议中,申科股份与紫博蓝的重组事宜未能获得通过。随后,虽然申科股份曾继续推动与紫博蓝的并购重组,但最终仍以失败告终。在北京一位私募人士看来,有过一次被否经历后,大连电瓷与紫博蓝的重组能否顺利获得并购重组委的审核通过仍存在一定的不确定。
大连电瓷2017年一季报显示,截至今年3月31日,大连电瓷的货币资金余额为9209.41万元。而这较18.6亿元的交易对价相去甚远。对此,大连电瓷在重组草案中表示,本次交易未来将主要通过自筹资金支付,自筹资金拟通过银行并购贷款或其他借款;大股东及其关联方、关联方控制的主体或其参与设立的基金借款等合法合规方式取得。而上述私募人士则认为,大量的贷款或者借款很可能会对公司产生一定的财务压力。针对大量借款会否对公司形成一定财务压力等问题,北京商报记者在6月27日致电大连电瓷董秘办公室进行采访,不过对方电话未有人接听。
交易行情显示,大连电瓷在停牌前两个交易日股价曾连续跌停,股价出现明显的异动。
(责任编辑:王媛媛)