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在沈萌看来,上市公司高溢价收购标的企业,必须对标的企业的行业地位及未来发展做出说明。“假如标的公司的市场份额很大、业绩增长很快、与上市公司协同后可以节省大量成本,那么就意味着标的公司可以为上市公司股东很快到来实际业绩利益及反映到二级市场价格上的潜力好处。上市公司高溢价收购,就必须对收购标的企业公司的业绩成长性及同类公司相比在合理范围内进行说明。
对此,宝光股份表示,公司彼时公告中写明,仅是初步确定偶偶网作为拟置入资产标的,并未签署有关框架协议。此后,公司又增加了新的意向重组标的。而对于和偶偶网的交易,双方未能达成一致,最终决定不再考虑。同时,公司及相关方选择金石威视作为拟置入标的,就重组合作事宜展开商谈。
在对标的资产规模及现有和未来盈利水平、公司经营状况及长远发展规划战略等各项情况进行仔细分析、审慎磋商和深入论证,综合考虑具体购买资产方案后,公司将标的资产变更为中石油集团下属的工程建设业务资产。 *ST天利认为,公司将实际控制人由独山子国资委重新明确为中石油集团主要是基于独山子区“政企分开”的实际进程进行披露;变更本次重组的标的资产主要基于新、旧标的资产的规模及现有和未来盈利水平、公司目前经营状况及公...
据此前公告披露,按照标的公司2015年净利润1510万元计算,标的资产市盈率99倍,远高于同行业可比上市公司。由此,问询函要求公司补充披露预估的主要参数和假设,预测期内营业收入增长率、折现率,以及预估的简要计算过程,并结合同行业可比公司、可比交易比较,说明预估作价的合理性、公允性。
根据金瑞矿业与成都魔方全体股东签署的协议,如成都魔方2016年度第一季度经审计的扣非净利润低于当年业绩承诺金额(6000万元)的四分之一的80%,即低于1200万元,任何一方均有权通知对方行使单方解除权。 当时的方案还称,公司将预计于2016年4月30日前完成成都魔方2016年第一季度业绩审计工作,如成都魔方2016年一季度业绩未达1200万元,金瑞矿业。
值得注意的是,此次重组并未作出盈利预期和业绩承诺。 “腾笼换鸟”遭问询 2015年10月,云南能投从云天化集团手中接过云南盐化控制权之后,随后启动资产置换,以自身天然气资产,置换上市公司长期亏损的氯碱。
一直以来,并购重组中标的资产的业绩情况的真实性及未来可持续性都是监管部门聚焦的重点。在本次如意集团的重组中,远大物产现货业务在报告期内一直处于严重亏损状态,依靠期货和电子交易的高额利润才得以修正。
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