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2020年05月28日 星期四

掌趣科技简介

北京掌趣科技股份有限公司成立于2004年8月,注册于中关村科技园,是国家高新技术企业和。[详细]

导语

  掌趣科技本次拟发行1500万股,发行后总股本6000万股,拟于深交所上市。 [详细]

掌趣科技股本演变存疑 华谊兄弟对赌高价入股

  北京掌趣科技首发申请将于1月12日上会,公司的主营业务为游戏的开发、发行与运营。但是,记者在阅读招股书时发现,公司在股本演变过程中,尚存在多处疑问。[详细]

掌趣科技IPO主要情况简介

拟上市地点
深圳证券交易所
发行数量
4,091.50万股
发行后总股本
16,366万股
注册资本
12,274.50万元
法定代表人
姚文彬
所属行业
网络游戏
主承销商
中信证券股份有限公司

掌趣科技股本演变存疑

掌趣科技股本演变概览

助力掌趣科技上市 华谊兄弟解除对赌条款

何为对赌协议:

对赌协议就是收购方(包括投资方)与出让方(包括融资方)在达成并购(或者融资)协议时,对于未来不确定的情况进行一种约定。如果约定的条件出现,投资方可以行使一种权利;如果约定的条件不出现,融资方则行使一种权利。所以,对赌协议实际上就是期权的一种形式。[详细]

华谊兄弟的这笔买卖前途预料

财报显示,掌趣科技2011年1至6月净利润为2213.04万元,2010年为4133.48万元。依据上述条款,如果公司未在申请上市日前做出2011年度审计报告,以2010年净利润为基准则两年平均净利润不低于5000万元的目标没能完成,因此应当向华谊兄弟补偿差倘若掌趣科技IPO不能顺利过会,对华谊兄弟股东而言可谓“双输”。价2200余万元。[详细]

华谊兄弟“高价”入股 成为掌趣科技第二大股东

招股书显示,2010年6月,公司向华谊兄弟传媒股份有限公司定向融资总额为7500万元。同时,姚文彬、叶颖涛、邓攀、杨闿4位股东同意将所持掌趣有限122.50万元出资额,以60元/1元出资额的价格转让给华谊兄弟。本次增资和股权转让完成后,华谊兄弟成为掌趣科技的第二大股东,出资额为247.50万元,出资比例为22.00%。[详细]

转让协议带有对赌条款

这笔看似并不划算的买卖背后,华谊兄弟似乎也有自己的考量。在几方签署的协议中约定,主要股东保证掌趣有限2010年和2011年的税后平均净利润不低于人民币5000万元,否则将根据约定进行补偿,且未来华谊兄弟有权优先认购与其持股比例相当的新增资本。[详细]

曝光的股权转让协议主要条款中,牵涉知识产权合作、优先认购、股权回购等内容,其中利润保证及补偿的条款设计颇为独特。掌趣有限主要股东承诺公司2010年和2011年经审计的税后平均净利润(A)不低于5000万元,若小于5000万元,则按照(5000万元-A)×12倍×22%的金额补偿华谊兄弟。若股东会决定申请上市日前述2011年度审计报告尚未做出,则按2010年度审计的税后净利润(A)计算基准。[详细]

为给上市扫清障碍 华谊兄弟解除对赌条款

或许是为了给上市扫清障碍,掌趣科技与华谊兄弟在2011年2月、7月分别签署了补充协议,将约定的对赌、优先认购权和回购条款一一取消。倘若掌趣科技IPO不能顺利过会,对华谊兄弟股东而言可谓“双输”。 [详细]

掌趣科技过度依赖中国移动和税收优惠

掌趣科技“傍”上中国移动 合作方式存在风险

2008至2010年和2011年1至6月,掌趣科技由中国移动结算的收入占营业收入的比例分别为44.89%、61.15%、56.56%和60.28%;通过中国移动百宝箱业务平台和G+游戏业务平台确认的收入占公司同期营业收入比例分别为43.85%、61.04%、56.59%和60.62%。在财务结算和业务平台两个关键环节上都极端依赖中国移动,同时与之的议价能力较弱。

公司承认与中国移动采用一年一签合同的合作方式存在风险,不过也说明除了出现重大违约事件之外,与中国移动基本能够如期续签业务合同。[详细]

业务拓展风险

公司于2010年进入互联网页面游戏领域,并于2011年开展了移动终端联网游戏业务。互联网页面游戏和移动终端联网游戏的开发运营模式与移动终端单机游戏较为类似,但在竞争对手、计费模式、用户群体等方面仍然存在一定的差异,若公司不能将其在移动终端单机游戏领域的竞争优势有效发挥于互联网页面游戏和移动终端联网游戏领域,可能会导致业务拓展不成功,削弱公司未来的盈利能力及增长前景。[详细]

产业政策风险

虽然公司针对所涉及游戏业务取得了必要的业务许可证,并履行了相关的备案手续,但若公司在业务管理上不能与监管导向一致,不能持续拥有和取得现有业务资质,或新业务开展中不能取得必要的业务资质,将影响公司业务的开展,对公司的持续发展产生不利影响。[详细]

存在所得税税收优惠到期的风险

  • ·公司及部分子公司因被认定为高新技术企业和软件企业,享受所得税优惠待遇。
  • ·2008-2010年度及2011年1-6月,公司享受的所得税优惠金额分别为17.70万元、226.79万元、616.64万元和135.70万元,占净利润的比例分别为6.82%、16.52%、14.92%和6.13%。
  • ·在上述税收优惠政策到期后,如果公司不能按照国家税收政策及时申请到所得税税收优惠,或者我国的税收优惠政策出现不可预测的不利变化,公司所得税支出将增加,对公司的盈利能力将产生一定的影响。[详细]
  • ·报告期内公司及部分子公司享受税收优惠具体情况如下:

掌趣科技募资用途

序号 项目名称 投资额(万元)
1 互联网页面游戏产品开发项目 5965.99
2 移动终端联网游戏产品开发项目 5910.43
3 移动终端单机游戏产品开发项目 5242.35
4 跨平台游戏社区门户项目 2896.5
  合 计 20015.27

掌趣科技近三年来主要财务指标

财务指标/时间 2010年 2009年 2008年
总资产(亿元) 1.798 0.501 0.259
净资产(亿元) 1.682 0.369 0.201
少数股东权益(亿元)      
净利润(亿元) 0.4133 0.1372 0.0260
资本公积(亿元) 0.1112 0.0400 0.0100
未分配利润(亿元) 0.3158 0.2183 0.0892
基本每股收益(元) 0.35 0.12 0.02
稀释每股收益(元) 0.35 0.12 0.02
每股现金流(元) 0.34 0.13 0.01
净资产收益率(%) 44.18 48.44 13.96
出品:中国网证券频道 策划制作:陈晶 出品日期:2012年1月10日