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2017年09月21日 星期四

天能科技简介

  公司是一家集科研、开发、制造、销售为一体的大型太阳能光伏高新技术企业。[详细]

导语

  证监会将审核山西天能科技首发申请,天能科技此次拟发3700万股,发行后总股本1.48亿股,拟于深交所上市。[详细]

天能科技三大客户兼职供应商 大股东曾占用资金

  查阅山西天能科技招股书申报稿发现,公司三大主要客户“兼职”供应商,而公司与大股东及关联方的资金往来也曾存在不规范之处。[详细]

天能科技基本发行情况

拟上市地点
深圳证券交易所
发行数量
3,700万股
发行后总股本
14,800万股
注册资本
11,100万元
法定代表人
秦海滨
所属行业
光伏行业
保荐人
民生证券

问题一:三大客户“兼职”供应商

三大供应商“现身”大客户名单

  •   采购:廊坊松宫半导体材料有限公司、向日葵及横店东磁分别为天能科技2008年、2009年及2010年的最大供应商。
  •   采购金额占当年比例:分别为28.46%、18.11%和16.58%。
  •   销售:这三家公司也同时出现在天能科技报告期内的前五大客户名单中,同样分别为2008 年、2009年及2010年的最大客户。
  •   销售金额占当年比例:分别为31.56%、29.04%和32.26%。[详细]
    • 年份

      向三家公司的

      采购金额占比

      对三家公司的

      销售金额占比

      2008年

      28.46%

      31.56%

      2009年

      18.11%

      29.04%

      2010年

      16.58%

      32.26%

天能科技在招股书中的解释

  • 2008年7月前,公司尚不具有单晶硅棒的拉制生产能力,单晶硅棒主要通过外购方式取得,因而向廊坊松宫进行采购。
  •   
  • 由于2008年10月前多晶硅料和单晶硅棒供给紧张,为保证生产所必需的原材料供应,经双方协商,天能科技利用自身掌握的多晶硅原料资源,向廊坊松宫销售多晶硅料。而在2009年后,双方的交易量开始逐渐减少。
  •   
  • 其对廊坊松宫、向日葵及横店东磁等三家公司的购、销业务与委托加工业务有较大区别,不属于代工业务。如在合同标的物上,天能科技指出,委托加工合同的标的物为约定的加工劳务费,而该公司对同一客户购销合同的标的物为实物产品。[详细]

注册会计师的看法

  • ·风险:主要客户同为供应商,公司就有可能借此虚构收入或成本。若采购的原材料与出售的产品属同一用途等,还存在委托加工的可能性,这样的话 ,公司就只能收取代工费,而不能同时增加公司收入与成本。
  • ·不会阻碍IPO,但既然通过招股书反映出来,说明该公司已有合理解释及理由,由此判断应不会对其IPO构成实质性障碍。[详细]

问题二:大股东曾占用公司资金

·天能科技回应:2011年后未再发生

  1.秦海滨2008年借款已在2009年全部归还,由于占用时间较短,对公司正常生产经营影响较小。

  2.秦海滨09年和2010年代垫资金平均发生额较小、代垫时间较短,对公司正常生产影响较小。

  3.自2011年1月1日起,公司未再发生资金被关联方占用的情况。[详细]

·天能科技独董:未造成负面影响

  天能科技独立董事在招股书中认为,发行人与关联方的资金往来存不规范之处,但上述资金往来已清理完毕,亦未对发行人经营造成负面影响,发行人已对此进行了整改。

  相关股东及发行人实际控制人已承诺杜绝类似事件再次发生,并承诺对发行人若因前述资金占用行为受行政处罚所产生的经济损失进行全额补偿。[详细]

实际控制人——秦海滨2008年向公司巨额借款

  ●秦海滨为公司控股股东和实际控制人:秦海滨持有天能科技7061.40万股,占公司发行前总股本的63.63%。

  ●秦海滨在2008年曾向公司借用资金,主要用于其个人房产购置和装修。在2008年末,秦海滨占用的资金余额达1445.75万元,当年天能科技实现的净利润也仅为893.76万元。

  ●在2009年和2010年,秦海滨也为天能科技代垫部分营运资金,主要是缓解公司经营中一些偶发性资金压力。[详细]

关联方——华日恒能向天能科技借入资金

  ●华日恒能为公司关联方:目前已注销,其主要股东为曾坚强,注销前持有其85%股权。曾坚强同时为天能科技董事及董事会秘书,并持有天能科技发行前0.26%股权。

  ●作为天能科技关联方的华日恒能,也曾在成立之初向天能科技借入资金,主要用于补充其采购过程中部分临时周转资金。

  ●实际上,华日恒能成立的初衷就是以贸易方式为太阳能应用工程相关企业提供配套设备,特别是通过向天能科技销售光伏配套设备作为其创业起步。但华日恒能最终因曾坚强任职天能科技董秘而被注销。[详细]

天能科技近三年来主要财务指标

财务指标/时间2010年2009年2008年
总资产(亿元)6.2112.2081.788
净资产(亿元)2.9490.9440.735
少数股东权益(亿元)
净利润(亿元)0.32270.20900.0894
资本公积(亿元)1.7654
未分配利润(亿元)0.04270.37230.1843
基本每股收益(元)0.38830.2470.1056
稀释每股收益(元)0.38830.2470.1056
每股现金流(元)0.38-0.021.61
净资产收益率(%)23.4824.912.95

天能科技主要股东

序号股东名称持股数量占总股本比例
1 秦海滨 70,614,035 63.63
2 长泰资产经营有限公司 5,000,000 4.51
3 刘灿放 4,385,965 3.95
4 包旻斐 4,385,965 3.95
5 西藏京科信投资有限公司 4,000,000 3.60
6 秦虎滨 3,918,129 3.53
7 陈守法 2,967,836 2.67
8 陈士桃 2,587,719 2.33
9 张德利 2,046,784 1.84
10 张永财 1,725,146 1.55
出品:中国网证券频道 策划制作:廖娟 出品日期:2012年2月2日