公司前身为南京斯迈柯特种金属装备有限公司，成立于2003年12月10日。2009年12月30日，斯迈柯有限整体变更为南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司。公司主营业务为特种金属压力容器的研发、设计、制造与销售，主要产品包括反应容器、换热容器、分离容器和储存容器。[详细]
12月20日过会的南京斯迈柯特种金属装备股份有限公司(下称“斯迈柯”)是继博雅生物之后，又一家财务投资人作为大股东成功过会的案例。[详细]
突击入股的股东成立时间与入股斯迈柯时间的间隔之短令人生疑，而其中一些股东与永金投资的关联关系以及道不明的销售数据更是让人大惑不解。[详细]
拟上市地点 |
深圳证券交易所 |
发行数量 |
2465.00万股 |
发行后总股本 |
9860.00万股 |
注册资本 |
7395万元 |
实收资本 |
7395万元 |
法定代表人 |
郑世平 |
保荐机构 |
东方证券 |
公司业务很关联据招股书披露，发行人的实际控制人陈灏康、安歆与控股股东上海德润主要从事股权投资业务。旗下的无锡德联与其投资的“博信一期”在2009年12月，作为发行人下游主要客户“烟台巨力”的发起人对其进行投资，持股数分别为2%和4%，并由陈灏康先生担任烟台巨力的董事。
根据《公司法》、《企业会计准则第36号—关联方披露》有关规定，以及实质重于形式的原则，自09年9月21日，陈灏康担任烟台巨力董事之日起，烟台巨力已成为发行人的关联方，其与发行人的交易构成关联交易。
客户波动幅度惊人斯迈柯公司的主要客户名单更换频率、幅度之大着实惊人。近几年内大客户几乎没有重复，换句话说，斯迈柯并不存在固定的客户来源。
申报稿显示，今年上半年，斯迈柯的主要客户分别有永金化工、多氟多化工、扬子石化等公司，其中第一大客户永金化工占公司总销售额的51%.对比起前两年的数据，只有扬子石化曾经出现在2010年的客户名单之外，现有重复的客户影子。并且，斯迈柯的主要客户有越发集中的现象。
发行人股权结构图
斯迈柯主要股东 |
|||
|---|---|---|---|
序号 |
股东名称 |
持股数量 |
占总股本比例 |
1 |
上海德润 |
42,600,000 |
57.61 |
2 |
南京宁昇 |
4,000,000 |
5.41 |
3 |
安歆 |
3,600,000 |
4.87 |
4 |
陈灏康 |
3,600,000 |
4.87 |
5 |
刘亚涌 |
3,240,000 |
4.38 |
6 |
南京盛宇 |
3,000,000 |
4.06 |
7 |
中海金讯 |
3,000,000 |
4.06 |
8 |
郑世平 |
1,870,000 |
2.53 |
9 |
王建 |
1,620,000 |
2.19 |
10 |
傅秀彬 |
1,080,000 |
1.46 |
资产负债表主要财务数据(单位：元) |
||||
项 目 |
2011.6.30 |
2010.12.31 |
2009.12.31 |
2008.12.31 |
流动资产 |
397,449,887.96 |
293,024,997.95 |
184,507,005.79 |
190,097,319.26 |
非流动资产 |
98,875,459.61 |
74,475,388.28 |
76,299,592.68 |
57,861,905.39 |
资产总计 |
496,325,347.57 |
367,500,386.23 |
260,806,598.47 |
247,959,224.65 |
流动负债 |
326,464,490.97 |
218,535,230.37 |
181,115,334.10 |
178,878,967.78 |
非流动负债 |
2,856,300.00 |
2,906,300.00 |
2,637,200.00 |
745,100.00 |
负债总计 |
329,320,790.97 |
221,441,530.37 |
183,752,534.10 |
179,624,067.78 |
股东权益 |
167,004,556.60 |
146,058,855.86 |
77,054,064.37 |
68,335,156.87 |
归属于母公司股东的权益 |
167,004,556.60 |
146,058,855.86 |
77,054,064.37 |
68,335,156.87 |
利润表主要财务数据(单位：元) |
||||
项 目 |
2011年1-6月 |
2010年 |
2009年 |
2008年 |
营业收入 |
157,997,744.17 |
242,720,108.90 |
185,219,502.65 |
144,406,290.61 |
营业利润 |
24,537,041.24 |
29,894,498.88 |
15,139,988.51 |
8,542,653.31 |
利润总额 |
24,738,159.97 |
30,406,285.31 |
15,593,924.47 |
8,566,854.00 |
净利润 |
20,945,700.74 |
26,109,291.49 |
13,718,907.50 |
6,214,934.47 |
归属于母公司股东的净利润 |
20,945,700.74 |
26,109,291.49 |
13,718,907.50 |
6,214,934.47 |
非经常性损益净额 |
170,950.92 |
469,018.47 |
468,315.36 |
292,931.70 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 |
20,774,749.82 |
25,640,273.02 |
13,250,592.14 |
5,922,002.77 |
综合收益总额 |
20,945,700.74 |
26,109,291.49 |
13,718,907.50 |
6,214,934.47 |
现金流量表主要财务数据(单位：元) |
||||
项 目 |
2011年1-6月 |
2010年 |
2009年 |
2008年 |
经营活动产生的现金流量净额 |
42,091,306.08 |
37,601,970.11 |
37,262,600.61 |
36,086,864.64 |
投资活动产生的现金流量净额 |
-5,288,794.42 |
-23,363,107.65 |
-20,551,914.54 |
-19,426,306.62 |
筹资活动产生的现金流量净额 |
3,538,470.42 |
-8,736,962.09 |
-5,070,864.30 |
-9,186,429.24 |
现金及现金等价物净增加额 |
40,340,973.45 |
5,558,226.03 |
11,641,592.07 |
7,442,246.19 |
主要财务指标 |
||||
财务指标 |
2011.6.30 |
2010.12.31 |
2009.12.31 |
2008.12.31 |
流动比率 |
1.22 |
1.34 |
1.02 |
1.06 |
速动比率 |
0.78 |
0.81 |
0.63 |
0.52 |
资产负债率（母公司） |
66.35% |
60.26% |
70.46% |
72.44% |
归属于母公司股东的每股净资产（元/股） |
2.26 |
1.98 |
1.04 |
0.92 |
息税折旧摊销前利润（万元） |
3,050.93 |
4,194.67 |
2,524.27 |
2,058.07 |
利息保障倍数（倍） |
9.29 |
5.79 |
3.99 |
1.94 |
每股经营活动产生的现金流量（元/股） |
0.57 |
0.51 |
0.50 |
0.49 |
每股净现金流量（元/股） |
0.55 |
0.08 |
0.16 |
0.10 |
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元） |
2,077.47 |
2,564.03 |
1,325.06 |
592.20 |
净资产收益率（归属于母公司股东净利润，加权平均） |
13.38% |
25.89% |
18.76% |
9.53% |
净资产收益率（扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润，加权平均） |
13.27% |
25.43% |
18.12% |
9.08% |
基本每股收益（扣除非经常性损益，元/股） |
0.28 |
0.40 |
0.22 |
0.099 |
稀释每股收益（扣除非经常性损益，元/股） |
0.28 |
0.40 |
0.22 |
0.099 |
