浙江佳力科技是大型风力发电设备关键部件、石油化工设备与物流工程机械专业生产企业。 [详细]
去年冲刺IPO遭否后，认识到自身“短板”的佳力科技随即展开产品结构调整，并于日前再次向中小板IPO发起冲刺。据证监会网站披露，发审委将于本月16日审议公司首发事宜。[详细]
浙江佳力12月16日首发过会被否。尽管证监会目前还未披露被否的具体原因，但一些业内人士认为，公司持续盈利能力欠佳可能是其被挡在A股市场大门外的主因。 [详细]
拟上市地点 |
深圳证券交易所 |
发行数量 |
2,888万股 |
发行后总股本 |
11,540万股 |
注册资本 |
8,650万元 |
法定代表人 |
龚政尧 |
所属行业 |
风电设备、石油化工设备 |
保荐人 |
中国建银投资证券 |
两大问题导致第一次上会被否首先，佳力科技自2008年以来主营业务风电设备铸件年新订单和产能利用率大幅下降，产能利用率从88%下降到54%。上述情形对佳力科技持续盈利能力构成重大不利影响，公司未来持续盈利能力存在重大不确定性。
其次，国务院在2009年9月发布通知将风电设备确定为产能过剩产业，佳力科技所处行业经营环境由此发生重大变化。而根据国务院相关通知，国家未来重点支持的是自主研发2.5兆瓦及以上风电整机和轴承、控制系统等关键零部件，显然，佳力科技当时的主要产品和募投项目不属于重点支持序列。[详细]
佳力科技再上会针对性措施一：修改募投项目在募投项目方面，公司将2500套部件扩建项目修改为 “年产5万吨2.5-6MW风电大型铸件关键部件项目，其中包括机加工能力2.5万吨”。这一募投项目的更改与证监会批文所说的“国家重点支持的是自主研发2.5兆瓦及以上风电整机和轴承、控制系统等关键零部件”一说非常吻合，显然属于有针对性的修改。 [详细]
佳力科技再上会针对性措施二：产能利用率大增、逆周期成长在持续盈利能力方面，首先，针对证监会材料中指出公司2008年、2009年新签风电设备铸件订单大幅下降，产能利用率大幅下降的情况，佳力科技新披露的产能利用率出现大幅上升。数据显示，2010年、2011年前三季度，公司风电设备铸件的产能利用率分别升至74.17%和87.93%。 此外，由于2010年中期以前的数据无法更改，佳力科技显然把工作的重点放在了2011年。 面对风电行业增速的下降，佳力科技在招股书的开篇就表示：公司实现了“逆周期延续成长”。 [详细]
风电设备类企业经营业绩今年以来普遍出现大幅度下滑受国内宏观调控、风电行业政策调整、原材料价格持续上涨等多重不利因素影响，风电设备类企业经营业绩今年以来普遍出现大幅度下滑。以佳力科技的竞争对手、国内最大的风电设备铸件商吉鑫科技[12.68 -1.09% 股吧 研报]为例，该公司今年前三季度营业收入、净利润同比分别下滑15%和51%。与此相对比，佳力科技1-9月营业收入同比增幅则超过30%，同期净利润也仅下滑6.38%，业绩走势颇为独立。不过，在前三季度营收大增的同时，公司应收账款余额也较年初增长了75.35%。[详细]
佳力科技产品生产和销售或受到行业发展增速下降拖累佳力科技目前主要从事风电设备铸件产品生产和销售，风电设备铸件产品作为风电整机的重要零部件，受下游风电行业发展和景气度影响较为明显，如果风电行业发展增速下降，将给公司未来业绩增长带来不利影响。 [详细]
2009年、2009年1-6月及2008年资产周转率：
| 公司名称 | 浙江佳力科技 | ||
| 发行前总股本 | 8650.00 万股 | 拟发行后总股本 | 11538.00 万股 |
| 拟发行数量 | 2888.00 万股 | 占发行后总股本 | 25.03 % |
| 重要财务指标 | (截至2010年03月31日) | ||
| 每股收益 | 0.49 | 发行前每股净资产 | 3.13 元/股 |
| 每股现金流量 | 0.32 | 净资产收益率 | 16.78 % |
| 主营业务 | 本公司专门从事风电设备铸件、石油化工设备和物流工程机械的研发、生产和销售 | ||
| 利润分配 | 由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。 | ||
| 主承销商 | 中国建银投资证券有限责任公司 | ||
| 承销方式 | 余额包销 | ||
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
|---|---|---|
| 1 | 年新增2500套1.5MW以上大型风力发电设备关键部件扩建项目 | 33365.38 |
| 合 计 | 33365.38 |
| 财务指标/时间 | 2009年 | 2008年 | 2007年 |
|---|---|---|---|
| 总资产（亿元） | 6.7126 | 5.771 | 4.3573 |
| 净资产（亿元） | 2.7102 | 2.2911 | 1.5705 |
| 净利润（亿元） | 0.42 | 0.43 | 0.14 |
| 资本公积（万元） | 5541.13 | 5541.13 | 3266.13 |
| 未分配利润（亿元） | 1.16 | 0.76 | 0.35 |
| 基本每股收益（元） | 0.49 | 0.53 | 0.21 |
| 稀释每股收益（元） | 0.49 | 0.53 | 0.21 |
| 每股现金流（元） | 0.32 | 0.53 | 0.11 |
| 净资产收益率（%） | 16.78 | 22.8 | 13.46 |
| 股东名称 | 持股数量（万股） | 占总股本比例 |
|---|---|---|
| 龚政尧 | 3,252.23 | 37.60% |
| 龚潜海 | 2,036.80 | 23.54% |
| 龚燕飞 | 1,102.00 | 12.74% |
| 合 计 | 6,391.03 | 73.88% |
