新闻源 财富源

2020年06月07日 星期天

财经 > 证券 > 板块聚焦 > 正文

字号:  

LED等板块有望成四大金刚 A股相关概念股迎升机

  美股再创新高,以科技股为代表的纳斯达克指数走高表现突出,LED、新媒体、在线商旅、医药板块中纷纷有牛股出现。虽然A股大盘未跟风美股反弹,但相关概念股仍有上佳表现。有分析认为,国外相关概念股大涨传导至A股引发类似概念股联袂上攻,手游、流媒体就是典型,其背后除纯资金推动外,所处行业普遍存在良好前景以及业绩支撑。

  LED牛股群出国内巨头有望赶上

  盈利回暖,行业利好频出,今年以来LED概念股反复活跃。不仅A股LED概念股表现靓丽,美股涨幅最大也是LED概念股。行业人士认为,LED未来需求将持续增长,未来5年飞速成长势头将持续,关注产业链上的龙头企业。

  中、美LED概念股联袂走高

  行业前景获得市场肯定,资金涌入直接推动股价大幅上行,不论是在A股还是美股市场中都是如此。今年美股中最牛的个股当属LED照明巨头Revolu-tionLight-ing,该股今年累积涨幅超过500%,大幅跑赢第二名。公司的良好表现得益于LED行业景气度的大幅提升。该公司首席执行官勒潘塔预计,LED行业正处于黄金发展时期,其广阔的前景足够吸引大批投资者,LED照明的革命才刚刚开始。在未来5-7年内,LED市场规模将保持每年50%-70%的增速,而LED照明占整体市场的份额尚不到15%,到2020年LED渗透率将大幅增长至75%,潜在市场规模超过1000亿美元。

  而在A股中,LED概念股同样表现抢眼。聚飞光电瑞丰光电东山精密等概念股年内最大涨幅均实现翻番,此外涨幅超过五成的个股更是比比皆是。而截止昨日收盘聚飞光电年内仍大涨约135%,成为LED概念股的领涨龙头。

  对于行业发展前景,兴业证券分析师刘亮认为,全球经济复苏及禁用白炽灯效应开始逐步发酵,再加上LED灯泡价格持续下跌至甜蜜点10美元以下,LED通用照明加速渗透的趋势已经不可阻挡。按照LED背光发展经验,当LEDTV与CCFLTV价差在2倍后,越来越多电视品牌厂加入战局,带动LED TV渗透率快速上升至70%。我们认为,LED照明有机会依照该模式发展,未来3-5年内将会LED照明产业飞速成长,趋势不可阻挡,目前只是刚刚开始而已。

  LED产业二季度数据出现回暖,能否持续保持回暖趋势至关重要。东方证券分析师周军表示,随着背光刺激政策的中止及淡季的到来,第三季度照明及背光回补力道成为能否持续增长的关键。其一背光产能将加速向照明转移,缓解照明供求,加速照明终端产品降价,进一步刺激终端照明需求爆发;其二终端照明需求倍数增长,加速终端照明规模效应形成,将进一步刺激终端产品价格下降,从而进一步推动照明产品爆发。综合看第三季度照明及背光回补力道将成为能否持续的关键,展望第四季度或将进入背光旺季,背光与照明有望双驱动促进增长。

  三股被市场一致看好

  需求明显提升,产业上下游纷纷出现回暖,未来市场空间巨大,上下游企业未来的市场空间巨大。从多家券商最新研究报告中记者注意到,券商普遍看好行业前景,推荐三安光电德豪润达、聚飞光电等股则是重叠度最高的个股。

  周军建议关注产业链龙头企业,三安光电、德豪润达等;此外,照明出口代工企业,兆驰股份国星光电等;再者,背光照明企业,聚飞光电、瑞丰光电、东山精密;最后、其他相关,茂硕电源南大光电

  而刘亮则详细说明LED产业链上下游情况,并建议关注龙头个股。刘亮表示,LED产业上游芯片经过供过于求的洗礼后,部分企业选择退出,市场集中度正在逐步提高,竞争环境已经改善。外延、芯片是门槛最高的环节,一旦竞争格局稳定,龙头企业将长期受益。推荐龙头三安光电;而中游封装扩产快,竞争激烈,一般的企业很难长期获利,我们推荐各个细分领域的龙头。照明封装领域,推荐鸿利光电和瑞丰光电;背光封装领域,推荐聚飞光电;显示屏领域,推荐国星光电。其中弹性最大的是鸿利光电。

  最后在下游应用产业上,照明将飞速成长,而背光可能在近两年趋于饱和。越来越多的大企业正在进入LED照明,可以预见,未来的竞争会非常激烈,同时也会带动LED照明渗透率加速上升。我们推荐阳光照明,公司目前是国内最大的LED灯生产企业,绝大部分产品供给飞利浦、欧司朗等国际巨头,获取相对稳定的净利率,规避价格竞争风险。长期看,LED照明应用关键是品牌和渠道,看好雷士照明与德豪润达的合作前景,长期推荐德豪润达。

  新媒体表现靓丽传媒股走在转型大路上

  新媒体热度不减,A股传媒板块年内集体走高,无一下跌,乐视网等新媒体代表出现持续走高态势。而在美国新媒体同样抢眼,全球最大的在线视频播放服务商奈飞股价强劲走高。对于行业前景,市场一片看好,有分析认为未来五年文化传媒产业都将保持高复合增长格局,新媒体则是首当其冲的高成长细分行业。

  发展进入快车道

  国内国外,新媒体概念股表现都十分抢眼。在美国市场中,奈飞就是代表之一。作为全球最大的在线视频播放服务商,受益于用户规模和利润的超预期增长,奈飞今年股价累计涨幅轻松翻番,位居标普500成分股涨幅榜首位。这家公司近年来也逐步向流媒体业务转型,在线视频订阅服务突飞猛进。有专家预测,在未来五年,整个文化传媒产业将呈现高复合增长的态势,尤其是流媒体概念。从智能视频产业链切入,分为内容、渠道、终端三部分,同时,网络视频市场规模在快速增长,从2010年的31.4%增长到2012年的92.5%,这些数据显示出网络视频产业进入了发展的快车道。

  而作为A股新媒体的代表,乐视网年内涨幅约三倍之多。而随着新媒体行业的快速发展,越来越多的上市公司向新媒体转型。光线传媒董事长王长田早前表示,公司已关注新媒体付费观影渠道,未来还有布局打算。同时一批传统的文化传媒上市公司也在积极向新媒体转型。其中,浙报传媒时代出版中南传媒凤凰传媒等走在了前列。有业内人士认为,新媒体的黄金时代已然降临,其他新媒体概念股也随之纷纷出现大涨。

  中山证券分析师陈筱认为,新媒体是由传统广电运营与电信运营等经过交叉融合发展而来的新兴产业,随着技术指数级的进步,新媒体产业目前正在步入全新的阶段。在文化传媒的各细分子行业中,新媒体运营是我们最为看好的一个方向,该领域的公司有产生巨型新蓝筹的潜质。首先,巨大市场空间和良好的盈利能力吸引诸多行业参与者;其次,产品体验和技术创新有助于刺激用户消费,形成良性循环管;最后,定制化仍可带来规模效应。

  行业龙头具有显著优势

  支撑新媒体概念股大涨的除行业发展前景获得认可外,业绩靓丽也是主要原因。就中期业绩来看,传媒行业是目前业绩预喜最为集中的行业之一。华谊兄弟、光线传媒上半年净利润同比增长幅度最高将达到300%、120%。此外,近期表现十分强势华闻传媒、浙报传媒、华数传媒等股上半年业绩也表现出较快增速。新媒体概念前景可观,加之业绩快速增长,新媒体行业普遍被分析师所看好。

  当下分别主营IPTV、互联网电视和数字电视运营的百视通、乐视网和华数传媒,在各自的新媒体运营领域具备了不可比拟的优势。陈筱表示,其中百视通正过在IPTV领域身后技术储备、丰富运维经验和高品质版权,在行业快速成长中获取规模用户,并借助对高品质用户数据矿挖掘,以实现精准广告推送、提高自投内容成功率构建,并最终将在手技术、内容和服务输出,成为华语内容走出去的历史责任承载者。乐视网成功通过机顶盒和互联网电视进入客厅,实现了由网络视频供应商向媒体运营商的转型。华数传媒充分利用了有线运营商的综合优势,通过加速双向互动网络改造和云平台的搭建,有望成为有线电视运营商中焕发新生的优质新媒体标的。

  申银万国证券分析师万建军表示,传媒行业中报净利润增速基本符合预期,坚定看好新媒体行业。万建军预计2013年上半年在业绩前瞻中覆盖的重点公司业绩增速有望达到23.8%,其中新媒体行业同比增长58%,传统媒体行业同比增长8.7%,坚定看好市场空间广阔,核心竞争力强的新媒体公司。维持行业“看好”评级,首选投资组合蓝色光标+省广股份+顺网科技+华谊兄弟+光线传媒,建议关注华策影视掌趣科技奥飞动漫华谊嘉信

  在线商旅在美获大丰收A股相关公司才起步

  随着收入增长,旅游行业发展迅速。在传统旅行社各出奇招吸引顾客时,在线商旅正悄然兴起。与欧美等国家相比,我国在线商旅的渗透率还很低,这意味着未来这一市场前景广阔。从美国股市可以看出,在线商旅上市公司备受资金关注,线上旅游中介“四巨头”之一OrbitzWorldwide(股票代码:OWW)今年以来已累计上涨266.2%。A股中,哪些股票涉及此业务呢?它们会否迎来爆发?

  OWW疯狂上涨

  从今年美国股市的表现来看,生物医药、LED、在线商旅等公司备受资本市场青睐。

  由美国五大航空公司于2001年成立的在线订票网站OWW,现已扩张成为美国线上旅游中介“四巨头”之一,2012年其在价值1013亿美元的在线旅游市场所占份额约12.9%,旗下网站品牌有Orbitz、Cheapticket、e-bookers和HotelClub,均属旅游服务类。今年以来,OWW走势稳健,虽然最高单日涨幅仅21.2%,但股价已累计上涨266.2%,被评选为最大牛股之一。

  虽然同行业的Priceline和Expedia今年涨幅不如OWW,但是这2家公司的市盈率却分别高达31.3和51.1,说明了市场对它们的看好。

  随着美国经济回暖,商务旅游出行随之增多。互联网的普及,使得线上旅游服务也开始向手机、平板等移动客户端的拓展,线上服务的受众越来越多。在美国,航空公司的直销占比超60%,而在中国,机票直销渠道占比不足20%,与美国相比差距巨大。这一差距,也意味着广阔的前景。

  中国旅游研究院最新发布的《中国旅行社产业发展报告(2012)》显示,2012全年,国内旅游业总收入约2.59万亿元,其中在线旅游市场交易规模达到2530亿元,已占到10%的份额。

  对于未来在线商旅行业的高速增长,已成业内共识。湘财证券旅游行业分析师戚海鹏说:“线下旅游向线上旅游发展已成为趋势,因为基数较低,未来行业的年增速都将在30%以上,行业前景很大。”

  A股相关概念股迎升机

  作为资本市场风向标的美国股市,每次一有异动,都能在A股市场掀起一阵跟风热。在线商旅上市公司OWW在美国股市的突出表现,极有可能让A股的相关概念股也迎来一波炒作。在A股资本市场中,涉及该业务的当属腾邦国际中青旅号百控股。腾邦国际股价从今年年初的11.22元一路上涨到7月19日的26.5元,涨幅已超过136.18%。

  顶着A股市场首只在线商旅股票“名号”上市的腾邦国际,一上线就引来了资金的热捧。公司证券部工作人员称:“OTA市场竞争一直很激烈,不过公司不会放弃这一业务,在在线商旅上会谨慎发展。”腾邦国际希望在将B2B和TMC(实时交通信息)做好的基础上,逐步发展在线商旅。

  中青旅和号百控股也涉及在线商旅业务,号百控股去年5月成功重组,将主营变更为商旅预订和酒店运营管理,进入在线商旅这一行业后,公司也随之翻身。从今年年初的7.7元到7月19日的11.1元,公司备受市场青睐,今年的涨幅已达44.16%。

  而中青旅今年以来涨幅较小,从年初的15.84元到目前的14.7元,公司股价不涨下滑。公司证券部工作人员称:“公司的在线商旅业务主要是在遨游网在做,今年以来遨游网发展较快。公司提供的产品和路线都增多了,吸引了很多客户,而且不定期还会推出折扣。”2012年,遨游网就已推出了“遨游天下——千人美国购物之旅”项目,今年还推出了“韩国精华双飞五日游”,均取得了较大成功。

  去年同期中青旅对在线商旅这一块还缺乏信心,但从今年遨游网的发展来看,公司已将在线商旅作为未来的一个发展方向。“去年是公司的在线商旅处于培育期,面临一定压力,目前虽然还在培育期,但这一业务已逐步完善。”中青旅上述工作人员道。

  生物制药夺魁长线关注A股黑马

  作为重要的防御性板块,医药板块在A股中走势一直较为稳定。而在美国市场上,医药股却要活跃很多。在统计的涨幅涨幅最大的股票中,医药股占据了最重的份额。行业分析师认为,医药行业景气度不减,但业绩开始有所分化,正值中报披露期,明确业绩增长的个股值得关注。

  医药股涨跌互现

  在美国市场中,多只医药股表现抢眼,涨幅纷纷超过两倍之多。其中,克洛维斯肿瘤公司股价今年暴涨超过3.5倍,成为全美表现最好的生物医药股。值得一提的是,克洛维斯肿瘤公司至少5个季度没有任何收入,今年一季度出现大幅亏损。即便如此,市场对公司产品的期待并未减弱,随着公司主要产品进入一、二期临床试验,公司股票也随之走高。此外,与克洛维斯肿瘤公司相似,曼恩凯德生物医疗的业绩也出现巨亏。但今年以来,该股累积涨幅已超过两倍,有分析指出,曼恩凯德生物医疗暴涨的原因是突破性的药物开发,而投资者爆炒押注公司产品将于8月中旬获得审核通过。

  除生物制药外,医疗器械行业也被投资者所看好。医疗器械公司Med-icalActionIndustries是重要上市医疗器械股中市值最小的,但今年以来涨幅已超过两倍。该公司因其外延扩张策略著称,通过收购打开了更大的市场。

  而在A股市场中,医药股分化十分明显。截止目前,年内共有10只医药股涨幅翻番,涨幅最大的是主营医疗器械的和佳股份,该股是唯一一只涨幅超过两倍的医药股。而医药板块并非集体走高,在板块中有近40只个股年内出现下跌。值得一提的是,A股涨幅居前的医药股,多数都有良好的业绩支撑。据统计,41只涨幅超过50%的医药股中,有24只个股披露了2013年中报预告,其中22只业绩同比出现增长,华神集团京新药业预计上半年净利润最高将翻番。

  在之前医药股的上涨中,有分析认为医药行业增速已放缓,医药行情与基本面背离,纯属是资金推动。而国泰君安证券医药行业分析师李秋实则持有不同观点,李秋实认为,在新的价格体系和行业格局下,一方面医保控费加剧和竞争性品种价格下降,但另一方面医药市场正在加速向创新加独家的大品种集中,因此行业整体增速的放缓不足以影响医药股中“真成长”的业绩增速以及未来成长空间,行业增速在未来也不能成为判断医药股投资的充分条件。

  长线白马股仍是投资重点

  由于医药股中报业绩可能出现分化,以及在政策尚需观察、市场整体弱势的情况下,短期内医药板块整体可能跟随创业板的走势波动。兴业证券分析师项军指出,个股的涨跌,很可能取决于中报预期的变化。不过,此前一直强调,由于今年宏观经济存在较大的不确定性,大部分周期性行业盈利能力不佳,医药行业仍然具备较强的行业比较优势,配置价值突出,因此我们对下半年医药板块仍然持谨慎乐观的态度,中报期可以开始逐步逢低布局优质医药股。

  在项军看来,受政策影响较小的子行业中精选业绩确定的白马股和成长股应该是投资者关注的重点。其中,中药消费品的白马股,业绩稳定增长的云南白药;中成药独家品种的白马股,业绩高增长的天士力;行业属性好,业绩拐点确定的科华生物;业绩高增长,外延并购超预期的新华医疗;业绩增长快,催化剂较多的双鹭药业和业绩高增长;小市值弹性品种的京新药业多值得关注。

  而另一条选股思路则是选择持续高净资产收益率的个股或净资产收益率出现拐点个股。德邦证券医药行业分析师郑一宁表示,通过对2013年上半年涨幅较好的个股,可以观测到具有较高净资产收益率的个股,都获得比较好的收益。结合2013年一季报的净资产收益率和对上市公司的把握,选取科华生物,双鹭药业,华东医药恩华药业益佰制药中恒集团做为下半年可以关注的投资标的。云南白药,东阿阿胶恒瑞医药,天士力,片仔癀这些长线白马值得长期关注。

  • 来源:中国经济网
  • 编辑:孙毅

  • 股票名称 最新价 涨跌幅