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证监会立规上市公司员工持股 将启动试点

  • 发布时间:2014-06-21 01:33:02  来源:京华时报  作者:敖晓波 吴垚  责任编辑:姚慧婷

  本周以来,机构筹资打新导致A股失血,市场连续调整。关键时刻,证监会再推利好措施,业界呼吁多年的上市公司员工持股计划终于落到实处。证监会昨天正式发布《关于上市公司实施员工持股计划的指导意见》,指导意见明确,上市公司可以通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有,相关资金可以来自员工薪酬或以其他合法方式筹集,所需本公司股票可以来自上市公司回购、认购非公开发行股票、公司股东自愿赠予等合法模式。市场分析认为,此举对市场构成利好。此外,证监会新闻发言人还对目前出现的打新热潮、平安银行ABS被暂停等热点问题进行了回应。

  □关于员工持股

  单个员工持股不超过1%

  指导意见明确,员工持股计划的参加对象为公司员工,包括管理层人员。员工持股计划可以通过两种方式解决所需资金:包括员工的合法薪酬和法律、行政法规允许的其他方式。

  员工持股计划可以通过5种方式解决股票来源:包括上市公司回购本公司股票;二级市场购买;认购非公开发行股票;股东自愿赠予;法律、行政法规允许的其他方式。

  按照规定,上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%,单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。

  每期持股禁低于12个月

  对于员工持股计划的持股期限和规模,指导意见规定,每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月,以非公开发行方式实施员工持股计划的,持股期限不得低于36个月,自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算;上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。

  上市公司实施员工持股计划应当遵循公司自主决定,员工自愿参加,上市公司不得以摊派、强行分配等方式强制员工参加本公司的员工持股计划。

  不设行政许可公司自定

  证监会表示,除非公开发行方式外,证监会对员工持股计划的实施不设行政许可,由上市公司根据自身实际情况决定实施。上市公司公布、实施员工持股计划时,必须严格遵守市场交易规则,严厉禁止利用任何内幕信息进行交易。

  在监管方面,证监会对利用员工持股计划进行虚假陈述、操纵证券市场、内幕交易等违法行为的,中国证监会将依法予以处罚。法律禁止特定行业公司员工持有、买卖股票的,不得以员工持股计划的名义持有、买卖股票。

  -解读

  利于公司开展市值管理

  中国证监会新闻发言人张晓军指出,在上市公司中推进员工持股计划试点,有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制,改善公司治理水平,提高职工凝聚力和公司竞争力。

  目前,上市公司员工持

  股较为普遍,员工取得公司股份的途径多样,公司对员工持股的管理也各不相同,出台《指导意见》,有利于规范上市公司员工的持股行为,促进员工持股计划良性发展。上市公司开展员工持股计划,可以为上市公司提供新的市值管理工具,有利于上市公司更好地开展市值管理工作。员工持股计划可以交由专业机构投资者进行日常管理,促进专业机构投资者提供更加多样的投资产品和服务,优化市场结构。

  对低迷股市有积极意义

  英大证券研究所所长李大霄表示,员工持股计划已呼吁多年,对员工、投资者、上市公司均利好,对低迷的股市来说,也有正面积极意义。员工持股将给股市注入增量资金,有利于增强流动性。以前的资本市场是以融资为主,保护的主体是大股东,而员工持股则更利于保护中小投资者权益,促进员工和上市公司双赢。

  □关于RQFII

  RQFII试点拓展到法国

  早在今年3月26日,《中华人民共和国和法兰西共和国联合声明》宣布“分配给法国800亿元人民币合格境外机构投资者(RQFII)额度”。为落实上述成果,中国证监会昨天正式宣布,法国金融机构可参照RQFII试点相关法规,申请RQFII资格并开展相关业务。

  证监会方面表示,2011年底推出的RQFII制度试点,为境外投资者以人民币资金投资境内资本市场开辟了新渠道。RQFII试点运作情况平稳,对推动人民币离岸市场发展、扩大资本市场对外开放发挥了积极作用。目前,RQFII试点已经扩大到中国香港地区、伦敦、新加坡和法国,投资额度合计4800亿元人民币。截至5月底,已有78家境外机构获批RQFII资格,累计获批额度约2400亿元人民币。

  □关于打新热潮

  投资者应理性参与打新

  本周以来,机构筹资打新导致A股失血,首批近4000亿的打新资金的撤离使得A股市场的2000点政策底再度濒临坍塌。对于这一轮爆发的打新热潮,证监会新闻发言人张晓军昨天表示,股市有风险,入市需谨慎,新股发行在市场上受到追捧,这不仅是目前新

  股发行改革的特有情况,市场一直存在打新炒新行为,投资者应该理性参与市场的交易买卖。

  他同时强调,任何改革都不是一蹴而就、能解决所有问题的,改革成效也需要一定时间检验。新股发行改革需要综合施策、标本兼治、循序渐进完成。

  □关于成清波案

  立案调查中技系3家公司

  本周以来,中技系实际控制人、被市场称为资本狂人的成清波遭调查的消息甚嚣尘上。昨天,证监会确认已经立案调查“中技系”旗下A股3家上市公司恒立实业、ST成城、*ST国恒。张晓军表示,目前相关问题正在调查之中。

  记者注意到,就在6月19日,恒立实业还发布澄清公告称,媒体关于“公司4亿募资去向不明;股东傲盛霞与中技实业存在关联关系;傲盛霞质押4800万股恒立股份事宜未披露”等,均与事实不符。

  公开资料显示,ST成城目前的第一大股东为中技实业,持股比例为8.99%。中技实业董事长为成清波,除了ST成城之外,*ST国恒的实际控制人也是成清波,市场称之为“中技系”。

  □关于丽珠泄密

  立案调查张明芳涉嫌泄密

  素有医药圈中“一姐”之称的中信证券分析师张明芳,因在其建立的“中信医药”微信群中提前剧透了一则关于丽珠集团重大信息而成为市场的焦点人物。虽然时隔半月,但这一泄密门事件再度升温,证监会新闻发言人张晓军昨天表示,证监会已对中信证券研究员张明芳等涉嫌泄露内幕信息立案调查。

  □关于ABS暂停

  共同推进信贷资产证券化

  本周,备受关注的银行信贷资产证券化第一单——平安银行上交所资产证券化项目(“ABS”)在即将发行前被央行紧急叫停。尽管央行通过公告表达了对这一金融业务的支持,但却丝毫不能掩饰已经大白天下的一行三会等各路金融监管机构在监管协调中的各自为战,引发了市场的诸多担忧。

  对此,证监会新闻发言人张晓军昨天表示,2013年8月国务院常务会议做出关于优质信贷资产证券化产品在交易所上市交易的有关部署后,证监会一直积极配合相关部委推动此项工作。优质信贷资产证券化产品在交易所发行上市,有利于扩大投资者范围,盘活贷款存量,提高市场配置资源效率,分散银行体系金融风险。下一步,证监会将积极配合相关部委按照市场化改革方向,共同推进信贷资产证券化业务发展。

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