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2020年11月30日 星期一

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多地纯碱市场货源偏紧

  □本报记者 王小伟

  中国证券报记者从业内获悉,近两个月来多地纯碱市场货源偏紧,导致国内轻、重碱价格普遍上涨。根据相关机构估算,8月以来,国内轻、重碱产品的涨幅分别达到4.09%和7.41%,创下近两年来最大月度涨幅。业内预计,下游浮法玻璃需求持续旺盛,加之双环科技因涉嫌超标排污被责令停产整顿,产品供求关系持续紧张将助推纯碱产品价格继续回升,青岛碱业等上市公司将在本轮提价潮中获益明显。

  玻璃提价拉涨纯碱

  实际上,纯碱产品价格的反弹从6月份已经开始,进入8月后市场更是加速上涨,库存下降明显,多地出现货源偏紧的局面。9月5日,国内联碱厂家轻碱主流出厂价格在1150-1250元/吨,氨碱厂家轻碱主流出厂价格在1300-1350元/吨,重碱主流送到价格在1400-1450元/吨,较本轮涨价潮起步阶段来说,轻、重碱的涨幅分别达到4.09%和7.41%。

  卓创资讯分析师陈秋莎向中国证券报记者表示,浮法玻璃价格下半年以来持续上涨,对纯碱产品的拉动作用巨大。玻璃工业是纯碱的最大消费部门,每吨玻璃消耗纯碱0.2吨。受房地产和汽车市场的拉动,今年国内浮法玻璃价格一路走高,多数厂家成功扭亏为盈,新增浮法线明显较多。截至9月初,机构统计的新增、复产浮法线多达40条,冷修浮法线25条。在平板玻璃市场旺盛需求支撑下,国内重碱货源偏紧,价格持续上涨。

  而重碱市场的走好也间接利好轻碱市场。在重灰价格偏高,货源紧张的情况下,华中、华东地区部分联碱厂家调整生产比例,增加重碱产量,削减轻碱产量,在很大程度上提振轻碱市场。

  整体来看,国内纯碱货源依旧偏紧,尤其是重灰,部分厂家订单充足,9月份拉涨心态强烈。中宇资讯分析师于娜娜预计,由于产能严重过剩,此前纯碱公司的相关产品均为亏损,目前多数厂家挺价意愿强烈,随着纯碱价格的回升,部分厂家纯碱产品已开始出现盈利。

  货源偏紧料持续

  需求攀升的背景下,纯碱供给却表现出缩减趋势。纯碱厂家长期执行限产保价政策,山东海化、青岛碱业、连云港碱厂等企业开工负荷长期在6-7成。此外,纯碱检修厂家的增多也直接导致了货源紧张。7、8月份是传统的检修旺季,近2/3的纯碱厂家选择这个时期进行检修。9月份以来,三友化工轻碱装置开始轮修,山东海化重碱装置也在进行技术改造,纯碱供应偏紧格局料将延续。

  今年的高温干旱天气也加剧了纯碱产品货源紧张的局面。今年夏天南方多省长时间笼罩在高温之下,为保证生活用电,江苏、安徽、浙江地区一度采取限电措施,影响厂家正常开工。受干旱缺水影响,湖北地区纯碱厂家开工负荷一度受到严重影响。

  相关分析认为,湖北双环科技因环保问题被责令停业整顿,公司“遭殃”的同时却可能再度带火纯碱行业。根据隆众分析师石磊估算,按照本轮停产周期一周计,双环科技纯碱和氯化铵产品的销售额损失将超过2000万元。但由于突发事件将加剧货源紧张状况,华中、华南地区纯碱市场受影响较大,厂家涨价心态更加坚决。

  根据隆众提供的数字,截至9月5日,周边纯碱厂家对“双环事件”闻风而动,纯碱价格再次上涨20-50元/吨不等。有消息称双环纯碱不少订单将无法交付,短期内复产难度较大,而华中、华南地区会受到双环缺货影响,市场价格将再次有50-100元/吨不等的上涨,国内其他地区也以小幅跟进为主。随着纯碱的持续拉高,青岛碱业、山东海化、三友化工等将受益明显。

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