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2021年01月26日 星期二

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易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金2012年第四季度报告

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2012年6月4日至2012年12月31日)

  ■

  注:1.本基金合同于2012年6月4日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2.基金合同中关于基金投资比例的约定:

  (1)本基金投资于股票及股票存托凭证的资产不低于基金资产净值的90%,其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的80%;现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%;

  (2)基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的20%。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。本款所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行;

  (3)基金持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金净值的10%,但标的指数成份股不受此限;

  (4)基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%,其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%;

  (5)基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量,但标的指数成份股不受此限,该项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本,同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券,并假设对持有的股本权证行使转换;

  (6)基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的10%,该项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产;

  (7)基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的10%。但持有货币市场基金可以不受上述限制;

  (8)同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境外基金总份额的20%,若基金超过上述投资比例限制,应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求,中国证监会根据证券市场发展情况或基金具体个案,可以调整上述投资比例限制;

  (9)本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100%;

  (10)本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10%。

  (11)本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品的,任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20%。

  (12)本基金可以参与证券借贷交易,应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102%。

  (13)基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易,应当遵守下列规定:参与正回购交易,应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的102%;参与逆回购交易,应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的102%;基金参与证券借贷交易、正回购交易,所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50%。该项比例限制计算,基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。

  (14)应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过本基金资产净值的10%。

  若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消,基金管理人在履行适当程序后,本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在30个交易日内进行调整。法律法规另有规定时,从其规定。

  3.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

  4.本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

  5.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为7.60%,同期业绩比较基准收益率为21.04%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  本基金未聘请境外投资顾问。

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,按照境外市场的交易特点规范交易委托方式,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

  在过去的一个季度里,一直牵动国际市场神经的是美国总统大选和美国的财政悬崖,当然中国的十八大和领导人换届也是在这个季度发生的。首先,我们看一下三个主要市场的全收益指数表现:美国标普500指数在第四季度下跌0.38%;德国DAX指数上涨5.49%,以美元计上涨8.33%;中国A股沪深300指数上涨10%,以美元计上涨10.9%。美国明显是落后于其它市场,这说明市场惧怕不确定性。在美国大选前,由于担心奥巴马不能连任可能会影响到过去宽松政策的连续性。在奥巴马连任后,美国财政悬崖的解决方案又迟迟不能推出。两党对美国税收政策的调整和政府减赤计划一天达不成协议,市场就一天不会有确定性,投资者情绪就会受到影响。越是接近截止日期,关注点越是集中在这里,市场情绪就更紧张。虽然在美国传统节日期间消费者信心指数提升,消费数据良好,美国房市稳步复苏,但股市一直无法提振。相反,德国指数在复苏的经济数据和希腊到期债务得到缓解面前节节攀升,已接近历史高点,也反映了确定性对市场的重要性。同时需要指出的是人民币相对于美元在第四季度升值0.86%,主要发生在10月份,在最近一个月没有出现明显的趋势。

  高端消费品美元计价的基准指数在欧美传统消费旺季中表现出色,虽然美国高端消费品公司表现受到财政悬崖的负面影响,但整体基准指数在第四季度上涨9.89%,主要受益于欧洲奢侈品行业的优异表现。基金经理在三季报中已强调“随着宽松货币政策的持续实施,存款必将转化为贷款和消费”,在这一判断下基金前期一直保持较高的市场暴露度,充分扑捉到了高端消费品行业在欧美国家年末传统消费旺季的上涨。由于美国财政悬崖所引发的富人加税争论使前期美国消费业表现落后于欧洲,而感恩节良好的销售数据已反映了消费者信心的不断恢复,当美国财政悬崖的解决方案明确后,美国消费业的表现会追赶回来。

  4.5.2报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为1.076元,本报告期份额净值增长率为5.70% ,同期基准指数收益率为9.89%,年化跟踪误差6.073%,因本报告期内大部分时间本基金仍处于合同规定的建仓期之内,故跟踪误差等指标仍在调整中。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  新年伊始,美国两党关于美国财政悬崖问题马拉松式的谈判终于在最后一刻尘埃落定。虽然美国经济短期衰退的风险已避免,但该协议在减赤问题和债务上限等长期问题上依旧没有形成解决方案,这个潜在的风险点仍将在2013年2月份给市场带来不确定性。不过,我想再次提醒投资者华尔街的这句名言:“股票市场往往在担忧中攀升”。我在12月份的媒体采访中曾表达过这样一个观点,并仍坚持这个逻辑:“自2008年金融危机以来,美国的财政政策一直落后于货币政策。因为政府的底线是推出的财政政策不能触发新一轮经济衰退。在这个前提下,如果两党能就削减赤字达成共识,对控制美国的债务和经济的良性复苏固然有利。否则,通过抬高债务上限和进一步的货币宽松政策来拖延时间。不论怎样,都有利于下阶段股票市场的表现”。另外值得注意的是2012全球股票市场整体表现良好,但只有新兴市场有较明显的现金流入,投资者大部分的资产仍在固定收益类产品中。当权益类投资回报开始吸引投资者更多的关注时,大量资金会从美债和公司债流向权益类资产,全球股市将会延续过去几年的优秀表现。过去历史显示高端消费品行业在股票市场表现好时会有更出色的业绩,非常值得投资者长期关注。

  目前该基金已结束建仓,开始按照基金合同的要求,已投资于不低于基金资产净值的90%的股票及股票存托凭证,其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的80%;现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。通过量化投资理念和方法进行客观选股,严格控制风险,审慎投资,努力为基金份额持有人争取长期的、稳定的回报和超额收益。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布

  ■

  注:1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。

  2.ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

  5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ■

  注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

  5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

  ■

  注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

  5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细

  5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

  ■

  注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细

  ■

  注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  ■

  注:本基金本报告期末仅持有以上金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.10.3 其他各项资产构成

  ■5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1.中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募集的文件;

  2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》;

  3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》;

  4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

  5.基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人处。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  易方达基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日

  基金简称

  易方达标普消费品指数增强(QDII)

  基金主代码

  118002

  交易代码

  118002

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2012年6月4日

  报告期末基金份额总额

  54,417,068.35份

  投资目标

  在严格控制跟踪误差的基础上,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

  投资策略

  本基金以指数化投资为主,并辅以有限度的增强操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成份股构成及权重为基础,并基于量化模型和基本面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后,基金管理人将适时对投资组合进行调整,力争将投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在8%以内,从而分享高端消费品行业品牌优势,高盈利所具有的长期投资价值,并力求获得超越业绩比较基准的投资回报。

  业绩比较基准

  标普全球高端消费品指数(净收益指数,使用估值汇率折算)

  风险收益特征

  本基金为指数增强型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金,主要风险有汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风险。

  基金管理人

  易方达基金管理有限公司

  基金托管人

  中国银行股份有限公司

  境外投资顾问

  英文名称:无

  中文名称:无

  境外资产托管人

  英文名称:Bank of China(Hong Kong)Limited

  中文名称:中国银行(香港)有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)

  1.本期已实现收益

  141,392.52

  2.本期利润

  716,039.31

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0611

  4.期末基金资产净值

  58,549,541.58

  5.期末基金份额净值

  1.076

  阶段

  净值增

  长率①

  净值增长率标准差

  ②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  5.70%

  0.82%

  9.89%

  0.90%

  -4.19%

  -0.08%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  费鹏

  本基金的基金经理、易方达资产管理(香港)有限公司基金经理

  2012-6-4

  -

  8年

  博士研究生,曾任道富环球资产管理公司(SSgA)研究员、投资经理、北美主动型量化股票基金研究部主管,易方达基金管理有限公司海外投资经理。

  序号

  项目

  金额(人民币元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  9,149,361.51

  15.48

  其中:普通股

  8,897,895.51

  15.05

  存托凭证

  -

  -

  优先股

  251,466.00

  0.43

  2

  基金投资

  -

  -

  3

  固定收益投资

  -

  -

  其中:债券

  -

  -

  资产支持证券

  -

  -

  4

  金融衍生品投资

  269,019.40

  0.46

  其中:远期

  -

  -

  期货

  -

  -

  期权

  269,019.40

  0.46

  权证

  -

  -

  5

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  6

  货币市场工具

  -

  -

  7

  银行存款和结算备付金合计

  10,836,377.20

  18.33

  8

  其他各项资产

  38,864,126.15

  65.74

  9

  合计

  59,118,884.26

  100.00

  国家(地区)

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  美国

  3,815,730.46

  6.52

  德国

  1,909,659.41

  3.26

  法国

  1,207,015.26

  2.06

  瑞士

  995,064.55

  1.70

  英国

  708,157.54

  1.21

  香港

  513,734.29

  0.88

  合计

  9,149,361.51

  15.63

  行业类别

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  能源

  -

  -

  材料

  -

  -

  工业

  -

  -

  非必需消费品

  6,299,259.19

  10.76

  必需消费品

  1,065,945.59

  1.82

  保健

  -

  -

  金融

  -

  -

  信息技术

  -

  -

  电信服务

  -

  -

  公用事业

  -

  -

  合计

  7,365,204.78

  12.58

  行业类别

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  能源

  -

  -

  材料

  -

  -

  工业

  -

  -

  非必需消费品

  1,541,439.00

  2.63

  必需消费品

  242,717.73

  0.41

  保健

  -

  -

  金融

  -

  -

  信息技术

  -

  -

  电信服务

  -

  -

  公用事业

  -

  -

  合计

  1,784,156.73

  3.05

  序号

  公司名称

  (英文)

  公司名称

  (中文)

  证券代码

  所在证

  券市场

  所属国家

  (地区)

  数量

  (股)

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  DIAGEO PLC

  -

  DGE LN

  伦敦证券交易所

  英国

  3,900

  708,157.54

  1.21

  2

  CIE FINANCIERE RICHEMON SA

  -

  CFR VX

  瑞士证券交易所

  瑞士

  1,410

  691,267.67

  1.18

  3

  DAIMLER AG

  -

  DAI GR

  德国证券交易所Xetra交易平台

  德国

  1,859

  638,907.13

  1.09

  4

  LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SA

  -

  MC FP

  巴黎纽约泛欧证券交易所

  法国

  524

  604,949.03

  1.03

  5

  BAYERISCHE MOTOREN WERKE(BMW) AG

  -

  BMW GR

  德国证券交易所Xetra交易平台

  德国

  894

  542,302.70

  0.93

  6

  NIKE INC

  -

  NKE US

  纽约证券交易所

  美国

  1,326

  430,063.97

  0.73

  7

  ADIDAS AG

  -

  ADS GR

  德国证券交易所Xetra交易平台

  德国

  610

  341,614.64

  0.58

  8

  PERNOD-RICARD SA

  -

  RI FP

  巴黎纽约泛欧证券交易所

  法国

  404

  293,825.54

  0.50

  9

  PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE

  -

  PAH3 GR

  德国证券交易所Xetra交易平台

  德国

  490

  251,466.00

  0.43

  10

  STARWOOD HOTELS & RESORTS WORLDWIDE INC

  -

  HOT US

  纽约证券交易所

  美国

  683

  246,246.28

  0.42

  序号

  公司名称 (英文)

  公司名称(中文)

  证券

  代码

  所在证券市场

  所属国家(地区)

  数量

  (股)

  公允

  价值

  占基金资产净值比例(%)

  1

  VOLKSWAGEN AG

  -

  VOW GR

  德国证券交易所Xetra交易平台

  德国

  100

  135,368.94

  0.23

  2

  OFFICEMAX INC

  -

  OMX US

  纽约证券交易所

  美国

  1,800

  110,423.66

  0.19

  3

  STAGE STORES INC

  -

  SSI US

  纽约证券交易所

  美国

  650

  101,240.55

  0.17

  4

  THE JONES GROUP INC

  -

  JNY US

  纽约证券交易所

  美国

  1,250

  86,897.04

  0.15

  5

  LEAPFROG ENTERPRISES INC

  -

  LF US

  纽约证券交易所

  美国

  1,600

  86,790.18

  0.15

  序号

  衍生品类别

  衍生品名称

  公允价值

  (人民币元)

  占基金资产

  净值比例(%)

  1

  期权投资

  January 13 Calls on SPX

  269,019.40

  0.46

  序号

  名称

  金额(人民币元)

  1

  存出保证金

  -

  2

  应收证券清算款

  -

  3

  应收股利

  380.15

  4

  应收利息

  1,336.99

  5

  应收申购款

  38,862,409.01

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  38,864,126.15

  本报告期期初基金份额总额

  61,810,136.71

  本报告期基金总申购份额

  47,949,899.17

  减:本报告期基金总赎回份额

  55,342,967.53

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  54,417,068.35

  易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年一月二十二日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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