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2019年10月19日 星期六

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大成强化收益债券型证券投资基金2012年第三季度报告

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

  2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成强化收益债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年三季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,经查,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况有6次,原因是指数型投资组合投资策略需要;投资组合间不存在债券同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2012年三季度国内经济增长持续低迷,受出口的拖累,工业增加值同比跌破9%,探出两年来新低,而CPI继续回落,7月份跌破2%。国外、国内的多重因素制约宏观政策的调整,包括美、欧货币政策再次宽松、人民币贬值预期加剧、国内房价反弹等,央行在7月初降息之后,货币政策进入真空期。

  债券市场各类属资产在三季度均出现调整。相对来讲,交易所信用债表现最好,三季度累计获得正回报,利率产品、中票及转债均为负回报。中长期金融债收益率上行20-30bp,中票上行50-70bp。转债指数下跌2.72%,前三季度累计回报归零。从转债回报因素贡献看,转债市场受到平价、债底和估值的三重打击,工行转债跌至面值附近,溢价率仅为1%,石化到期收益率一度超过3.5%。转债估值反映了投资者对股市极为悲观的预期,另外对供给、流动性冲击也有所反应。

  三季度,本基金根据各类资产风险收益特征的变化,逐步调整了组合资产的配置比例。债券类资产方面,本基金基本保持了利率债持仓比例,增持了部分信用风险可控、收益率较高的信用债品种。可转债方面,基金大幅降低了可转债的持仓比例。权益类资产方面,本基金减持了全部二级市场的股票配置。在新股投资方面,结合新股市场情况和本基金风险收益特征,本基金适当参与了部分新股的网上申购。

  受可转债资产三季度全面下跌的影响,本基金三季度净值下跌了2.51%,低于业绩比较基准中债综合指数的涨幅。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.9513元,本报告期基金份额净值增长率为-2.51%,同期业绩比较基准收益率为-0.15%,低于业绩比较基准的表现。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望四季度,国内原有的经济增长模式遭遇瓶颈,大规模经济刺激计划出台的可能性不大。供给层面没有观察到明显的去产能化,企业产品价格不具备持续回升的基础,企业盈利仍然受到压制。四季度流动性将较三季度有所改善,一方面公开市场到期量明显增加,财政存款也将集中在11、12月投放,另一方面也不排除央行再次下调存款准备金的可能。随着资金面的改善,利率产品收益率有一定下行空间;信用债有望跟随基准利率下行。股市难以出现趋势性上涨行情,转债市场具备一定安全边际,预计波动空间将较小。

  在四季度,本基金将在已有大类资产配置的基础上,根据市场环境变化适当动态管理各类资产的比例,灵活调整组合久期,努力把握利率品种、信用债以及可转换债券、新股在不同市场环境下的阶段性机会,力争以理想的投资业绩回报基金持有人。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立大成强化收益债券型证券投资基金的文件;

  2、《大成强化收益债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《大成强化收益债券型证券投资基金托管协议》;

  4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;

  5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

  8.2 存放地点

  本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

  大成基金管理有限公司

  2012年10月25日

  基金简称

  大成强化收益债券

  交易代码

  090008

  前端交易代码

  090008

  后端交易代码

  091008

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2008年8月6日

  报告期末基金份额总额

  60,368,203.73份

  投资目标

  在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。

  投资策略

  本基金将在严格控制组合风险的前提下,基于收益的要求,在资产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略,以期在承担有限风险的前提下获得较高投资收益。

  业绩比较基准

  中债综合指数

  风险收益特征

  本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人的投资需求,风险收益水平高于货币市场基金,低于混合基金和股票基金。

  基金管理人

  大成基金管理有限公司

  基金托管人

  中国建设银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2012年7月1日 - 2012年9月30日 )

  1.本期已实现收益

  -2,927,915.06

  2.本期利润

  -2,799,252.61

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0285

  4.期末基金资产净值

  57,427,659.88

  5.期末基金份额净值

  0.9513

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -2.51%

  0.20%

  -0.15%

  0.05%

  -2.36%

  0.15%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  陈尚前先生

  本基金基金经理、固定收益部总监。

  2008年8月6日

  -

  13年

  南开大学经济学博士。曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券股份有限公司研究发展中心策略部经理。2002年加盟大成基金管理有限公司,2003年6月至2009年5月曾任大成债券基金基金经理。2008年8月6日开始担任大成强化收益债券基金基金经理,2010年10月15日开始兼任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理,2011年4月20日起同时兼任大成保本混合型证券投资基金基金经理,现同时担任公司固定收益部总监,固定收益投资决策委员会主席,负责公司固定收益证券投资业务,并兼任大成国际资产管理有限公司董事。具有基金从业资格。国籍:中国。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  9,090.00

  0.02

  其中:股票

  9,090.00

  0.02

  2

  固定收益投资

  47,821,708.40

  81.59

  其中:债券

  47,821,708.40

  81.59

  资产支持证券

  -

  0.00

  3

  金融衍生品投资

  -

  0.00

  4

  买入返售金融资产

  -

  0.00

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  0.00

  5

  银行存款和结算备付金合计

  4,885,365.82

  8.34

  6

  其他资产

  5,895,412.73

  10.06

  7

  合计

  58,611,576.95

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  0.00

  B

  采掘业

  -

  0.00

  C

  制造业

  9,090.00

  0.02

  C0

  食品、饮料

  -

  0.00

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  0.00

  C2

  木材、家具

  -

  0.00

  C3

  造纸、印刷

  -

  0.00

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  0.00

  C5

  电子

  -

  0.00

  C6

  金属、非金属

  -

  0.00

  C7

  机械、设备、仪表

  9,090.00

  0.02

  C8

  医药、生物制品

  -

  0.00

  C99

  其他制造业

  -

  0.00

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  0.00

  E

  建筑业

  -

  0.00

  F

  交通运输、仓储业

  -

  0.00

  G

  信息技术业

  -

  0.00

  H

  批发和零售贸易

  -

  0.00

  I

  金融、保险业

  -

  0.00

  J

  房地产业

  -

  0.00

  K

  社会服务业

  -

  0.00

  L

  传播与文化产业

  -

  0.00

  M

  综合类

  -

  0.00

  合计

  9,090.00

  0.02

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  300356

  光一科技

  500

  9,090.00

  0.02

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  7,888,050.00

  13.74

  2

  央行票据

  -

  0.00

  3

  金融债券

  10,243,000.00

  17.84

  其中:政策性金融债

  10,243,000.00

  17.84

  4

  企业债券

  16,572,365.00

  28.86

  5

  企业短期融资券

  -

  0.00

  6

  中期票据

  -

  0.00

  7

  可转债

  13,118,293.40

  22.84

  8

  其他

  -

  0.00

  9

  合计

  47,821,708.40

  83.27

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  122068

  11海螺01

  99,990

  10,348,965.00

  18.02

  2

  110315

  11进出15

  100,000

  10,243,000.00

  17.84

  3

  010107

  21国债⑺

  60,000

  6,385,800.00

  11.12

  4

  110015

  石化转债

  40,000

  3,892,000.00

  6.78

  5

  113001

  中行转债

  40,360

  3,881,017.60

  6.76

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  250,000.00

  2

  应收证券清算款

  -

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  440,754.34

  5

  应收申购款

  5,204,658.39

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  5,895,412.73

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110015

  石化转债

  3,892,000.00

  6.78

  2

  113001

  中行转债

  3,881,017.60

  6.76

  3

  113002

  工行转债

  2,735,080.00

  4.76

  4

  110016

  川投转债

  2,610,195.80

  4.55

  序号

  股票代码

  股票名称

  流通受限部分的公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  流通受限情况说明

  1

  300356

  光一科技

  9,090.00

  0.02

  新股锁定

  本报告期期初基金份额总额

  102,204,979.91

  本报告期基金总申购份额

  12,893,786.43

  减:本报告期基金总赎回份额

  54,730,562.61

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  60,368,203.73

  大成强化收益债券型证券投资基金

  2012年第三季度报告

  2012年9月30日

  基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年10月25日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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