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泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金2012年第三季度报告

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为2012年7月1日至2012年9月30日。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注:本基金的业绩比较基准:60%×沪深300 指数收益率+40%×上证国债指数收益率。沪深300 指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数,该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:本基金于2009年4月9日成立,建仓期6个月,在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。

  风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金致力于在实现正收益的前提下战胜比较基准,为持有人带来超额的回报。 最近两年多来,本基金实现了同类型基金中相对业绩第一的成绩,总体来讲还是令人满意的。

  今年三季度,市场出现下跌。主要原因如下:1. 宏观指标在7月略微企稳后再度下降,无论是投资还是出口都有明显的下降,使得投资者对于3季度见底的预期落空;2.房价指数出现明显反弹,并突破政府的警戒线,严厉调控的预期增强,一方面打击房地产股的投资热情,另一方面对房地产投资的预期也逐步下调;3.央行并没有进一步的刺激政策,市场利率平稳甚至上升,抑制了市场估值的抬升。

  这些负面因素使得市场从上半年的相对乐观逐步转向悲观,尤其是周期、金融板块面临较大的盈利下调压力,结构上成长、消费机会偏大,但是分歧也在加大。

  本基金在年初就对经济趋势有一个相对谨慎的看法,因而在金融股和周期股配置方面始终维持低配,并在二季度加大对消费、科技等成长股的配置,三季度本基金重点是在上述板块中进行品种的调整。这个操作在二、三季度获得明显正贡献。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末,本基金份额净值为1.040元,本报告期份额净值增长率为-1.14%,同期业绩比较基准增长率为-3.75%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们对经济和股市中期的看法是经济低增长、调结构,股市寻求高成长、低周期的结构性机会。

  具体到四季度,则是政治和经济均存在较大变数的时期:1. 国内面临十八大换届和之后的中央经济工作会议,对明年的宏观政策定调;2. 美国面临大选和财政悬崖;3. 今年上半年的刺激政策效果如何,第四季度是一个检验的重要时期。

  我们倾向于认为第四季度经济有可能同比见底或降幅趋缓,这主要是上半年的刺激政策、房地产销售见底和库存周期共同作用的结果,但是由于需求改善的力度有限,因而对企业盈利的贡献仍然比较弱。考虑到周期股相对较低的估值水平,第四季度的表现应该会好于前三个季度,但是周期股更多的是波段的机会,中期的配置价值有限。

  我们更应该做的是对成长类个股的甄别工作,我们注意到目前主流配置的成长板块(消费、科技、医药)分歧在加大,主要原因在于对成长的持续性的判断上。部分原因是因为这些板块的成长性还需要进一步观察,需要时刻跟踪,等待时机成熟再做判断。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.8.2

  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;

  2、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

  3、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

  4、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

  7.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  7.3 查阅方式

  投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2012年10月24日

  基金简称

  泰达宏利品质生活混合

  交易代码

  162211

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2009年4月9日

  报告期末基金份额总额

  273,807,374.08份

  投资目标

  随着中国经济增长迈上新的台阶,广大人民群众必然更加注重生活品质。本基金将重点把握生活品质提高的这一趋势,通过投资相关的受益行业和上市公司,充分分享中国国民经济实力的全面提升,力争为投资者带来长期稳定的投资回报。

  投资策略

  1.使用MVPS 模型进行战略性资产配置策略,确定股票债券比例。主要考虑M(宏观经济环境)、V(价值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素。 2.股票投资策略。本基金采用双主线策略,对横纵交点进行重点的定性分析和定量分析,构建实际股票投资组合。横向上,利用“行业文档”分析方法,确定国内行业与提高生活品质有关行业中具有竞争优势和比较优势的行业;纵向上,努力挖掘市场上与本基金投资理念相一致的投资主题。 3.债券投资策略。本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略。

  业绩比较基准

  60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。

  风险收益特征

  本基金属于中高风险、中高收益的混合型证券投资基金。

  基金管理人

  泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人

  中国建设银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2012年7月1日 - 2012年9月30日 )

  1.本期已实现收益

  4,981,439.39

  2.本期利润

  -3,073,129.67

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0111

  4.期末基金资产净值

  284,850,076.44

  5.期末基金份额净值

  1.040

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -1.14%

  1.01%

  -3.75%

  0.71%

  2.61%

  0.30%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  梁辉

  本基金经理,基金投资部总经理

  2009年9月3日

  -

  10

  硕士。2002年3月起任职于泰达宏利基金管理有限公司,曾担任公司研究部行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理,现担任基金投资部总经理。10年基金从业经验,具有证券从业资格、基金从业资格。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  194,182,056.13

  67.54

  其中:股票

  194,182,056.13

  67.54

  2

  固定收益投资

  44,420,690.00

  15.45

  其中:债券

  44,420,690.00

  15.45

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  47,550,019.06

  16.54

  6

  其他资产

  1,346,751.84

  0.47

  7

  合计

  287,499,517.03

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  10,185,168.60

  3.58

  B

  采掘业

  7,037,345.55

  2.47

  C

  制造业

  117,618,653.94

  41.29

  C0

  食品、饮料

  28,180,541.45

  9.89

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  3,034,487.40

  1.07

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  5,150,602.00

  1.81

  C5

  电子

  24,858,602.03

  8.73

  C6

  金属、非金属

  -

  -

  C7

  机械、设备、仪表

  12,395,858.35

  4.35

  C8

  医药、生物制品

  43,998,562.71

  15.45

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  5,786,189.00

  2.03

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  35,192,215.62

  12.35

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  -

  -

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  2,797,848.80

  0.98

  L

  传播与文化产业

  15,564,634.62

  5.46

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  194,182,056.13

  68.17

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  002065

  东华软件

  1,250,525

  22,134,292.50

  7.77

  2

  002653

  海思科

  686,717

  21,137,149.26

  7.42

  3

  600535

  天士力

  278,292

  14,315,340.48

  5.03

  4

  600809

  山西汾酒

  365,409

  13,903,812.45

  4.88

  5

  300212

  易华录

  449,653

  13,057,923.12

  4.58

  6

  002475

  立讯精密

  349,849

  10,771,850.71

  3.78

  7

  000998

  隆平高科

  531,585

  10,185,168.60

  3.58

  8

  300058

  蓝色光标

  469,883

  10,008,507.90

  3.51

  9

  002273

  水晶光电

  408,800

  8,727,880.00

  3.06

  10

  000799

  酒 鬼 酒

  156,030

  8,534,841.00

  3.00

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  1,007,000.00

  0.35

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  20,470,000.00

  7.19

  其中:政策性金融债

  20,470,000.00

  7.19

  4

  企业债券

  20,450,000.00

  7.18

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  2,493,690.00

  0.88

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  44,420,690.00

  15.59

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110238

  11国开38

  200,000

  20,470,000.00

  7.19

  2

  1280128

  12渝地产债

  200,000

  20,450,000.00

  7.18

  3

  113002

  工行转债

  24,690

  2,493,690.00

  0.88

  4

  010308

  03国债⑻

  10,000

  1,007,000.00

  0.35

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  500,000.00

  2

  应收证券清算款

  26,886.16

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  799,926.94

  5

  应收申购款

  19,938.74

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  1,346,751.84

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  113002

  工行转债

  2,493,690.00

  0.88

  本报告期期初基金份额总额

  278,001,487.26

  本报告期基金总申购份额

  4,652,718.87

  减:本报告期基金总赎回份额

  8,846,832.05

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  273,807,374.08

  泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金

  2012年第三季度报告

  2012年9月30日

  基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年10月24日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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