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益民创新优势混合型证券投资基金2012年第三季度报告

  §1 重要提示

  本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、按照本基金的基金合同约定,本基金自2007年7月11日合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

  2、自2009年5月1日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准,由原来的“沪深300指数收益率×75%+新华巴克莱指数收益率×25%”变更为“沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%”。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民创新优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  为了保证公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者的合法权益,避免出现不公平交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定了《益民基金管理有限公司公平交易管理制度》、《益民基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,并建立了有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  本报告期内,公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定,投资决策和交易执行环节的内部控制有效,在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易,公司均执行交易系统中的公平交易程序,即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令;因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令,需履行事先审批流程;对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象,各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量,公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;公司根据市场公认的第三方信息,对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为,不同投资组合之间不存在交易所公开竞价同日反向交易,不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2012年三季度,欧美先后推出量化宽松措施,导致海外风险资产出现明显上涨。国内经济继续温和回落,CPI底部企稳后小幅回升。政策节奏保持平稳,央行更多的倾向于通过逆回购对公开市场进行调节。

  本基金在基金半年报中认为: “目前的走势出现了市场寻底的一些特征,与08年底和2011年底的走势有相似之处,指数下跌缓慢或者说下跌空间有限,但个股杀跌的风险极大。因此,我们所需要做的就是更加耐心一点,密切关注市场转暖的信号和迹象。” 目前来看,尽管本基金预见到三季度行情的下跌风险,但由于受到多重因素影响,市场下跌幅度还是超出我们的预期。

  本基金在三季度增持了医药、软件、有色、建筑建材、券商等行业,减持了地产、商业零售、航空、电力、煤炭等行业,持仓集中度有所提升。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  报告期末,本基金份额净值为0.6733元。本报告期份额净值增长率为-9.21%,同期业绩比较基准收益率为-4.86%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  三季度国内权益市场走势与其他市场发生了背离:股市很悲观,但债券市场对经济走势的暗示并不悲观,而海外市场甚至很乐观,这种背离隐含着股市预期存在修复空间。

  如果看长一点,股市的下跌已经超过一年,恰恰对应了国内经济增速下滑的一年。我们认为这种级别下跌所形成的底部对经济是应该具有提前三至六个月的指示性,如果我们判断年底或者明年初经济见底,那么目前股指就应该处于底部区域,无论是看到1900点还是1800点,从指数的角度考虑,也应该算是底部区域。在此种情况下,目前指数无论涨跌都具有其合理性。

  当然,一个底部的构建是需要时间和反复试探的,因此此轮如果有反弹行情,本基金会积极参与。我们将优先配置流动性好的板块,重点看好券商、有色、地产、水泥等。如果此轮反弹是可以持续一个月左右的中期行情,那我们判断行情的演绎将仍是“周期搭台、成长唱戏”的老套路,如果此种情况出现,对本基金的持仓结构来说是比较有利的,也是我们乐见的一种情况。但如果此轮反弹无法持续一周以上时间,本基金认为减持高弹性品种与处于高位的成长股,回归防御状态是较为稳妥的选择。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体,没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、 中国证监会批准设立益民创新优势混合型证券投资基金的文件;

  2、 益民创新优势混合型证券投资基金基金合同;

  3、 益民创新优势混合型证券投资基金托管协议;

  4、 中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件;

  5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

  7.2 存放地点

  北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

  7.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司。

  咨询电话:(86)010-63105559 4006508808

  传真:(86)010-63100608

  公司网址:http://www.ymfund.com

  益民基金管理有限公司

  2012年10月24日

  基金简称

  益民创新优势混合

  交易代码

  560003

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2007年7月11日

  报告期末基金份额总额

  4,420,752,505.91份

  投资目标

  本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业,为基金份额持有人实现较高风险水平下的较高收益。

  投资策略

  本基金着眼于全球视野,遵循从全球到国内的分析思路,从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点,再结合国内宏观经济、产业政策、货币金融政策等经济环境的分析,从而判别国内各行业产业链传导的内在机制,并从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方面:技术创新,产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。本基金将以寻求创新溢价为目标,来综合构建基金组合。

  业绩比较基准

  沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。

  风险收益特征

  本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。

  基金管理人

  益民基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2012年7月1日 - 2012年9月30日 )

  1.本期已实现收益

  -355,004,182.20

  2.本期利润

  -304,314,582.64

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0684

  4.期末基金资产净值

  2,976,288,422.57

  5.期末基金份额净值

  0.6733

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -9.21%

  1.23%

  -4.86%

  0.89%

  -4.35%

  0.34%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  李勇钢

  益民货币市场基金基金经理、益民创新优势混合型证券投资基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理

  2011年9月26日

  -

  4

  清华大学硕士。曾任中再资产管理股份有限公司研究员、投资经理。自2011年8月31日起任益民货币市场基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理;自2011年9月26日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。

  韩宁

  益民创新优势混合型证券投资基金基金经理

  2012年3月21日

  -

  11

  中国有色金属材料总公司业务经理、闽发证券有限责任公司高级研究员、新时代证券有限责任公司高级研究员。自2005年加入益民基金管理有限公司,曾先后担任行业研究员、研究部副总经理。自2012年3月21日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  2,588,426,870.83

  86.12

  其中:股票

  2,588,426,870.83

  86.12

  2

  固定收益投资

  311,863,271.30

  10.38

  其中:债券

  311,863,271.30

  10.38

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  40,090,300.14

  1.33

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  46,905,395.24

  1.56

  6

  其他资产

  18,209,989.98

  0.61

  7

  合计

  3,005,495,827.49

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  221,565,232.03

  7.44

  C

  制造业

  1,393,777,535.32

  46.83

  C0

  食品、饮料

  18,500,416.50

  0.62

  C1

  纺织、服装、皮毛

  46,931,511.84

  1.58

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  231,411,915.26

  7.78

  C5

  电子

  240,362,351.36

  8.08

  C6

  金属、非金属

  371,543,736.93

  12.48

  C7

  机械、设备、仪表

  239,062,209.05

  8.03

  C8

  医药、生物制品

  245,965,394.38

  8.26

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  151,315,581.37

  5.08

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  302,765,617.40

  10.17

  H

  批发和零售贸易

  37,303,337.96

  1.25

  I

  金融、保险业

  315,864,489.29

  10.61

  J

  房地产业

  100,116,718.81

  3.36

  K

  社会服务业

  43,944,668.25

  1.48

  L

  传播与文化产业

  21,773,690.40

  0.73

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  2,588,426,870.83

  86.97

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600030

  中信证券

  12,501,739

  147,395,502.81

  4.95

  2

  600585

  海螺水泥

  8,950,091

  143,022,454.18

  4.81

  3

  600518

  康美药业

  8,185,407

  129,493,138.74

  4.35

  4

  002065

  东华软件

  6,500,000

  115,050,000.00

  3.87

  5

  600260

  凯乐科技

  9,499,740

  106,682,080.20

  3.58

  6

  000630

  铜陵有色

  4,847,958

  95,650,211.34

  3.21

  7

  600837

  海通证券

  8,999,931

  86,219,338.98

  2.90

  8

  600703

  三安光电

  5,396,335

  82,617,888.85

  2.78

  9

  000728

  国元证券

  6,999,970

  82,249,647.50

  2.76

  10

  600528

  中铁二局

  12,911,503

  81,729,813.99

  2.75

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  5,189,500.00

  0.17

  2

  央行票据

  170,181,500.00

  5.72

  3

  金融债券

  3,981,600.00

  0.13

  其中:政策性金融债

  -

  -

  4

  企业债券

  60,226,371.30

  2.02

  5

  企业短期融资券

  72,284,300.00

  2.43

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  311,863,271.30

  10.48

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  1101096

  11央行票据96

  1,450,000

  140,229,500.00

  4.71

  2

  1001032

  10央行票据32

  300,000

  29,952,000.00

  1.01

  3

  068019

  06京投债

  300,000

  29,661,000.00

  1.00

  4

  041259018

  12南高轮CP001

  170,000

  17,221,000.00

  0.58

  5

  041254010

  12阳泉CP001

  170,000

  17,079,900.00

  0.57

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  4,063,871.22

  2

  应收证券清算款

  6,034,521.86

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  8,054,605.16

  5

  应收申购款

  6,716.30

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  50,275.44

  8

  其他

  -

  9

  合计

  18,209,989.98

  本报告期期初基金份额总额

  4,472,427,749.21

  本报告期基金总申购份额

  1,267,188.43

  减:本报告期基金总赎回份额

  52,942,431.73

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  4,420,752,505.91

  益民创新优势混合型证券投资基金

  2012年第三季度报告

  2012年9月30日

  基金管理人:益民基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2012年10月24日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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