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2019年10月15日 星期二

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广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金2012年第二季度报告

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2010年4月19日至2012年6月30日)

  ■

  注:本基金建仓期为基金合同生效后6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。

  在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。

  本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。

  本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况;与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  1.市场回顾

  本报告期,市场表现与一季度类似:主要股指先扬后抑。上证指数在上季末急促下跌后,于四月和五月初反弹至上季末高点附近,随后逐级下跌至2225.43点,跌幅1.65%;深圳成分指数涨0.96%至9500.32点。行业之间的表现分化明显,医药、地产、食品饮料和非银行金融表现突出,电力设备、建材、钢铁等行业表现落后。本报告期内,经济减速,通胀明显下行,大部分上市公司盈利下滑明显。

  2.基金运作回顾

  本报告期内,我们增持了地产、非银行金融和食品饮料行业的配置,减持了煤炭和中游制造业的股票,组合的整体仓位变动不大。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  广发内需增长基金本报告期内净值增长率为2.26%,超越基准的1.33%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  本轮经济尽管没有像2008年那样突然出现停摆,但是对于制造企业来说更加艰难,主要体现在两个方面:需求不足和用工成本的上升。最近两年人力成本上升较快,但是随着经济增速的放缓,用工需求的下降将减缓人工成本上升的压力。可预期的是:中短期内中国不大可能再来一次类似四万亿的大规模经济刺激计划,同样也就没有大规模需求的释放。“需求不足”将是企业未来较长一段时间不得不面临的问题,而且持续时间可能比预期的要长一些。需求不足从另一个角度的解读是产能过剩,但是通过优胜劣汰实现“去产能化”是一个长期的过程,所以这一轮的调整周期会比较漫长,那些具有雄厚资金实力和强大护城河能力的企业才会幸存下来,甚或发展壮大。对于下半年的经济,我们还需要关注食品价格的变动,这一点直接影响管理层对于货币政策的决策。从较长的时间维度来看,我们认为转型是经济的必由之路,更为合理的分配机制和社会生产效率的提升是中国经济二次腾飞的基础。

  上半年尽管市场的整体机会不大,但是结构性分化比较明显,这也是最近两年市场的一个重要特征。目前中国经济的主要问题是产能过剩,其中短期表现为库存的大幅增长。去产能应该是三五年内中国经济发展的核心问题。我们看好那些库存压力不大或者那些去库存相对较好的行业,例如医药、地产和部分服装企业。另外,我们也看好政策扶持的环保行业和大消费类行业,这些都属于未来经济转型方向的行业。

  尽管未来经济基本面不甚乐观,但市场中结构性的投资机会仍然存在。另外,低迷的市况下也有利于我们精心挖掘、并以合理价格买入那些能真正穿越周期持续成长的优质企业,从这个角度来看,也是幸事。我们将本着勤勉的态度,努力通过积极主动的投资管理获得超额收益,为基金持有人创造价值。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

  5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他各项资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1.中国证监会批准广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件;

  2.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

  3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;

  4.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

  5.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版;

  6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;

  7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

  7.2 存放地点

  广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

  7.3 查阅方式

  1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;

  2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。

  投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。

  广发基金管理有限公司

  二〇一二年七月二十日

  基金简称

  广发内需增长混合

  基金主代码

  270022

  交易代码

  270022

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2010年4月19日

  报告期末基金份额总额

  4,671,096,464.47份

  投资目标

  本基金主要投资于受益于内需增长的行业中的优质上市公司,分享中国经济和行业持续增长带来的投资收益,追求基金资产的长期稳健增值。

  投资策略

  4、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将利用权证达到控制下跌风险、增加收益的目的。

  业绩比较基准

  55%×沪深300指数+45%×中证全债指数。

  风险收益特征

  本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

  基金管理人

  广发基金管理有限公司

  基金托管人

  中国建设银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

  1.本期已实现收益

  -289,414,709.75

  2.本期利润

  81,871,987.58

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0175

  4.期末基金资产净值

  3,797,583,866.06

  5.期末基金份额净值

  0.813

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.26%

  1.08%

  1.33%

  0.60%

  0.93%

  0.48%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  陈仕德

  本基金的基金经理;广发小盘成长股票(LOF)基金的基金经理;投资管理部总经理

  2010-4-19

  -

  18

  男,中国籍,经济学硕士,持有证券业执业资格证书,1997年至2001年任职于广发证券股份有限公司,2001年至2003年8月参与筹建广发基金管理有限公司,2003年8月5日至2011年1月5日任广发基金管理有限公司投资管理部副总经理,2005年2月2日起任广发小盘成长股票(LOF)基金的基金经理,2010年4月19日起任广发内需增长混合基金的基金经理,2011年1月6日起任广发基金管理有限公司投资管理部总经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  2,888,208,514.97

  75.81

  其中:股票

  2,888,208,514.97

  75.81

  2

  固定收益投资

  570,363,000.00

  14.97

  其中:债券

  570,363,000.00

  14.97

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  296,503,257.07

  7.78

  6

  其他各项资产

  54,483,037.04

  1.43

  7

  合计

  3,809,557,809.08

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  76,424,199.38

  2.01

  B

  采掘业

  197,635,812.68

  5.20

  C

  制造业

  1,108,670,592.10

  29.19

  C0

  食品、饮料

  400,956,229.08

  10.56

  C1

  纺织、服装、皮毛

  30,004,000.00

  0.79

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  64,943,000.35

  1.71

  C5

  电子

  34,703,154.00

  0.91

  C6

  金属、非金属

  68,731,723.71

  1.81

  C7

  机械、设备、仪表

  404,264,203.39

  10.65

  C8

  医药、生物制品

  105,068,281.57

  2.77

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  56,070,000.00

  1.48

  F

  交通运输、仓储业

  41,972,188.02

  1.11

  G

  信息技术业

  -

  -

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  429,832,944.16

  11.32

  J

  房地产业

  894,662,778.63

  23.56

  K

  社会服务业

  82,940,000.00

  2.18

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  2,888,208,514.97

  76.05

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600048

  保利地产

  24,000,000

  272,160,000.00

  7.17

  2

  000568

  泸州老窖

  6,003,316

  254,000,299.96

  6.69

  3

  000651

  格力电器

  9,888,688

  206,179,144.80

  5.43

  4

  600383

  金地集团

  29,887,291

  193,669,645.68

  5.10

  5

  000024

  招商地产

  6,105,755

  149,774,170.15

  3.94

  6

  000157

  中联重科

  14,436,741

  144,800,512.23

  3.81

  7

  600376

  首开股份

  10,592,410

  140,243,508.40

  3.69

  8

  000858

  五 粮 液

  3,502,320

  114,736,003.20

  3.02

  9

  000937

  冀中能源

  6,709,120

  102,448,262.40

  2.70

  10

  600999

  招商证券

  8,151,985

  94,644,545.85

  2.49

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  570,363,000.00

  15.02

  其中:政策性金融债

  570,363,000.00

  15.02

  4

  企业债券

  -

  -

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  570,363,000.00

  15.02

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110261

  11国开61

  3,000,000

  300,930,000.00

  7.92

  2

  110322

  11进出22

  2,700,000

  269,433,000.00

  7.09

  3

  -

  -

  -

  -

  -

  4

  -

  -

  -

  -

  -

  5

  -

  -

  -

  -

  -

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  1,258,459.09

  2

  应收证券清算款

  41,961,894.24

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  10,587,458.95

  5

  应收申购款

  675,224.76

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  54,483,037.04

  本报告期期初基金份额总额

  4,668,030,170.31

  本报告期基金总申购份额

  99,922,251

  减:本报告期基金总赎回份额

  96,855,956.84

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  4,671,096,464.47

  广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金

  2012年第二季度报告

  2012年6月30日

  基金管理人:广发基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年七月二十日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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