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2019年11月15日 星期五

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长信量化先锋股票型证券投资基金

  基金管理人:长信基金管理有限责任公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  报告送出日期:2012年7月20日

  §1重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

  §2基金产品概况

  ■

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、图示日期为2010年11月18日至2012年6月30日。

  2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定:股票投资比例范围为基金资产的60%-95%,权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,债券、货币市场工具、资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例范围为基金资产的5%-40%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金利用数量化模型进行股票投资的比例不低于股票资产的80%。

  §4管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。

  2、基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信量化先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  今年二季度,市场先扬后抑。期间上证综指下跌1.65%,沪深300微涨0.27%,中证500上涨1.58%,中小板指数上涨2.38%。就二季度整体而言,行业分化剧烈,且较为持续,基本表现为消费类板块持续大幅跑赢周期类板块。以申万一级行业指数为标的,医药、食品饮料和房地产行业分别以14.56%、9.77%和9.47%的涨幅位列行业涨幅前三位,而钢铁、采掘和信息服务则分别以-8.47%、-8.39%和-3.87%的跌幅远远落后于市场整体走势。

  2012年二季度,本基金仓位控制基本符合了市场的运行规律,前高后低,但是量化组合相对分散的行业配置在市场行业特征显著的二季度对基金业绩产生了较为显著的负面贡献。

  我们建立了涵盖宏观、流动性、市场结构特征、交易特征等多个层面的择时模型来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动。从截止6月30日的数据来看,市场对于流动性指标的敏感性在衰退,对于宏观政策的反应也趋于钝化。在对经济复苏时间预期的不断后延中,二季度市场显得较为脆弱,投资者情绪较为谨慎,交投趋于萎缩。在经济持续低迷的过程中,市场对上市公司业绩的敏感性在增强,但从目前上市公司披露的业绩预告来看,中期整体业绩难言走出低谷。

  总体而言,我们对后期市场持相对谨慎的态度,在市场交投趋于清淡的过程中,继续强化个股选择,坚持自下而上的投资策略。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截止到2012年6月30日,本基金份额净值为0.745元,份额累计净值为0.745元,本报告期内本基金净值增长率为2.19%,同期业绩比较基准涨幅为0.82%.

  §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中,永安药业(002365)的发行主体出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:永安药业(002365)于2012年4月9日收到湖北省环境保护厅的《行政处罚事先告知和听证告知书》(鄂环罚告字【2012】3号),于2012年5月10日收到《行政处罚决定书》(鄂环罚【2012】10号),对其4万吨酒精法环氧乙烷生产项目未批先建及污水处理站外排废水超标排放的环境违法行为罚款人民币叁佰捌拾万元。另于2012年6月29日收到中国证券监督管理委员会武汉稽查局的《立案稽查通知书》(武稽查立通字【2012】03号)。

  对该股票投资决策程序的说明:本基金采用数量化投资策略建立投资模型,选股模型重点考察股票相对盈利、估值、成长性、回报率、市场交易数据等指标,建立指标与收益率之间的关联关系,并运用数学和统计检验方法,筛选出能在大概率上战胜市场的股票组合。金融工程部通过上述模型将该股票纳入基金投资对象备选库并进行投资。

  报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

  §6开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立基金的文件;

  2、《长信量化先锋股票型证券投资基金基金合同;

  3、《长信量化先锋股票型证券投资基金招募说明书》;

  4、《长信量化先锋股票型证券投资基金托管协议》;

  5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

  6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

  7.2 存放地点

  基金管理人的住所。

  7.3 查阅方式

  长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

  长信基金管理有限责任公司

  2012年7月20日

  基金简称

  长信量化先锋股票

  基金主代码

  519983

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2010年11月18日

  报告期末基金份额总额

  187,019,663.03份

  投资目标

  本基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。

  投资策略

  本基金的投资策略包括两部分:一是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例,并对组合进行动态管理,进一步优化整个组合的风险收益参数;二是通过自下而上的上市公司研究,借助长信行业多因素选股模型选取具有投资价值的上市公司股票。

  业绩比较基准

  沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%

  风险收益特征

  本基金为股票型基金,其预期收益和预期风险高于混合型基金和债券型基金,属于较高预期收益和较高预期风险的基金品种。

  基金管理人

  长信基金管理有限责任公司

  基金托管人

  交通银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

  1.本期已实现收益

  1,476,213.28

  2.本期利润

  3,058,577.95

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0162

  4.期末基金资产净值

  139,273,492.02

  5.期末基金份额净值

  0.745

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.19%

  0.93%

  0.82%

  0.83%

  1.37%

  0.10%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  胡倩

  本基金的基金经理、长信中证中央企业100指数证券投资基金(LOF)的基金经理、公司金融工程部副总监

  2011年4月15日

  -

  11年

  经济学博士,上海财经大学世界经济专业博士研究生毕业,具有基金从业资格。曾先后担任海通证券股份有限公司研究所分析师、高级分析师、首席分析师、金融工程部负责人等职务。2010年5月加入长信基金管理有限公司,担任金融工程部副总监,负责量化投资研究工作。现兼任本基金和长信中证中央企业100指数证券投资基金(LOF)的基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  111,789,598.32

  79.52

  其中:股票

  111,789,598.32

  79.52

  2

  固定收益投资

  3,491,902.00

  2.48

  其中:债券

  3,491,902.00

  2.48

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  24,472,646.18

  17.41

  6

  其他各项资产

  826,438.82

  0.59

  7

  合计

  140,580,585.32

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  2,461,125.29

  1.77

  B

  采掘业

  2,864,797.35

  2.06

  C

  制造业

  64,634,595.67

  46.41

  C0

  食品、饮料

  13,655,767.93

  9.81

  C1

  纺织、服装、皮毛

  6,141,777.90

  4.41

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  2,278,321.27

  1.64

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  6,424,611.90

  4.61

  C5

  电子

  6,949,879.49

  4.99

  C6

  金属、非金属

  5,036,171.78

  3.62

  C7

  机械、设备、仪表

  10,110,506.87

  7.26

  C8

  医药、生物制品

  13,447,733.39

  9.66

  C99

  其他制造业

  589,825.14

  0.42

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  6,706,464.43

  4.82

  E

  建筑业

  3,763,689.59

  2.70

  F

  交通运输、仓储业

  3,315,655.73

  2.38

  G

  信息技术业

  1,489,992.82

  1.07

  H

  批发和零售贸易

  5,984,507.43

  4.30

  I

  金融、保险业

  7,279,172.98

  5.23

  J

  房地产业

  2,858,241.06

  2.05

  K

  社会服务业

  7,354,653.61

  5.28

  L

  传播与文化产业

  583,776.46

  0.42

  M

  综合类

  2,492,925.90

  1.79

  合计

  111,789,598.32

  80.27

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  601888

  中国国旅

  64,818

  1,829,163.96

  1.31

  2

  000423

  东阿阿胶

  41,900

  1,676,419.00

  1.20

  3

  002304

  洋河股份

  11,578

  1,557,819.90

  1.12

  4

  002365

  永安药业

  119,444

  1,444,077.96

  1.04

  5

  002344

  海宁皮城

  53,422

  1,393,245.76

  1.00

  6

  002317

  众生药业

  55,327

  1,313,462.98

  0.94

  7

  600519

  贵州茅台

  5,400

  1,291,410.00

  0.93

  8

  000858

  五 粮 液

  38,783

  1,270,531.08

  0.91

  9

  601000

  唐山港

  184,109

  1,222,483.76

  0.88

  10

  002124

  天邦股份

  168,133

  1,143,304.40

  0.82

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  -

  -

  其中:政策性金融债

  -

  -

  4

  企业债券

  3,491,902.00

  2.51

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  3,491,902.00

  2.51

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  111063

  11富阳债

  34,000

  3,491,902.00

  2.51

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  717,244.48

  2

  应收证券清算款

  -

  3

  应收股利

  30,375.62

  4

  应收利息

  70,412.42

  5

  应收申购款

  8,406.30

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  826,438.82

  报告期期初基金份额总额

  191,147,929.26

  报告期期间基金总申购份额

  1,231,838.85

  减:报告期期间基金总赎回份额

  5,360,105.08

  报告期期间基金拆分变动份额

  -

  报告期期末基金份额总额

  187,019,663.03

长信量化先锋混合A(519983) 详细

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