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2020年10月26日 星期一

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信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金2012年第二季度报告

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、本基金基金合同于2008年7月30日生效,2008年8月29日开始办理申购、赎回业务。

  2、本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的30%-80%,债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%,权证占基金资产净值的0%-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  3、因本基金基金经理李坤元女士自2012年2月18日起休产假,拟于2012年9月1日回岗履职。在此期间,本基金由本公司投资总监、信达澳银领先增长股票基金基金经理王战强先生代为管理。另外,本公司于2012年4月6日增聘原本基金基金经理助理杜蜀鹏先生为基金经理,共同管理本基金。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

  4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

  2012年全球经济可能经历前降后稳的态势。房地产市场的复苏为美国经济增加了持续回升的动力,但就业市场的解冻仍须时日。欧洲陷入衰退无法避免,但超预期恶化的概率较低。对中国而言,在严厉的宏观调控的滞后影响下,2012年上半年经济加速下跌。伴随着总需求的走弱,通胀得到有效缓解。由于政策及时出现微调,加之内生经济增长动力依然存在,经济回落的幅度和持续时间有限,我们预计2季度见底的概率较大。

  在2012年2季度,经济仍在下行过程中,国内经济增速进一步放缓,PMI在低位徘徊;国际方面,市场开始担心债务危机往意大利、西班牙等国蔓延,相关各国国债收益率开始上升。内忧外患下,国内放松政策频频:货币政策方面,降准、降息;财政政策方面,重启重大项目;产业政策方面,房地产行业中首套、首改房的政策支持力度越来越大。在2季度的前半段,市场对政策的预期较高,而政策也部分印证了这种预期,市场保持向上的态势。到了2季度的后半段,由于政策效果时滞的原因,实体经济仍未见好转,同时中报临近和季末资金面趋紧,市场对企业盈利的担心越来越重,市场由涨转跌,几乎跌到了年初的低点。整个2季度先涨后跌,震荡较大。

  在此背景下,精华灵活配置基金在2季度超配了受益货币政策放松、流动性改善的行业,如地产、非银行金融,同时也超配了业绩增长超预期且估值偏低的食品饮料、汽车和旅游。在同一个行业内部,增加了一些弹性更好的二三线的股票,如二三线的地产、券商和白酒,取得了较好的投资效果。

  对于3季度,我们认为是全年最重要的操作窗口。一方面,经济是否如期见底会显著影响市场信心,而经济见底,决定了下半年企业盈利是否能止跌回稳,盈利预测不会继续下调。另一方面,政府是否会继续加大政策放松程度,如进一步的降息、降准、保障新开工重大项目的实施、补贴符合经济转型方向的行业等。证券市场也会根据宏观经济、政策、流动性和企业盈利,选择向上或向下的方向。从目前的信息来看,我们大致判断是市场已经跌到了足够低的位置,继续下跌的风险和空间都较小,积极的因素在积累,市场保持震荡向上的概率偏大。国内方面,我们预计通胀在3季度会保持下降的态势,货币政策还有进一步放松的空间;同时一些重大项目的施工会在3季度末对相关行业的景气带来正面的影响;经济增速和企业盈利在积累的政策效果逐步释放的背景下会有所改善。国际方面,对意大利、西班牙等国债务危机的担心仍在可控范围之内。我们判断,在3季度的大部分时间里,A股市场出现趋势性上涨或下跌的可能性并不大,但有较大概率是好于2季度的。

  在策略上,我们仍然坚持自下而上的选股原则,积极精选个股,并加入自上而下的行业配置的指导。一方面,我们对经济能否如期见底要保持警惕,另一方面,我们也要警惕中报业绩低于预期。在行业配置上,我们会保持2季度末的组合结构,以房地产、非银行金融、有色作为进攻的一端,以食品饮料、医药、汽车、旅游作为防御的一端,同时寻找财政政策支持的节能环保、水利建设、核电、地铁等行业中的机会,和一些成长股的投资机会。具有一定的竞争壁垒,公司治理良好,盈利增长快速且估值合理的一些公司,在市场调整中为我们提供了介入的机会。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为1.022元,份额累计净值为1.442元,报告期内份额净值增长率为5.25%,同期业绩比较基准收益率为1.02%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会核准基金募集的文件;

  2、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

  3、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

  4、法律意见书;

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件、营业执照;

  7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

  8.2 存放地点

  备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

  8.3 查阅方式

  投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

  基金简称

  信达澳银精华配置混合

  基金主代码

  610002

  交易代码

  610002

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2008年7月30日

  报告期末基金份额总额

  89,730,054.00份

  投资目标

  本基金主要通过投资于优质的,具有长期持续增长能力的公司,并根据股票类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置,规避系统性风险,从而实现基金资产的长期稳定增值。

  投资策略

  1)自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个股。

  2)运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力,有纪律地进行资产的动态配置,在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定增值。

  业绩比较基准

  沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%

  风险收益特征

  本基金属于风险收益水平中等的基金产品

  基金管理人

  信达澳银基金管理有限公司

  基金托管人

  中国建设银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

  1.本期已实现收益

  1,077,948.58

  2.本期利润

  5,252,156.53

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0573

  4.期末基金资产净值

  91,724,215.70

  5.期末基金份额净值

  1.022

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  5.25%

  1.02%

  1.02%

  0.66%

  4.23%

  0.36%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  李坤元

  本基金的基金经理、投资研究部高级分析师

  2010-05-25

  -

  6年

  南开大学经济学硕士。2002年9月至2003年7月就职于天津华宇国际贸易有限公司;2006年3月至2007年5月就职于申银万国证券研究所任宏观策略部分析师。2007年5月加盟信达澳银基金公司,任高级分析师、本基金的基金经理助理。

  杜蜀鹏

  本基金的基金经理、投资研究部研究员

  2012-4-6

  -

  4年

  2008年8月加盟信达澳银基金公司,任投资研究部研究员,信达澳银精华配置混合基金基金经理助理(2010年11月23日至2012年4月5日)。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  73,432,978.81

  78.62

  其中:股票

  73,432,978.81

  78.62

  2

  固定收益投资

  16,747,989.70

  17.93

  其中:债券

  16,747,989.70

  17.93

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  1,866,807.12

  2.00

  6

  其他资产

  1,353,416.36

  1.45

  7

  合计

  93,401,191.99

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  7,703,355.88

  8.40

  C

  制造业

  32,722,912.73

  35.68

  C0

  食品、饮料

  8,686,441.83

  9.47

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  1,361,402.00

  1.48

  C5

  电子

  2,570,199.00

  2.80

  C6

  金属、非金属

  1,050,728.00

  1.15

  C7

  机械、设备、仪表

  15,231,261.90

  16.61

  C8

  医药、生物制品

  3,822,880.00

  4.17

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  4,486,387.00

  4.89

  F

  交通运输、仓储业

  3,685,877.85

  4.02

  G

  信息技术业

  2,284,594.60

  2.49

  H

  批发和零售贸易

  1,808,173.00

  1.97

  I

  金融、保险业

  1,399,644.00

  1.53

  J

  房地产业

  13,554,400.03

  14.78

  K

  社会服务业

  5,787,633.72

  6.31

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  73,432,978.81

  80.06

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600104

  上汽集团

  289,308

  4,134,211.32

  4.51

  2

  000024

  招商地产

  143,849

  3,528,615.97

  3.85

  3

  000799

  酒 鬼 酒

  61,711

  3,233,656.40

  3.53

  4

  600489

  中金黄金

  139,500

  3,002,040.00

  3.27

  5

  600742

  一汽富维

  152,000

  2,971,600.00

  3.24

  6

  600547

  山东黄金

  88,700

  2,912,908.00

  3.18

  7

  600048

  保利地产

  235,080

  2,665,807.20

  2.91

  8

  000157

  中联重科

  261,000

  2,617,830.00

  2.85

  9

  000961

  中南建设

  202,600

  2,524,396.00

  2.75

  10

  600376

  首开股份

  187,521

  2,482,778.04

  2.71

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  4,113,730.00

  4.48

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  -

  -

  其中:政策性金融债

  -

  -

  4

  企业债券

  3,696,892.80

  4.03

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  8,937,366.90

  9.74

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  16,747,989.70

  18.26

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  113002

  工行转债

  42,620

  4,645,153.80

  5.06

  2

  019202

  12国债02

  40,730

  4,113,730.00

  4.48

  3

  110015

  石化转债

  24,660

  2,463,780.60

  2.69

  4

  122836

  11盘锦债

  19,660

  2,023,014.00

  2.21

  5

  126019

  09长虹债

  19,030

  1,673,878.80

  1.82

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  333,140.36

  2

  应收证券清算款

  826,344.51

  3

  应收股利

  11,844.00

  4

  应收利息

  128,530.70

  5

  应收申购款

  53,556.79

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  1,353,416.36

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  113002

  工行转债

  4,645,153.80

  5.06

  2

  110015

  石化转债

  2,463,780.60

  2.69

  3

  110018

  国电转债

  966,117.30

  1.05

  4

  110007

  博汇转债

  503,179.20

  0.55

  报告期期初基金份额总额

  109,434,889.29

  报告期期间基金总申购份额

  7,325,387.67

  减:报告期期间基金总赎回份额

  27,030,222.96

  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)

  -

  报告期期末基金份额总额

  89,730,054.00

  信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

  2012年第二季度报告

  2012年6月30日

  基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年7月19日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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