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2019年12月16日 星期一

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华安稳固收益债券型证券投资基金

  基金管理人:华安基金管理有限公司

  基金托管人:中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期: 二〇一二年七月十八日

  §1重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

  §2基金产品概况

  ■

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  华安稳固收益债券型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2010年12月21日至2012年6月30日)

  ■

  §4管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安稳固收益债券型证券投资基金基金合同》、《华安稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,除因6月28日出现大额申购导致6月29日基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券低于5%以外,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:

  在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。

  在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

  在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

  (1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。

  (2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。

  (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的MSN群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。

  交易监控、分析与评估环节,公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

  本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期内,未出现异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2季度,我国宏观经济增速继续回落,物价指数进入下行通道。国外欧债危机持续发酵,虽然在希腊大选后暂时告一段落,但在此过程中欧元下跌明显,美元强劲反弹,风险资产价格大多下降,大宗商品价格暴跌。与此同时,我国外汇占款增速快速下降,基础货币投放能力明显减弱。为稳定经济形势,我国宏观经济政策开始微调,稳增长被放在政策目标的首位。央行主动放松银根,下调了一次存款准备金,并在时隔三年半后首次降息,公开市场操作也以净投放为主。

  在此背景下,2季度债券市场的资金面较为宽松,资金利率回落,无论是利率产品还是信用产品都在资金面的支持下表现良好。利率产品收益率波动中枢下移,但仍未体现出持续的趋势性行情。在海龙短融风险事件平安渡过后,低评级信用产品相对取得了更好的投资回报。股市受经济数据低迷以及外围市场波动影响,出现较大幅度调整,新股上市表现也差强人意。可转债质押融资条款的通过,提升了转债市场的整体估值水平,在股市偏弱的背景下基本维持了震荡格局。

  华安稳固收益债券基金在2季度大多数时间里保持了较高的杠杆比率,并在配置上向中低评级信用产品倾斜,对利率产品采用波段操作策略,取得了较好的回报。在新股申购方面较为谨慎,并未取得预期回报。在可转债投资上采用自下而上的波段操作策略,取得了正回报。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2012年6月30日,本基金份额净值为1.073元,本报告期份额净值增长率为 3.77%,同期业绩比较基准增长率为1.37%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望下季度,预期宏观经济增速保持低位,通胀水平将继续下降。跨境资本流动将继续考验我国的基础货币投放能力,预期央行将继续保持公开市场的净投放,或者下调存款准备金率。稳增长仍将成为下季度的政策主题,实体经济去库存过程中的负面影响将会受到控制。在此背景下,我们对债券市场仍然持乐观态度,但预期收益将较本季度有所下降。中短期信用品种在绝对收益方面将有较好表现,利率产品存在波段性机会,波动中枢将继续下移。股票市场整体受制于资金面和基本面的双重压力,但仍存在结构性机会,同时可转债市场也存在个券机会。我们仍将坚持票息为主的债券配置策略,关注可转债和利率产品的波段性机会。坚持基本面选股,谨慎参与新股网下申购。本基金将秉承稳健、专业的投资理念,勤勉尽责地维护持有人的利益。

  §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.8.3 其他各项资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

  §6开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、《华安稳固收益债券型证券投资基金基金合同》

  2、《华安稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》

  3、《华安稳固收益债券型证券投资基金托管协议》

  7.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。

  7.3 查阅方式

  投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

  华安基金管理有限公司

  二〇一二年七月十八日

  基金简称

  华安稳固收益债券

  基金主代码

  040019

  交易代码

  040019

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2010年12月21日

  报告期末基金份额总额

  1,360,512,593.27份

  投资目标

  在追求本金长期安全的基础上,力争为基金份额持有人创造高于比较基准收益的当期收益。

  投资策略

  本基金建立逐期追求投资本金安全的风险控制目标和收益稳定递增的产品运作风格,以“3年运作周期滚动”的方式,实施开放式运作。在3年运作期内,本基金通过适当的投资策略和产品机制,增强对组合流动性的保护,以便于本基金达到避险目标,并力争超越业绩比较基准,优化基金组合的风险收益和流动性,从而力求满足投资人持续稳定地获得高于存款利率收益的需求。

  业绩比较基准

  3年期银行定期存款收益率+1.68%

  风险收益特征

  本基金属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险水平和预期收益

  率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

  基金管理人

  华安基金管理有限公司

  基金托管人

  中国工商银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)

  1.本期已实现收益

  14,079,814.71

  2.本期利润

  48,230,977.86

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0394

  4.期末基金资产净值

  1,460,266,477.92

  5.期末基金份额净值

  1.073

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去3个月

  3.77%

  0.11%

  1.37%

  0.01%

  2.40%

  0.10%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  郑可成

  本基金的基金经理

  2010-12-21

  -

  10年

  硕士研究生,10年证券基金从业经历。2001年7月至2004年12月在闽发证券有限责任公司担任研究员,从事债券研究及投资,2005年1月至2005年9月在福建儒林投资顾问有限公司任研究员,2005年10月至2009年7月在益民基金管理有限公司任基金经理,2009年8月至今任职于华安基金管理有限公司固定收益部。

  2010年12月起担任本基金的基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  4,440.00

  0.00

  其中:股票

  4,440.00

  0.00

  2

  固定收益投资

  1,798,585,373.40

  93.00

  其中:债券

  1,798,585,373.40

  93.00

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  101,720,182.14

  5.26

  6

  其他各项资产

  33,556,140.19

  1.74

  7

  合计

  1,933,866,135.73

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  -

  -

  C

  制造业

  4,440.00

  0.00

  C0

  食品、饮料

  -

  -

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  -

  C5

  电子

  -

  -

  C6

  金属、非金属

  -

  -

  C7

  机械、设备、仪表

  4,440.00

  0.00

  C8

  医药、生物制品

  -

  -

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  -

  -

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  -

  -

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  -

  -

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  -

  -

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  4,440.00

  0.00

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  40,119,000.00

  2.75

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  223,472,000.00

  15.30

  其中:政策性金融债

  223,472,000.00

  15.30

  4

  企业债券

  694,014,105.60

  47.53

  5

  企业短期融资券

  456,133,000.00

  31.24

  6

  中期票据

  324,930,000.00

  22.25

  7

  可转债

  59,917,267.80

  4.10

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  1,798,585,373.40

  123.17

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  002685

  华东重机

  500

  4,440.00

  0.00

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  122033

  09富力债

  900,000

  94,050,000.00

  6.44

  2

  098010

  09淮南矿业债

  900,000

  91,953,000.00

  6.30

  3

  122821

  11吉城建

  800,000

  82,680,000.00

  5.66

  4

  122918

  10阜阳债

  600,110

  61,031,187.00

  4.18

  5

  110018

  国电转债

  532,740

  59,917,267.80

  4.10

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  119,193.74

  2

  应收证券清算款

  -

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  32,445,796.25

  5

  应收申购款

  991,150.20

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  33,556,140.19

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110018

  国电转债

  59,917,267.80

  4.10

  本报告期期初基金份额总额

  1,107,263,951.69

  本报告期基金总申购份额

  419,635,165.67

  减:本报告期基金总赎回份额

  166,386,524.09

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  1,360,512,593.27

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