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2019年10月14日 星期一

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宁波华翔电子股份有限公司

  §1 重要提示

  1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于巨潮资讯网 。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。

  1.2 公司年度财务报告已经天健会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  1.3 公司负责人周晓峰、主管会计工作负责人金良凯及会计机构负责人(会计主管人员)周丹红声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §2 公司基本情况

  2.1 基本情况简介

  ■

  2.2 联系人和联系方式

  ■

  §3 会计数据和财务指标摘要

  3.1 主要会计数据

  单位:元

  ■

  3.2 主要财务指标

  单位:元

  ■

  3.3 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位:元

  ■

  §4 股东持股情况和控制框图

  4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

  单位:股

  ■

  ■

  4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §5 董事会报告

  5.1 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  (一)经营情况简述

  1、总体经营情况

  公司主要从事汽车零部件的开发、生产和销售,属汽车制造行业。公司是上海大众、一汽大众、一汽轿车、、上海通用、华晨宝马、上海汽车、天津一汽丰田、东风日产、福建戴姆勒等国内汽车制造商的主要零部件供应商之一。公司主要产品是汽车内外饰件,主要配套车型包括“新帕萨特”、“途观”、“朗逸”、“奥迪Q5”、“奥迪A6”、“速腾”、“高尔夫A6”、“斯柯达”、“新君威”“荣威”、“皇冠”、“锐志”、“卡罗拉”、“天籁”、“马自达”、“桑塔纳”、“捷达”、“奔腾”等。

  2011年,对于汽车行业来说是一个调整的年份,中国汽车经过前十多年的高速增长,已经进入了行业普及高速发展的中段(根据发达国家的汽车发展经验,汽车行业高速发展到普及需要25-30年左右时间),市场本身的发展也需要一个调整期。另外,2011年受国家宏观经济政策调整、购置税优惠等政策的相继退出,所以国内汽车市场增速大幅回落,逐渐步入平缓发展的阶段。根据中汽协数据显示,2011年我国汽车产销分别完成1841.89万辆和1850.51 万辆,同比分别增长0.84%和2.45%,其中乘用车产销分别完成1448.53万辆和1447.24 万辆,同比分别增长4.23%和5.19%汽车的发展增速明显低于前几年行业二位数的增长,低于一般的预期。

  2011年公司实现主营业务收入36.82亿元,与去年营业收入相比增长10.48%,实现净利润28.42亿元,基本每股收益为0.50元,净资产收益率10.48%,公司总资产43.72亿元,净资产26.90亿元,每股净资产4.86元。公司业务的增长,明显高于行业的增长速度,体现了良好的发展基础和趋势。

  二、公司未来发展规划及重大风险情况分析

  1、宏观经济环境的现状和发展趋势分析

  2011年上半年之前,国家重点在调控物价,实施偏紧的货币政策和财政政策,到2011年中期开始,通胀减缓,物价水平逐渐趋于平稳,同时也伴随整个宏观经济增速在下滑,国家已将2012年GDP增长率下调至7.5%,结束了多年的二位数增长。根据国家整个经济形势的发展,2011年下半年开始宏观调控政策发生微妙的变化,国家实施稳健货币政策的同时,将实施相对积极的财政政策,国家宏观调控政策将平衡“控物价,保增长”二者的关系。所以,在面临全球经济下滑,欧债危机,美国经济和需求相对疲软等不利因素下,中国经济将面临严峻的挑战, 2012年公司将面临较严峻的经营环境,但在预计国家宏观经济调控政策会作出相应调整的情况下,预计公司面临的宏观政策将比2011年相对宽松。

  2、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  经历了10多年的高速发展,汽车行业已经取得了迅猛的发展,2011年我国汽车保有量首次突破一亿辆大关,仅次于美国,成为位居世界第二的汽车保有量大国。我国的汽车从2000年开始进入高速增长阶段,至今已保持了近10多年的高速增长。根据发达国家的经验,汽车高速发展到全面普及,一般要经历25-30年,所以中国目前的汽车市场已经进入中速发展期的中段,同时伴随2011年国家扶持政策取消,从2011年开始汽车增速放缓,我们预计我国汽车市场发展将会进入一个中段的短暂调整期,这也预示着,2012年汽车行业将进入平稳的发展期。但是随着我国经济持续的发展,国民收入水平的提高,我国人均保有量与发达国家仍有差距,汽车刚性需求仍然存在,也就是说中国汽车市场容量依然巨大,调整期一旦结束,我们依然看好中国未来汽车行业的增长和发展空间。

  从目前中国汽车行业竞争格局看,多年来我国汽车竞争格局没有发生本质变化,依然以世界主流品牌作为竞争的主角,比如上海大众、一汽大众、上海通用、长安福特、一汽丰田、东风日产,依然占据大部分汽车市场,我们预计这种状态会持续较长时间。自2006年开始,随着我国汽车行业的高速增长、我国自主品牌汽车在过去几年中取得了快速的成长,涌现了奇瑞、吉利、比亚迪、长城、江淮等一批具有相当实力的本土品牌,在过去是从无到有,自主品牌也在竞争中逐渐成长。但是从去年下半年开始,随着汽车行业增速放缓,自主品牌出现大幅下滑,针对这样的局面,国家适时推出了《2012年度党政机关公务车选用车型目录(征求意见稿)》,进入目录的全部为自主品牌轿车,在国家政策的支持下,经过自主品牌车企同几年卧薪尝胆,我们预计自主品牌车企,在未来还是会有一个良好的发展态势。

  近几年,世界主流汽车品牌加大在中国扩张的步伐,大众、通用、福特在各地大量的扩张工厂,自主品牌的汽车企业经过几年的积累,市场竞争力也不断增强,所以在未来我国汽车产能逐渐得到释放,技术也得到了不断提升。但从去年开始我国汽车增速放缓,市场需求量不能得到有效释放,加上世界经济低迷,欧债危机,美国经济疲软等不利因素,我国的汽车供求关系将进入供大于求局面,汽车行业竞争也将进入到白热化阶段,竞争将变得日益激烈。

  公司所在的内饰件行业,是汽车零部件行业最早进入自由化竞争的领域。从目前的竞争格局看,仍然以世界知名品牌如延峰伟世通、江森、弗吉亚等作为行业主角,这些企业在技术和品牌方面具有相对优势。对于我国本土的内饰件生产企业来说,发展经过前几年的增长,在技术研发、产品开发、生产组织和客户服务等方面也都取得了很大的进步,这些企业对市场的熟悉,在市场竞争中逐渐成长起来,出现了如公司、双林、世纪华通等公司,在内饰件领域都具备相当的实力。随着本土内饰件企业实力的不断增强,核心技术和能力的不断突破,凭借对市场的熟悉,这些本土的公司将会起来越有市场竞争力,市场份额占有也会越来越多。

  3、公司存在的主要竞争优势

  1)良好的客户关系

  公司多年从事汽车零部件制造,已从早期生产单一小零部件产品结构向总成模块的生产方向发展,由粗放型生产过渡到精益化生产模式。目前公司业务主要有汽车仪表板总成、门内板总成、中央通道总成、顶篷总成、后视镜总成等,公司产品一直以来得到主流整车厂的认可和好评。作为主流整车厂一级配套供应商,长期以来的友好合作使双方形成了相互依存关系,因此公司也与整车厂商保持了稳定的客户往来关系,为未来市场拓展中奠定了良好的基础。

  2)品牌优势

  在公司发展过程中,公司始终坚持走高端化路线,产品主要为世界主流品牌的高端车系提供配套服务,客户主要包括宝马、上海大众、一汽大众、上海通用、天津一汽丰田、东风日产、上海汽车、一汽轿车等世界一流品牌。公司与这些客户保持了长期紧密的合作关系,在技术研发能力、质量管理能力、生产管理能力上都得到主流整车厂的一致认可,在行业中树立了良好的品牌形象,这为进一步扩大市场奠定了坚实的基础。

  3)成本优势

  公司坚持走低成本战略,所以在经营的各个领域一直在推进精益化管理思路,从采购、生产、物流等方面建立了严格的成本管控体系和措施,尤其是公司在新产品的设计和模具的开发设计中,就开始关注产品批量后的后期生产、制造成本,目前公司已经形成一套有效的成本管理体系,所以和竞争对手相比,公司具备了一定的成本优势。

  4)技术开发优势

  公司自2005年独立生产总成模块以来,始终坚持走自主研发与整车厂同步开发之路,多年来公司建立了自己的模具开发公司,拥有自己的技术研发团队,具有与主机厂的同步设计、同步研发能力,进行批量化生产,并在全球范围内进行销售,在同行业中积累了一定的技术优势。今年公司研发中心将正式投入使用,标志着公司研发能力、设计能力、新材料的研发与应用、模具开发设计和加工能力都达到国内一流水平,公司在竞争对手中的技术优势将日益突出。

  5)生产基地布局优势

  公司前几年开始实施生产基地战略布局,迄今为止,公司已拥有宁波、东北(长春)、成都、天津等生产基地,上海、南京的生产基地已经开始建设,同时华南、华中地区计划正在落实之中。上述生产基地的建成表明公司全国布局战略规划已取得了巨大的进展,完成布局后公司将实现更加贴近客户,提供更好的服务,为提升市场开发提供了良好的竞争格局。

  4、经营中的主要风险与应对措施

  A、主要风险与困难:

  (1)面临的经营环境风险。从宏观来看,中国经济下行,美国经济疲软,欧债危机、欧债危机等宏观经济问题仍然影响着国内经济发展,整体的宏观经济形势依然是严峻的。从行业的发展来看,现在进入一个调整期,汽车行业的增长会结束前几年二位数的增长,行业发展会相对平稳,所以2012年公司面临整个宏观经济形势及行业形势,是不容乐观的。

  (2)成本压力的上升。公司主要原材料包括ABS、聚丙烯、尼龙等多为石化产品,材料成本变动与石油价格的变动成正相关,目前国际油价一直处于高位运行,这一方面阻止了汽车消费的拉动,另一方面造成公司原材料价格居高不下,公司面临较大的原材料的成本压力。另一方面,最近几年随着我国劳动力供需的变化,人力成本在急剧上升,我们预计在未来几年,我国劳动力成本会处于一个长期上升的过程中,这对公司产生长期的影响。

  (3)技术进步的风险。新能源、新技术在汽车上的运用将越来越快,随着新技术的不断更迭,对我们在研发能力和设计能力上提出了更高的要求,面对这些外围压力,企业也面临着一定的经营发展风险。

  (4)国际化整合的风险。为应对国际化发展,公司积极推进国际并购项目,去年公司收购了德国、美国、捷克的汽车零部件企业,此举为公司向国际化战略实施迈出了开创性的一步。2012年是公司进行国际化整合的第一年,在国际并购整合和经营管控方面存在较大的挑战。

  (5)人才储备不足的风险。近几年都进行了快速发展,企业人才储备、组织能力、管理能力与企业的发展是不相适应的,给我们公司的发展形成了制约作用,如何冲破瓶颈,提升内部管理水平对企业整体发展仍然起到至关重要的作用。

  B、主要应对措施和2012 年的工作计划:

  面对仍然保持平稳增长的2012年,宁波华翔将积极财务各种有效措施来应对挑战,努力做好以下几方面工作:

  (1)继续加强公司内部组织能力的建设。

  在已建立的“绩效考核”、“薪资评级”等体系基础上, 从“制度流程”、“组织机构”及“执行力”这几方面进一步细化,不断加强公司组织能力建设,为实现企业持续、健康、稳定发展打下良好的基础。

  (2)提高技术研发能力,提升企业核心竞争力 。

  公司研发中心今年将竣工并正式投入运营,在硬件达标的前提下,重点提升研发的软实力。依照企业五年规划的要求,公司将依托研发中心,通过与国外企业的技术交流,努力提高自主研发能力,发展自己的核心技术,切实提高企业的竞争力。

  (3)积极推进全国生产基地的布局

  目前公司已经建成投产了宁波、东北、成都和天津的生产基地,2012年,上海、南京生产基地将开始投入建设,同时华南、华中地区的厂房也在建设计划中,2012年是公司继续推进全国布局重要的一年,公司将加强建设管理和市场拓展,继续推进全国生产基地战略布局。

  (4)抓住机遇继续实施国际化战略

  国际化战略仍然是公司既定的重要战略,2011年公司已步入国际整合业务的进程,收购了德国、美国和捷克的汽车零部件厂商,为进一步开拓国际市场奠定了良好的基础,但这是实施公司国际化整合的第一步,我们将根据企业发展的具体情况、行业的发展状况以及国际经济形势的变化,继续寻求合适的标的公司,进一步推进公司的国际化战略。

  (5)加强成本控制,推进精益化生产

  为有效抵御成本上升给企业带来的压力,公司将在已取得显著成效的基础上,继续深入推进精益化生产工作,从采购、生产、物流和仓储等各个环节入手,积极推进精益化,努力控制生产成本,增强企业抗风险能力。

  (6)有效推进市场拓展

  面对异常严峻的市场竞争格局,应积极开拓新市场,始终保证企业供给新鲜血液,并且稳固盈利能力的持续性,因此我们将努力改善公司客户集中度高的问题,继续加强重点市场拓展工作,努力为公司再增加几个盈利能力较强的核心客户,进一步完善公司客户结构

  5、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,资金来源情况。

  公司正处于高速发展期,对资金的需求量较大,为了实现公司的发展战略,未来公司除了采用自有资金外、将银行贷款或采取其他融资渠道等简接融资手段和资本市场直接融资相结合来解决资金需求。

  5.2 主营业务分行业、产品情况表

  单位:万元

  ■

  5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  1、报告期,公司主要配套的上海大众、一汽大众等整车厂相关新车型上市热销,带动了公司销售收入的增长,但2011年人工成本的大幅上涨及新车型、新产品研发的较大投入,使得公司业绩没有与销售同步。

  2、受公司“固定资产折旧”会计估计变更影响,公司主营业务成本增加1,885.21万元,全年归属于母公司的净利润减少1,192.85万元。

  3、公司对参股子公司“富奥汽车零部件股份有限公司”长期股权投资由权益法变更为成本法,使得公司投资收益较去年减少10,733万元。

  上述原因使得报告期公司营业利润、利润总额、归属母公司股东的净利润较上年下降幅度较大。

  §6 财务报告

  6.1 与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  关于固定资产折旧会计估计变更:本公司原对机器设备中的通用设备、部分专用设备和试验设备按10年计提折旧,自2011年6月1日起,机器设备中的通用设备改按6.67年计提折旧,机器设备中的专用设备和试验设备改按5年计提折旧。此项会计估计变更采用未来适用法。

  6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  6.5 对2012年1-3月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  杭州麦田立家泓达创业投资有限公司

  境内非国有法人

  1.64%

  9,060,000

  0

  0

  全国社保基金五零一组合

  境内非国有法人

  1.27%

  7,000,000

  0

  0

  江阴西冶机械制造维修有限公司

  境内非国有法人

  1.21%

  6,680,000

  0

  0

  中国建设银行-中小企业板交易型开放式指数基金

  境内非国有法人

  0.85%

  4,678,887

  0

  0

  中信信托有限责任公司-武当17期

  境内非国有法人

  0.67%

  3,680,612

  0

  0

  戴燕儿

  境内自然人

  0.39%

  2,139,654

  0

  0

  前10名无限售条件股东持股情况

  股东名称

  持有无限售条件股份数量

  股份种类

  华翔集团股份有限公司

  35,784,862

  人民币普通股

  象山联众投资有限公司

  29,202,719

  人民币普通股

  周晓峰

  22,484,200

  人民币普通股

  中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深

  9,824,113

  人民币普通股

  杭州麦田立家泓达创业投资有限公司

  9,060,000

  人民币普通股

  全国社保基金五零一组合

  7,000,000

  人民币普通股

  江阴西冶机械制造维修有限公司

  6,680,000

  人民币普通股

  中国建设银行-中小企业板交易型开放式指数基金

  4,678,887

  人民币普通股

  中信信托有限责任公司-武当17期

  3,680,612

  人民币普通股

  戴燕儿

  2,139,654

  人民币普通股

  上述股东关联关系或一致行动的说明

  华翔集团股份有限公司是公司实际控制人周晓峰先生的关联法人,对其他前十名无限售条件股东,公司未知他们之间是否存在关联关系,也不知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

  股票简称

  宁波华翔

  股票代码

  002048

  上市交易所

  深圳证券交易所

  董事会秘书

  证券事务代表

  姓名

  杜坤勇

  韩铭扬

  联系地址

  上海市浦东新区白杨路1160号

  上海市浦东新区白杨路1160号

  电话

  021-68949998

  021-68948127

  传真

  021-68942260

  021-68942221

  电子信箱

  stock-dp@nbhx.com.cn

  stock-dp@nbhx.com.cn

  2011年

  2010年

  本年比上年增减(%)

  2009年

  营业总收入(元)

  3,682,431,442.24

  3,333,110,387.32

  10.48%

  2,813,599,528.03

  营业利润(元)

  411,801,906.82

  576,944,871.67

  -28.62%

  522,480,192.32

  利润总额(元)

  430,913,866.67

  579,256,696.80

  -25.61%

  521,562,945.16

  归属于上市公司股东的净利润(元)

  284,173,663.51

  420,264,200.85

  -32.38%

  357,778,186.94

  归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(元)

  270,952,749.25

  418,488,489.19

  -35.25%

  235,890,388.51

  经营活动产生的现金流量净额(元)

  310,197,248.75

  334,566,630.85

  -7.28%

  246,706,538.14

  2011年末

  2010年末

  本年末比上年末增减(%)

  2009年末

  资产总额(元)

  4,372,335,634.59

  4,044,927,049.55

  8.09%

  2,780,617,622.57

  负债总额(元)

  1,310,982,814.07

  1,078,846,184.80

  21.52%

  1,081,262,636.74

  归属于上市公司股东的所有者权益(元)

  2,689,732,622.58

  2,643,049,263.05

  1.77%

  1,424,105,321.57

  总股本(股)

  553,199,988.00

  567,140,000.00

  -2.46%

  493,740,000.00

  2011年

  2010年

  本年比上年增减(%)

  2009年

  基本每股收益(元/股)

  0.50

  0.77

  -35.06%

  0.72

  稀释每股收益(元/股)

  0.50

  0.77

  -35.06%

  0.72

  扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)

  0.48

  0.76

  -36.84%

  0.48

  加权平均净资产收益率(%)

  10.48%

  18.79%

  -8.31%

  28.33%

  扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)

  10.00%

  18.71%

  -8.71%

  18.68%

  每股经营活动产生的现金流量净额(元/股)

  0.56

  0.59

  -5.08%

  0.50

  2011年末

  2010年末

  本年末比上年末增减(%)

  2009年末

  归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)

  4.86

  4.66

  4.29%

  2.88

  资产负债率(%)

  29.98%

  26.67%

  3.31%

  38.89%

  非经常性损益项目

  2011年金额

  附注(如适用)

  2010年金额

  2009年金额

  非流动资产处置损益

  833,422.07

  系处置固定资产净收益

  -1,043,820.02

  183,680,265.61

  计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外

  16,726,929.19

  9,917,111.54

  11,652,952.00

  除上述各项之外的其他营业外收入和支出

  5,939,399.19

  不包含水利建设专项资金

  -2,554,351.73

  -8,665,414.37

  所得税影响额

  -4,397,563.23

  -3,428,703.98

  -67,430,836.70

  少数股东权益影响额

  -5,881,272.96

  -1,114,524.15

  -2,655,581.19

  计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

  0.00

  0.00

  5,306,413.08

  合计

  13,220,914.26

  -

  1,775,711.66

  121,887,798.43

  2011年末股东总数

  65,965

  本年度报告公布日前一个月末股东总数

  65,439

  前10名股东持股情况

  股东名称

  股东性质

  持股比例(%)

  持股总数

  持有有限售条件股份数量

  质押或冻结的股份数量

  周晓峰

  境内自然人

  16.26%

  89,936,799

  67,452,599

  0

  华翔集团股份有限公司

  境内非国有法人

  6.47%

  35,784,862

  0

  35,000,000

  象山联众投资有限公司

  境内非国有法人

  5.28%

  29,202,719

  0

  0

  中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深

  境内非国有法人

  1.78%

  9,824,113

  0

  0

  主营业务分行业情况

  分行业

  营业收入

  营业成本

  毛利率(%)

  营业收入比上年增减(%)

  营业成本比上年增减(%)

  毛利率比上年增减(%)

  内饰件

  175,207.68

  137,184.32

  21.70%

  5.96%

  8.96%

  -9.03%

  饰件

  59,559.82

  49,847.97

  16.31%

  33.04%

  35.05%

  -7.08%

  汽车电子电器附件

  30,809.36

  21,797.85

  29.25%

  -7.78%

  -4.51%

  -7.66%

  金属件

  95,121.06

  75,805.46

  20.31%

  15.76%

  13.61%

  8.03%

  其他

  7,545.22

  4,939.81

  34.53%

  -0.84%

  4.77%

  -9.22%

  主营业务分产品情况

  分产品

  营业收入

  营业成本

  毛利率(%)

  营业收入比上年增减(%)

  营业成本比上年增减(%)

  毛利率比上年增减(%)

  汽车配件

  368,243.14

  289,575.41

  21.36%

  10.48%

  12.64%

  -6.59%

  • 股票名称 最新价 涨跌幅