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华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金2012第一季度报告

  基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2012年4月23日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  (2008年10月7日 至 2012年3月31日)

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  注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2009年4月7日,本基金已达到基金合同规定的资产配置比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,基金管理人未发生如下情况,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  本报告期内,本基金未发现异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2012年1季度,GDP同比增速连续5季度回落并降至2009年3季度以来的低点,通胀压力有所缓解但是短期依然反复。为应对流动性紧张和外汇占款下降带来的货币供应压力,央行采用下调存款准备金率等措施释放流动性,资金价格显著下降。海外经济在1季度出现了难得的好转趋势,美国经济出现就业好转、消费温和复苏的有利局面,欧债危机出现缓和,但是海外经济短期回暖并未拉动中国出口明显改善。在宏观经济显著回落的背景下,2011年4季度上市公司盈利能力大幅度下滑,部分行业利润同比和环比均出现负增长,对相应股票板块的1季度表现带来较大的压力。虽然1季度宏观经济和企业盈利状况不佳,但是由于流动性改善和实体经济对资金需求的下降,市场无风险利率显著下降并推动股票市场估值系统性修复,1季度A股市场因此出现了一轮上涨行情,其中早周期行业反弹力度更大,优质中小成长公司在经历了短暂的估值泡沫挤压后也强劲反弹。本基金在此期间主要增加了汽车、房地产、机械等估值较低的周期性板块配置,减持了银行、信息服务等行业的配置,同时增加了部分优质成长股的配置。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止至本报告期末,本报告期基金份额净值增长率为3.14%,基金基准增长率为3.98%,基金表现落后于基准0.84%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望2012年2季度,我们认为本轮经济增速下滑过程中最剧烈的阶段或许已经过去,通胀压力将显著回落,经济将在底部调整之中寻找复苏的转机。2季度将有望出现本轮调整中的经济增速最低点,并以软着陆方式实现经济复苏,但是复苏的力度比较温和。政府将通过确保国家重大在建续建项目资金需求、有序推进“十二五”规划重大项目按期实施以及加强农村和西部地区基础设施、城市市政工程、铁路、节能环保建设等措施来着力扩大内需,货币政策将会相机而动、预调微调以刺激需求。首套房和普通商品房的信贷政策将逐步优化,从而推动房地产行业逐步走出谷底,并改善市场对房地产产业链和整体经济的预期。

  证券市场方面,企业盈利增速在2季度将继续回落,而流动性改善推动的估值修复行情可能难以为继,市场将更多关注实体经济的运行状况和刺激政策的力度。因此,预计2季度A股市场将主要呈现震荡向上走势,政府针对经济走势预调微调的政策力度将主导市场走势,周期性行业在政策放松驱动的行情中将受益更大。同时,中小企业融资困难状况虽会有所缓解但难以根本解决,上市公司中优质成长公司将凭借融资、规模以及激励等方面的优势继续巩固行业领先地位,其在2季度的表现也将值得期待。本基金将在保持低估值蓝筹股和经典消费股基本配置的基础上,适度增加优质成长股的配置,并针对周期性板块进行波段操作。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。

  5.8.2本基金股票投资的主要对象是大盘股,基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  注:总申购份额含红利再投资和转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  中国证监会批准基金设立的文件;

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金基金合同;

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书;

  华宝兴业大盘精选股票型证券投资基金托管协议;

  基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;

  基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;

  基金托管人业务资格批件和营业执照。

  7.2 存放地点

  以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。

  7.3 查阅方式

  投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

  华宝兴业基金管理有限公司

  2012年4月23日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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