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2020年12月04日 星期五

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华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金2012第一季度报告

  基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司

  基金托管人:中国银行股份有限公司

  报告送出日期:2012年4月23日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中的财务资料未经审计。

  本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。

  §2 基金产品概况

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  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注:

  1、图示日期为2010年6月22日至2012年3月31日。

  2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十条(二)投资范围、(十)之2、基金投资组合比例限制中规定的各项比例,股票资产占基金资产的60%—95%;债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%—40%。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  今年一季度,在流动性好转带来广义利率水平下降和对调控政策可能转向宽松的预期,以及房地产销售超预期的刺激下,市场出现了一定幅度的反弹,但随后在中央再次对房地产调控不断进行强调下,市场对经济下行和企业盈利的加速下滑出现担忧,市场出现了一定程度的调整。

  一季度上证指数上涨2.88%,量化先行基金处于对市场环境相对中性的判断,逐步提升了股票的配置比例,同时在结构上逐步减持了大盘股的配置比例,增加了一些基本面良好的成长股和未来业绩预期改善的周期股,由于在此过程中调整相对缓慢,对一季度基金业绩有一定的拖累。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末,本基金份额净值为0.816元,本报告期份额净值增长率为1.75%,同期业绩比较基准增长率为3.98%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  从“政策-市场-盈利”的逻辑来看,在流动性方面,M1从今年1月份以来,已经从底部连续3个月反弹,目前仍处于历史很低水平,未来较长的一段时间内回归正常水平是大概率事件,从六个月票据贴现利率,目前处于下降趋势中,呈现出来的流动性状况相对宽松,CPI已从高位回落,但短期内通胀可能会出现反复,同时地产调控正处于关键阶段,如果短期流动性释放过快,势必又将重新推升物价和资产价格,目前流动性仍将以应对为主,而非主动注入流动性;二季度市场关键变量由流动性切换到基本面,实体需求疲弱决定市场难有趋势机会,但资金成本下降带来底部支撑。

  综上所述,2012年2季度市场的流动性环境将出现阶段性改善,但很难出现超预期的流动性增量,经过前期市场的充分调整,市场系统性风险已经释放相对充分,估值水平进一步压缩的空间不大,市场也会出现阶段性、局部性的反弹机会,由于受制于经济还将探底的担心,市场反弹的空间相对有限。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  无。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  无。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  5.8.3 其他资产构成

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  无。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、本基金的中国证监会批准募集文件

  2、本基金的《基金合同》

  3、本基金的《招募说明书》

  4、本基金的《托管协议》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、本基金的公告

  7.2 存放地点

  上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878 4638 公司网址:www.huatai-pb.com

  华泰柏瑞基金管理有限公司

  2012年4月23日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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