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2020年02月18日 星期二

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国投瑞银融华债券型证券投资基金2012第一季度报告

  基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人:中国光大银行股份有限公司

  报告送出日期:2012年4月21日

  §1重要提示

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  §2基金产品概况

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  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

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  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注:1、本基金以债券投资为主,稳健收益型股票投资为辅;其中,债券投资占基金资产的比例为40-95%,股票投资占基金资产的比例为0%-40%。为此,综合基金资产配置与市场指数代表性等因素,本基金选用市场代表性较好的中信标普全债指数和中信标普300指数加权作为本基金的投资业绩评价基准,具体业绩比较基准为80%×中信标普全债指数+20%×中信标普300指数。

  2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注: 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例39.38%,权证投资占基金净值比例0%,债券投资占基金净值比例56.3%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例24.33%,符合基金合同的相关规定。

  §4管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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  注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,本基金未发现异常交易行为,也未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2012年一季度市场先扬后抑,沪深300指数从2250点上升至2650点左右,而后回调至2450点左右。行业表现中,去年超跌的部分周期类板块、基本面较好的成长股表现较好,基本面较差的中小市值股票表现较差。

  本基金在一季度资产配置保持稳定,对个股有所调整,增持了成长性较好的稀土产业链,二三线白酒等行业,增持了转债配置。

  债券方面,1季度债券市场各品种的走势出现较大分化:中长久期的利率产品和高评级信用产品出现较大幅度调整,而中低评级信用产品涨幅较大,债券市场收益率曲线明显陡峭化。本基金1季度较早减持中长久期的利率产品,降低组合久期,有效规避了此后收益率上行的风险。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末,本基金份额净值为1.1149元,本报告期份额净值增长率为-0.02%,同期业绩比较基准收益率为1.66%,基金份额净值增长率低于业绩比较基准,主要原因在于配置较多消费,医药等成长股,在一季度表现弱于周期类行业,但是从全年来看,成长股仍然会带来超额收益。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望全年,我们认为通胀压力将得到部分缓解,但是资源供给不足的压力将长期存在。因此通胀中枢将上移,而经济增长率的中枢将下移。我们预计未来政策会继续放松,但是力度不大,因而未来经济企稳回升的概率较大。美国经济由于出现了较为便宜的天然气能源供应,未来经济增长环境较为有利。而中国的能源等资源的供给瓶颈仍然存在,因而通胀压力仍然较大。除非出现成本低廉的新型能源供应和技术创新来打破资源的供给瓶颈,未来市场大幅上涨的概率不大,而较为可能维持平衡和缓慢上升的态势。

  而债市方面,我们依旧维持前期的判断,从增长的角度来看,基本面对利率产品难言支撑。本基金债券组合将继续保持低久期的策略。

  §5投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位:人民币元

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  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位:人民币元

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  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位:人民币元

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  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位:人民币元

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  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位:人民币元

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  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  5.8.3 期末其他各项资产构成

  单位:人民币元

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  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位:人民币元

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  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位:人民币元

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  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §6开放式基金份额变动

  单位:份

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  §7影响投资者决策的其他重要信息

  报告期内本基金无其他重大事项.

  §8备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2003]18号)

  《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银融华债券型证券投资基金2012年第一季度报告原文

  8.2 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

  存放网址:http://www.ubssdic.com

  8.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件

  咨询电话:400-880-6868

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十一日

  • 来源:东方网
  • 编辑:罗伯特

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