出现大级别行情不现实
主持人:市场活跃度没有因为呼吸机和必需消费品的震荡而消失,同时,指数也整体保持着相对强势特征,不知道这个现象可以维持多久。
泛舟:呼吸机和必需消费品,两个都属于医药及消费品的分支。这周带动人气及指数的,依旧是这两个板块,虽然证券也有所贡献,但相对小众,在资金面有限的环境下,想出现大级别行情显然也不现实。
主持人:依旧是重个股轻指数咯。
泛舟:对于职业选手来说,永远是重个股轻指数,除非你是专业化机构,才要考虑指数的因素。2018年,指数从3500多点一路震荡到2440点左右,差不多230个交易日,其中指数出现趋势明显的单边下跌仅45个交易日左右,同时出现了一批如贵州燃气、盘龙药业、东方通信等多如牛毛的当时标志性的品种。那可是指数单边震荡最大幅度超过30%的年份里。当下更是如此。市场活跃度是和市场总资金量及投资者专业化程度不断提高息息相关的,而非简单的指数波动。选好个股,并且做对,是你们当下应该做的。
主持人:未来的机会是否依旧在这些板块内呢?
泛舟:目前看是的,医药、消费、5G应用、基建等,你中有我,我中有你,反复纠缠穿插震荡上行。机会在中间不断涌现,这和基本面有着很大的关系,第一季度季报至今还能增长,并且出现爆发式增长的基本都出自这些行业。
磨底过程会比较复杂
主持人:本周市场维持在2800点区域震荡,明显缩量,上行动力不足。
海风若雨萧萧:但市场韧性较强,有一种跌不下去的感觉。A股处于多年来的市场低位,所以A股韧性更多表现在下跌空间有限,但市场没有出现能替代金融类的权重股,所以大金融类走弱,市场指数走牛几乎就没有可能。反过来讲,金融蓝筹类一旦反转,市场涨到4000点甚至更高都是非常容易的事情。就拿工行来说吧,目前的股价5.1元,股息率都有5%,今天的十年期国债收益率才2.6%。一年期的只有1.2%,有时候真想不通,那些买国债的资金是不是有点傻?按照十年期国债收益率去推算,工行股价起码要翻倍才对。要知道,年初十年期国债收益率还在3.2%。
主持人:等他们想通了,指数牛市就来了。
海风若雨萧萧:我感觉,想通的日子不会太远了,从2019年初的2440点算起来,已经是第16个月了,5年前的牛市,想通这个逻辑用了21个月,所以别着急,5年的艰难历程都过去了,还差这几个月不成?长期看,我是绝对乐观的。但是短期这个磨底的过程会相当复杂,受到多重因素的影响。
下周可能再次调整
主持人:本周市场震荡突破30天线,怎么看待?
骄阳:下周从30天线的下行状态看,还有6个交易日维持扣低,在这之前,市场还是会再次调整。
主持人:本周老基建的工程机械也有明显强势,这块是否有进一步发酵的机会?
骄阳:旧基建虽然没有什么太多的想象力,但可持续性非常明确,所以这块后面一定会有资金反复关注。业绩优秀、30亿上下的底部旧基建类品种,不少还是具有突然启动的可能,虽然这块不是市场关注的主流,但小市值品种胜在爆发性强,几天时间或许就有20%-30%的上涨。利用技术战法,这块应该有机会抓到个别好品种。从细分板块来说,应该找寻必需品,之前的水泥就是如此,后面混凝土、防水材料等细分流域都可以好好思考。
主持人:C2M和RCB这两个板块之前是一起出现的,目前看,后者明显强于前者,前者是否还有机会?
骄阳:不仅会有机会,没准还是大机会。全面转线上可以说是很多中小消费性公司的必然之路,否则死路一条。所以这是大势所趋,但这个板块暂时还不会具有很大的业绩想象空间,只是经济转型中的一种重要尝试,后期不断有消息刺激是可以预期的,所以更多是行业发展预期的炒作,从这个角度说,还是低价低位品种更具有可操作性。操作上还是以潜伏为主。
(本栏目所谈股票,皆为嘉宾个人研究成果,有交流、参考、研究价值,但不构成操作建议,盲目跟风,后果自负。)
(责任编辑:罗伯特)