“‘脱虚向实’这个词最近比较流行,是要把银行的资金、社会的资金脱虚向实,但是这中间有个问题,资金为什么不愿意向实?什么是‘实’什么是‘虚’?贷款给房地产算虚还是实?这是一个很复杂的问题。”浦发银行私人银行分部总经理郭剑在谈到“脱虚向实”时提出了一系列问题。
脱虚向实表面上是一个宏观的政策导向,但落实到每个金融机构,则成了一个个实实在在的微观案例。在浙江这个民营经济大省,不管是传统金融机构、民间金融机构还是新型的互联网金融行业,都在以自己的方式践行着脱虚向实的理念。
脱虚向实不能一概而论
本质是产业投资均衡问题
脱虚向实,如何区分虚与实是一个复杂的问题。郭剑认为这是与社会的发展阶段密切相关的。“近几年,我们把房地产作为一个支柱产业,这就使得金融服务也出现偏向。”郭剑称,“这使得很多资金都流向房地产,比如很多信托就会投资房地产。”但是这样的投资方式到底是虚的还是实的?郭剑认为这不能一概而论,因为地产行业在一定程度上成就了中国的经济。“金融机构严格来讲,是一个企业,作为微观企业,它就是一个逐利的主体。”一个企业为了追逐利润,就需要在风险和收益之间做出衡量,这是市场化所决定的。
目前,我国的金融机构存在这样的问题:所有的金融业都认为地产行业有好前景,能带来大好收益,就会忽略别的行业。“所以这不是实和虚的问题,而是产业投资如何均衡的问题。”郭剑一语中的地分析称。
“中国作为一个大国,我国本身就要有一个强大的制造能力,现在说到的实体经济应该是工业制造2.0这个东西。”郭剑表示,“脱虚向实并不是彻底否定地产价值,而是要严格控制完全以套利为目的的金融交易,这在全球范围内都是被监管的,这是真正的虚对虚,会引起实体经济的一些压力。”
银行要发扬“端盘子”精神
为小微企业服务
在脱虚向实这一实践中,银行机构是生力军。“我们要真正不忘初心,脚踏实地服务好实体经济,尤其是小微企业金融服务。”浙江银监局局长日前殷切呼吁,一语道出了浙江金融业日后发展的重要方向,也得到了浙江辖内各个银行机构的热烈响应。
浙江是民营经济大省,做好小微企业的金融服务对于脱虚向实的工作意义重大。截至2016年末,浙江全辖银行业小微企业贷款余额2.34万亿元,同比增长5.76%;小微企业贷款户数为144.78万户,同比增长20.98万户;小微企业申贷获得率为91.76%,同比上升1.78%;户均贷款161.95万元,同比下降17.14万元,浙江小微金融服务走在了全国的前列,并创出了“浙银”品牌。
银监会主席郭树清认为,银行业要有“端盘子”的服务精神,能否为实体经济发展提供有效支持、能否为客户提供更好的金融服务,是衡量银行业改革成果的最重要指标。而浙江的银行机构正积极践行着“端盘子”理念。
在互联网金融的风口上,传统金融机构也积极利用互联网、大数据技术,为小微企业提供更加便捷的服务。如农业银行创新性地推出了“在线通”,客户坐在家中就可随时办理贷款申请和结算业务,目前已经在线上服务了近万户小微企业。
浙江民间金融发达
为实体经济添砖加瓦
浙江不仅是民营经济大省,相对的民间金融投资机构也异常发达。“浙江有比较发达的民间金融,这在中小企业的发展中起到了很大作用。”郭剑分析称,“政府给了江浙一带民间金融一个宽松的环境,在这样的环境下,我们的中小企业才有了蓬勃的发展。”
近几年,私募行业的发展在浙江风生水起,私募机构如雨后春笋遍地开花。这一新金融模式从金融资本的流转上对浙江实体经济的发展做出了有力的支持。“私募行业对脱虚向实有明显的帮助。”睿正投资总经理姚进认为,“无论是哪个类型的私募,对实体经济的发展都有促进作用。尤其是PE和VC本身就是要把钱集聚起来,投向成长中的中小企业,这对于有发展前景的公司和行业来说,会非常有帮助,而这些投资也会更加专业和市场化。”
随着杭州提出钱塘江金融港湾的建设,以及朱省长提出打造财富管理中心后,浙江在私募行业的发展上可谓是突飞猛进。此前,浙江作为民间金融比较发达的地区,不可避免地出现了高利贷、利用国内外利差汇差套利等各种资金空转形式,而私募这一针对高净值人群的投资方式的出现,很好地弥补了浙江民间资本的投资空缺。它成为了一种能高效聚集民间资本的方式,能有效引导民间资本流向有发展潜力的中小企业,为浙江脱虚向实的投资导向起到积极作用。
(责任编辑:罗伯特)