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天津广宇发展股份有限公司近日发布公告,公布了收到的《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》(163651号):“我会收到你公司提交的《关于中止审查上市公司发行股份购买资产核准》,根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十四条的有关规定,决定同意你公司中止审查申请。”
尽管广宇发展表示将继续推进本次重大资产重组的相关工作,待相关事宜落实后,及时申请恢复本次行政许可申请的审查,但据知情人士透露,这次的审查中止没那么简单,或许意味着鲁能集团八年来的第三次资产重组或者说“借壳”再告失败。
公开资料显示,2009年12月25日,广宇发展宣布将以9.88元/股的价格,向鲁能集团定向增发不超过7亿股,购买其持有的7家下属房地产公司股权。然而,各项审批的进度以及公司股价的走势在关键节点均不如人意,2011年6月房地产宏观调控加强,房企并购重组被暂停,此次重组方案无疾而终。
2013年,鲁能再次打起了资产注入的算盘。根据广宇发展的重组方案,除了第一次重组的7个原有项目外,广宇发展还将购买都城伟业持有的鼎荣茂华70%股权和世纪恒美持有的重庆鲁能英大30%股权,标的资产账面值为53.74亿元,评估值为125.22亿元,增值率133%。不过,到了2015年4月,这个名为“重组”实为“借壳”的注入方案最终被证监会否决。
2016年4月,广宇发展再度停牌,宣布重启重组事项。按照同年7月6日披露的发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案,广宇发展拟以87.29亿元向鲁能集团发行股份,购买其持有的重庆鲁能34.5%的股权、宜宾鲁能65%的股权、鲁能亘富100%的股权、顺义新城100%的股权;向世纪恒美发行股份,购买其持有的重庆鲁能英大30%的股权。同时,拟采用询价方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过本次拟购买资产交易价格的100%。
虽然相比第二次重组方案大大缩减了拟注入的资产规模,但拟并入广宇发展的仍全部是由开发公司、置业公司等组成的地产包,这也意味着鲁能为上市发起了第三次冲锋。
2016年11月底,调整后的重组方案先后通过了深交所和国资委的审核,并报送至证监会。今年4月5日,广宇发展以“因无法在规定时间内完成对证监会关于重组《二次反馈意见》回复”为由,向证监会申请中止重大资产重组审查。
在深化国企改革、央企加剧整合的背景下,想做大鱼而不是小虾、避免被并购,要么把自己规模做大,要么把自己变“复杂”。登陆资本市场成为上市公司对鲁能来说不失为一种好方法,但此次的中止重组审核,给鲁能集团上市道路的前景和地产业务本身蒙上阴影。毕竟,资本市场的每次风吹草动背后总会有各种解读。
(责任编辑:罗伯特)