美联储加息前夕,市场谨慎情绪再度升温,A股三大股指昨日同步回调。近日来监管风向趋严市场弱势明显,相比之下,国企改革概念表现强势,不少个股连日走高。
■ 深圳特区报记者 熊子恒
政策利好成推动力
今年以来,国企改革成为了资本市场的关键词。中远集团、中海集团实施重组,宝钢武钢也合并成为全国粗钢产能第一、世界第二的钢铁公司。作为央企国企上市公司,政策利好往往是驱动股价的重要因素。
近期以来,国企改革政策正在密集发酵。9日国资委曾在媒体通气会上明确了央企重组的三大思路,即瞄准培育世界一流企业推进重组,助力产业发展转型升级推进重组,发挥协同效应提升效率推进重组。就深圳而言,《关于深化市属国有企业改革促进发展的实施方案》已经获深圳市委深改组审议原则通过,并按程序已上报市政府。
即将召开的中央经济会议也将是后期关注的重点,国企改革的预期也将进一步升温。“这次会议预计将关注国企改革、重组和供给侧改革等议题,明年的主基调或将是在稳增长的基础上推进改革,因此国企改革短期内走强是大概率事件。”知名经济学家宋清辉对记者表示。
昨日走势出现分化
国企改革“交卷”时间临近,相关利好预期早已在A股市场有所反映。
中粮系旗下中粮生化已连日走强,三个交易日累计大涨逾15%。除了央企整合的因素以外,中央一号文件发布在即,市场对农业股关注度升温可谓构成了双重利好。在13日涨停当天,中粮生化成交量达到22.1亿元,在涨停个股中位居首位。
从昨日盘面来看,国企改革概念依然是市场热点。海立股份、徐家汇、益民集团等多只股票涨停。
值得注意的,连日走强之后,国企改革概念股的走势出现分化,资金依然奉行短炒的逻辑。具备混改预期的中国联通股价即出现了过山车行情,在前一交易日大涨6.17%之后,昨日下挫5.26%。据同花顺iFinD数据显示,该股昨日净流出资金4.88亿元,其中净大单6.10亿元,净中单429万元,唯有净小单净买入1.27亿元。
国企改革长期看好
在业内人士看来,改革不断推进的背景下,国企改革在未来一年都可以持续关注。在业绩基本面上,大部分国改概念盈利情况尚佳。据三季报显示,313家国企改革概念股中,258家实现盈利,共实现归属于母公司股东的净利润1.21万亿元。
宋清辉认为,2017年是国企改革之年,改革的力度将超预期,投资者可以主要围绕上海国企改革板块、核心资产整体上市预期的板块以及央企板块等方面进行布局。当前,尽管市场多空胶着,但在政策暖风的吹拂下,国企改革概念将是未来一段时间内投资者布局的重点,或将走出令市场满意的行情。
在操作层面,投资者可以关注两方面的投资机会。“国企改革中最有弹性的两大板块,一个是混合所有制改革,通过重组、债转股、员工持股、引入战略投资者等改进公司治理,打破利益僵局与资源再整合,打开增长天花板。另一方面,转型升级、提质增效的国资改革内因驱动下,中国企业加速走出去收购海外优质资产,提高生产力水平。”国泰君安分析师张华恩指出。
(责任编辑:罗伯特)