■基金聚焦
随着无风险利率的持续走低,投资者已经不满足于传统固定收益产品的收益水平,期待可增厚投资回报的品种。定期开放式基金,受益于“固定收益PLUS杠杆”投资策略,有机会博取更多超额收益,成为当下投资者竞相争购的热销爆款。
Wind数据显示,截至9月22日,全市场已有224只“定期开放式”基金,2016年以来成立的有82只。记者注意到,仅8月份就成立了29只“定期开放式”基金,累计募集金额近360亿元,成为当仁不让的爆款。记者注意到,发行此类产品的基金公司,多为在固定收益领域具备优势的公司。其中,鹏华基金8月份以来发行了5只定期开放式基金,累计募集规模或超80亿元。
除了新发基金,一些已经运作超一个周期的定期开放式基金也将陆续进入开放期。Wind数据显示,在目前市场上已有的224只定期开放式债基中,从运作期限来看,以6个月和一年期的品种为主流。根据其成立时间推算,10月份或将有超过10只“老定开”也将打开申购。刚刚结束半年封闭运作期的鹏华丰尚定期开放债基金,已于9月22日打开申购,首个开放期延续将至10月21日。在延续鹏华“丰系列”基金一贯稳健回报的基础上,鹏华丰尚首战告捷。Wind数据显示,截至9月22日,鹏华丰尚A/B自成立以来的年化回报分别达6.65%和6.24%,过去三个月其净值增长率分别为3.40%和3.31%,均位列475只市场同类基金的前1/10。
值得注意的是,鹏华旗下数只丰字号定期开放式债券基金自10月份后将陆续进入开放期。记者研读了几只基金的招募说明书,按照其历史开放期及契约规定推算,鹏华丰信、鹏华丰实、鹏华丰泰有望在10-11月份陆续迎来开放申购期。
那么杠杆优势在定开债基运作中是如何体现的呢?记者了解到,定开债基的封闭管理模式,可降低频繁申、赎带来的流动性冲击,避免资金涌入摊薄老持有人利益。在此基础上,投资管理人可通过提升投资组合的杠杆和久期,来增厚组合收益。第三方基金研究机构报告显示,鹏华基金固收管理团队具备丰富的固定收益投资经验,擅长将杠杆交易策略与固收品种投资有机结合,为投资者创造更多收益可能。鹏华基金旗下的“丰字号”系列定期开放式债券基金,定开债杠杆上限可至200%,能够更充分地发挥杠杆交易的优势。
文/可莹
(责任编辑:罗伯特)