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此次重组预案也招致深交所问询。5月9日,深交所对中科云网下发了许可类重组问询函,要求公司说明及补充披露。
财务问题被推敲 据介绍,启行教育是启德教育集团的控股主体。启德教育集团是中国知名的国际教育综合服务商,为客户提供国际留学相关服务,具备行业领先的留学咨询服务能力及考试培训能力,在留学咨询业务市场占有率排名全国前列。 不过,启德集团曾搭建境外架构谋求海外上市,之后虽拆除架构,其财务数据仍让普通投资者雾里看花。对此,徐明提出两点疑问。一是标的估值的合理性问题。
回溯四通股份本次重组方案,公司拟作价45亿元以发行股份方式收购李朱、李冬梅、启德同仁等13名交易对方所持有的启行教育100%股权(核心资产为启德教育)。本次交易完成后,四通股份将实现以家居生活陶瓷业务和艺术陶瓷业务为主的制造业向生产制造与教育服务并行的双主业转变。 需要指出的是,本次重组中,标的资产的资产总额、资产净额规模是四通股份原业务的六至七倍,而为了不构成重组上市,重组方案主要是在控制权。
回溯四通股份本次重组方案,公司拟作价45亿元以发行股份方式收购李朱、李冬梅、启德同仁等13名交易对方所持有的启行教育100%股权(核心资产为启德教育)。本次交易完成后,四通股份将实现以家居生活陶瓷业务和艺术陶瓷业务为主的制造业向生产制造与教育服务并行的双主业转变。 需要指出的是,本次重组中,标的资产的资产总额、资产净额规模是四通股份原业务的六至七倍,而为了不构成重组上市,重组方案主要是在控制权。
另外,标的公司的资产总额、资产净额规模是上市公司的六至七倍,交易完成后,教育服务业资产将成为上市公司的主要资产,公司主营业务可能将发生变更。在控制权问题上,预案披露标的公司启行教育“现无实际控制人”,但交易所对此持怀疑态度,要求四通股份补充披露交易前后启行教育董事会成员构成,及上市公司和李朱、李冬梅、启德同仁对标的公司董事和管理层的提名安排,并要求结合董事、高级管理人员对公司重大财务和经营决策的影...
深交所关注函要求中科云网就五个问题做出书面说明,主要包括终止此次重组的具体决策过程及原因,公司与本次重组相关的信息披露是否合法合规,是否充分披露重组终止风险,有无后续安排及违约措施等。 昨天,中科云网开盘一字涨停,报6.62元,复牌以来已连续两日涨停。值得注意的是,涨停是在终止重组的情况下出现的。
标的资产交易价格18亿元,交易完成后,长城国融将成为公司新的控股股东,公司表示本次交易不构成借壳。 深交所于5月9日对公司下发了许可类重组问询函,要求公司说明及补充披露。
投服中心提出的第一个问题是,本次重组可能存在规避借壳上市的情况,如果被认定为借壳,重组将无法获得通过,公司管理层有否考虑过重组不确定性给投资者带来的风险?如果重组失败,有无进一步的具体措施应对这样的风险? 根据四通股份所披露的预案,本次交易的标的资产启行教育的资产总额、营业收入等指标均超过上市公司相应指标的100%,是否构成借壳的关键是四通股份的控制权是否发生转移,如果控制权发生转移,本次重组将被认定为...
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