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中邮海富通等相继曝出老鼠仓 专家称基金股权结构需调整

2014-05-20 17:01:00来源:中国广播网责任编辑:罗伯特

  央广网财经北京5月20日消息(记者王梦妍)今年3月开始,中邮基金汇丰晋信、华宝兴业、海富通等相继被曝出涉嫌老鼠仓被查。如今,前公募基金冠军王亚伟华夏基金任职期间管理的“华夏大盘精选”再次被证监会调查,将这股“捕鼠风暴”推至风口浪尖。

  一边是公募基金群发的老鼠仓事件被炒得沸沸扬扬,另一边包括太平资管、国寿资管和平安资管也被传出内藏“硕鼠”。其中,平安资管原投资部负责人张治民的名字被直接点出。

  据悉,除了基金、险资被大力度调查外,券商也被卷入其中。券商资管做投资的历史比基金公司还要长,在大数据排查的升级下他们也难以置身事外。以此看来,老鼠仓案的排查已在整个资管行业铺开。

  基金老鼠仓的利益链形成之路

  老鼠仓往往是券商分析师将从上市公司调研出的非公开消息卖给基金公司研究员,基金公司研究员会通过市场报告像市场释放利空消息,基金经理、交易员、包括上市公司高管等获利人群低位先行买入,再通过所管理基金的资金将股价拉升,之后获利人群再率先出逃,由此形成了整个老鼠仓利益链。

  “大数据”出场成资本市场神探利器

  有消息称,证监会正是通过沪深交易所的大数据系统把2009年之后的交易数据进行全面比对,于是老鼠仓、内幕交易纷纷现形。大数据技术,俨然已成资本市场上的神探利器。

  交易所通过先进的大数据大监测系统,发现疑点之后将做相关分析和比对,确认异常的直接向证监会有关部门通报,证监会稽查总队或派出机构稽查部门则介入调查。

  大数据通过数学模型在海量的交易数据中设置了200多个交易监控规则,有几十名监控人员实时监控,一旦出现可疑交易,就会触发监控规则,随即被监管部门锁定,再加以交易记录的调查,交易背后是哪些人或机构在参与,就都一目了然了。

  目前沪深两大交易所对“老鼠仓”等交易行为建立了专项核查和定期报告制度,交易所可以实现实时监控机制、专项核查机制、联动监控机制、智能化监控机制四位一体的监控体系。

  借助互联网的搜索技术,“大数据”可以将基金经理所提供的所有亲属账户纳入监控,并对与这些账户同时或一定时间上先后买入或卖出的账户进行监控,圈定特定账户是否存在利用未公开信息交易的行为。

  专家:基金公司股权结构不合理 内控应先行

  为何“老鼠仓”较以往如此高频发生?仅是凭借大数据威力得以爆发?基金公司为何概莫能外,均能以“老鼠仓”系基金经理个人所为而逃遁世外?央广网记者就此采访了中国社科院金融所金融市场研究室副主任尹中立,他认为,大数据技术固然重要,但动辄千万的“老鼠仓”案件根源一定在于企业的内控有问题。

  “基金公司的股权结构不是很合理,我认为,受股份制制约,高管和基金经理都是聘任制,这样如何能保证对于风险控制的积极性?”尹中立表示,基金公司的高管和经理应该持有股份,这样对于内部管控的加强以及人本身对于“触红线”事情的规避,都会有积极的作用。现在单凭证监会和交易所的技术手段不断加强,恐怕还会有“魔高一尺道高一丈”的事情发生,从内部解决才是根本。

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