新闻源 财富源

2021年01月26日 星期二

财经 > 滚动新闻 > 正文

字号:  

金融一周谈:星展银行产品无风险评估 信托违约或难再兜底

  

  编者按:又值周末,数数您口袋里的钱,这周是增值了,还是缩水了?作为与您的钱包最为息息相关的金融频道,将通过《金融一周谈》栏目,定期为您梳理一周金融业界要闻大事,探寻金融市场动向走势,甄别秘诀,拿捏脉点。

  中新网5月4日电 本周金融投资风险再次爆出,以信托违约为首的一系列问题再次引起关注,周生生等黄金卖场合谋定价的黑幕也被揭露,星展银行的高风险理财产品未能合理的风险提示给投资带来风险隐患。有机构预测,二季度全球风险资产波动性风险加大。

  5月2日 经济日报:二季度全球风险资产波动性风险加大

  立足4月,从全球市场来看,由于欧洲和美国在经济与货币政策方面的平衡,预计美元指数二季度略强,美元较新兴国家货币继续保持强势。基于全球经济的高相关性,由于新兴市场国家的风险和地缘政治风险,美股在二季度的波动有望加大。但是,美国经济高质量的复苏,使得美股下行的空间有限。总体上,二季度全球风险资产的波动性风险加大,投资者应更加关注安全边际较高的低估值蓝筹板块和低风险品种。

  风格资产上,近期标普500指数的下跌板块集中在前期表现好的医疗保健板块和科技板块。一方面由于进入季报公布期,投资者对于科技等成长股的高估值产生忧虑,拖累纳斯达克指数创2011年11月以来最大单日跌幅。另一方面,在经历了2013年的高涨幅之后,美股投资者积累的获利盘也有释放压力。

  在大类资产的选择上,二季度在股票市场中建议看多价值股,看空成长股;商品市场中则看多农产品和黄金。其中,农产品今年以来的表现一直领先与天气变化有关;而黄金可以用来对冲未来全球股票市场波动率增大的风险。

  综合以上分析,在4月份的投资品种上,对开放式权益类基金,建议采取相对防御的策略,降低权益类资产的配置比例,在类型搭配上适当增加灵活配置型或者保守配置型基金,强调整体的灵活性及防御性。其中以主题投资为策略且具备良好投资管理能力的基金,可作为配置的重点。

  而对开放式债券型基金,维持“提高组合信用等级”的投资思路,建议优选侧重利率债或高评级债的基金,这样既能够在一定程度上规避去杠杆和信用违约风险,也可以获取相对稳定的票息收益,同时还可以通过波段交易获取阶段性资本利得收益。

  统计结果显示,诺安债券、招商收益、中银增利、华安债券、工银添利等基金可重点关注。

  理财类债基收益短期则难有表现,其相对更适合于对资金流动性没有较高要求的投资者,可重点关注易方达、富国、南方、中银、招商、广发等管理人旗下产品。

  证券投资类私募基金二季度机会与风险并存,建议投资者维持常态仓位,以股票多头策略产品的配置为主。

  京津冀一体化、优先股试点、8000亿铁路投资、沪港通等一系列政策的出台,均利好蓝筹股,蓝筹股存在估值修复行情;在经济转型的背景下,成长股值得长期持有,但是短期面临调整的风险,建议投资者均衡配置价值、成长风格产品。

  在券商集合理财产品上,适当回避风险较高的指数型、定向增发型产品,以业绩稳定性较高、市场相关程度相对较小的债券型、货币型、保本策略以及量化对冲套利类型的品种作为投资重点;海外市场QDII基金,建议配置成熟市场农业、消费品行业基金,以及黄金主题基金。1

  

   5月1日 广州日报:今年到期信托约5万亿 未来信托违约或难再兜底

  吉林信托相关信托产品未按时兑付的事件仍在发酵,一方面众多投资者要求银行和机构兜底,另一方面业内不少声音反对刚性兑付。

  对于类似事件,央行前日首次发声,提出“刚性兑付”现象有悖于“卖者尽责,买者自负”的市场原则。

  业内表示,今年到期信托或达5万亿,信托公司面临越来越大的压力,像中诚信托那样有惊无险实现“刚性兑付”的幸运或难以重现。据报道,2012年,建行山西分行向部分高端客户推荐了吉林信托·松花江(77)号山西福裕能源项目,该产品由建行山西分行代销和进行资金托管。

  据悉,目前6期产品全部违约,其中第一期违约已超过5个月。该项目违约源于融资方山西联盛集团因巨债缠身无法按期偿款。

  昨日,投资者邱女士(化名)对记者表示,截至目前,她投资的100万本金以及“承诺的”9.8%利息仍然未有着落。有投资者称,建行方面表示仍在“想办法解决”。但目前来看,这一项目的融资方山西联盛由于重组陷入胶着,暂无力回款,而能够吞下这10亿元的接盘方也仍未出现。

  海通证券指出,2014年的到期信托大约对应2012年二季度到2013年一季度的发行量(5.3 万亿),这意味着2014年信托到期量较2013年增长超过50%。

  其中,到期信托里又以基建信托和房地产信托最多。据海通计算,2014年基建信托到期量约1.4万亿,而根据用益信托网数据,5月到期信托约占全年的28%。此外,2014年房地产信托到期量约6335亿元,高峰在1季度和5月份。

  业内人士普遍认为,今年到期信托的风险事件将会主要集中在房地产和去产能领域,其中中小开发商发行的产品以及煤炭、矿产类信托或会成为高危品种。

  一方面是信托到期违约风险频现,投资者四处给银行施加压力要求刚性兑付,银行面临巨大的品牌和声誉风险压力。另一方面,业内也有声音表示,不管是信托产品还是理财产品,刚性兑付增加了金融体系的整体风险,引发了投资者和金融机构的道德风险。

  图片来源:中国青年报

  4月30日 中国青年报:银行实习要“拼爹” 被指成“实习绑架”

  近日多家银行公开表示,对私人银行客户或其他高端客户子女提供实习机会,“我们银行提供暑期实习机会的前提是实习生父母在我们支行的定期存款达到50万元以上,然后再进行资产排队,现在有意向的人比较多,究竟多少资产能排上实习名额还不能确定”,某股份制银行的工作人员表示,“如果是以找工作为目标的实习,估计要求的存款规模怎么也得上千万元了。”

  企业不仅要讲经济效益,还要讲社会责任。为大学生提供实习岗位,应该是履行社会责任的重要体现。因为就业问题关乎社会的和谐稳定。然而,一些银行提供实习岗位之时,竟然要对实习生父母的资产进行排队,并且“在我行的资产规模越大,排队成功的机会肯定越高”,这让人不由得发问:这种只考虑父母资产规模、而忽视学生综合素质的“天价招聘”,到底是招聘实习生,还是招揽大储户?

  据报道,北美或欧洲国家的一些高校,很重视留学申请者在金融机构的实习经历,银行开出的实习证明可为留学申请者的成功录取加分,一些想留学的人甚至因为缺少这纸证明而惨遭“一票否决”。对一些学生而言,在金融机构的实习经历如此重要,难怪我们的一些银行提供实习岗位,也要“店大欺客”,以学生父母的资产为“筹码”、奉行价高者先得的原则了。

  不管“天价招聘实习生”的理由多么冠冕堂皇,比如“缓解揽储压力”云云,在我看来,它有损社会公平。很多寒门学子同样需要在银行实习的经历和证明以改变其命运,不能留学也可以凭此增加进入国内金融机构的机会。当他们怀抱希望去应聘,却遭遇一道不可逾越的“拼爹门槛”,辛苦努力却拼不过一张小小VIP卡,社会公平又何处安放?为达成自己的揽储目标,剥夺其他劳动者的平等就业权利,显然丢失了企业的社会责任。

  即便对银行自身而言,依靠父母资产排队提供实习机会也是短视的做法。表面看,他们是在为优质客户的子女打造一块海外名校的“敲门砖”,其实是在利用招聘实习生的机会违规搭售产品、发展客户,是在利用廉价的实习劳动力提升自己的揽储能力,用网友的话来说,“想实习先存巨款”无异于一种“实习绑架”,损害了银行自身的良好信誉和社会形象。如此发展来的VIP客户其实是不牢靠的,一旦实习期满,VIP客户极可能抽款走人,哪怕以前本是忠诚的VIP客户。

  因此,银行还是不要自作聪明,将学生的实习岗位与父母的资产规模捆绑。有关部门也应该规范银行的实习生招聘流程,防止银行利用实习生招聘的机会违规搭售产品、发展VIP客户,防止出现违背社会公平、违反劳动法规的“萝卜式招聘”。

  当实习也要“拼爹”,成为只有“VIP们”才能享受的奢侈品之时,社会的不公痛感无疑会被放大。

  

  4月29日 证券日报:星展银行高风险理财产品:无风险评估 钱够就卖

  近日,《证券日报》记者接到了星展银行客户经理苏珊(化名)打来的电话,其在电话中向记者推销一款贵宾理财产品,称年化收益最低10%,且保证收益。此款产品在春节前仅为私人银行客户即资产在600万元以上客户专属定制,因为2013年是星展银行服务中国大陆市场20周年,所以近期将这款产品拿出来回馈普通客户。

  在电话中,苏珊先是询问了记者的理财需求和目前在做的理财产品,当记者表示最近将有一笔理财产品到期时,苏珊立即向记者推荐了这款贵宾理财产品,但当记者询问产品名称时,其却三缄其口。

  苏珊介绍说,这款理财产品保证年化收益10%,而且可以写在合同中,让记者不用担心收益问题。此外,其还表示这款产品销售渠道比较隐蔽,在星展银行官网也没有披露过,因为这些定制类产品监管层有规定不能公示。

  然而,记者查阅银监会相关条款,中国银监会2008年在《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》中要求,充分履行银行责任,切实做好信息披露。其中,要求银行向客户提供理财产品账单、市场表现情况报告、收益情况报告以及向客户提供收益测算依据的规定,做好信息披露,充分保障客户金融信息知情权。银监会在2011年6月底发布的 《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿)》中指出,商业银行销售理财产品,应当做到成本可算、风险可控、信息披露充分。上述监管办法并未提及定制产品不能披露的问题。

  相关规定还明确,商业银行不得将存款单独作为理财产品销售,不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。

  “在推销过程中,理财经理没有问及投资人的风险偏好,就推销如此高收益产品,而高收益往往意味着高风险,一旦出现问题,必然使投资者受到较大的损失,保证收益率虽然在银行业有着不成文的默契,但是根据监管规定是一定不允许写在合同中的,说到底,买者自负的市场必须要让投资者渐渐适应”,工商银行一位理财经理告诉记者。

  当记者拿到此款产品的大致说明时,才恍然大悟,高收益产品原来是一款ELN产品,投资香港市场50万元人民币起做,投资美国市场70万元人民币起做,约定期限由客户自行决定,而这类产品自2008年金融海啸开始,因极高的风险性已沉寂数年。

  

   4月28日 中国经济网:周大福、六福、周生生上调金价 合谋定价遭曝光

  中国经济网记者28日独家统计了国内13家知名珠宝公司千足金首饰价格,周大福、周生生等港企统一上调千足金价格。

  据国际在线4月25日报道,香港珠石玉器金银首饰业商会的会员单位周大福、周生生、六福等公司划一金价的做法属“合谋定价”,是违法行为。香港竞争事务委会指出,划一厘定金价的做法是抹杀市场竞争,令小商户无法通过减价吸引顾客,市民或被迫买贵金,只有停止划一定价,市民才有机会买平金。

  中国经济网记者致电周生生总部,工作人员回应称,“周生生在中国的业务运营完全符合中国的法律法规。”

  豫园商城旗下老庙黄金和亚一金店分别上调千足金价3元/克,为本次上调幅度最大的金店。老庙黄金在本轮上调后,千足金价直逼最高金店老凤祥

  中国经济网记者本次统计的金店中有4家香港黄金企业,周大福千足金首饰每克上调1元/克至332元;周生生千足金价上调3元报至333元/克,六福每克上调2元至332元;金至尊千足金上调2元至332元。

  国内金店中,菜百和中国黄金千足金价格均报316元/克。周大生千足金每克上调1元至332元。豫园商城旗下的老庙黄金和亚一黄金千足金首饰报价分别为335和330元。

  老凤祥上海总店千足金价格报335元/克,比北京各分店333元贵2元。另外两家珠宝上市公司潮宏基明牌珠宝,千足金报价为331元/克和303元/克。(中新网金融频道)

热图一览

高清图集赏析

  • 股票名称 最新价 涨跌幅